阿里、腾讯、百度、小米、滴滴一起搞的“信联”，这次能否拿到征信牌照？
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“信联”成立的初衷和方向是正确的，但需处理好各家提供的数据和利益，以及相关的监管措施能否让民众信服。
文 | 全天候科技 张彬彬
个人征信牌照下发遇阻，企业“另辟蹊径”迎来重大转机。
6月底，有消息传出首批个人征信试点机构中的芝麻信用、腾讯征信、前海征信、考拉征信、鹏元征信等正在联合百度、小米、滴滴、宜信等互联网和金融科技领域巨头联合成立一家“征信机构”（简称“信联”）。
据21世纪报道称，目前“信联”机构筹建已进入实质阶段，机构名称、公司章程等平台架构搭建已开始运作。
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八家个人征信机构无一合格
个人征信市场化探索始于2014年。
2015年1月，央行印发通知，要求包块阿里、腾讯在内的8家机构做好个人征信业务的准备工作，准备时间为6个月。
该8家机构分别为：
-芝麻信用
-腾讯征信
-前海征信
-鹏元征信
-中诚信征
-中智诚征
-拉卡拉信用（考拉征信）
-华道征信
然而两年之后，八家机构都未能通过验收。
这八家机构存在什么问题？2017年4月，人民银行征信局局长万存知把共性问题列为三个方面：
第一，每一家都想追求依托互联网形成自己的业务闭环。
这样在客观上就分割了市场的信息链，而且每一家的信息覆盖范围都受到限制，因为信息不广、不全面，这样带来产品的有效性不足，不利于信息共享。
第二，这8家机构各自依托某一个企业或者企业集团发起创建，在业务或者公司治理结构上不具备或者不具有第三方征信独立性，存在比较严重的利益冲突。
第三，这8家机构对征信的基本理念和基本规则了解不够，而且也不太遵守。
在没有以信用登记为基础的情况下，在数据极为有限的情况下，根据各自掌握的有限的信息进行不同形式的信用评分并对外进行使用，存在信息误采误用问题。
综上所述：8家进行个人征信开业准备的机构目前没有一家合格，在达不到监管标准情况下不能把牌照发出去。
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互联网征信出路在哪里？
其实万存知也提到：
“假如你是独立自然人、独立企业或者企业集团、金融机构或者金融控股公司，想独资办个人征信机构，我们说不行。
假如有很多有共同意向的机构联合起来，共同申办一个是可行的。”
该项发言无疑为走到困境的试点机构们指出了一条明路。
据最新消息报道，首批个人征信试点机构中的芝麻信用、腾讯征信、前海征信、考拉征信、鹏元征信等正在联合百度、小米、滴滴、宜信等互联网和金融科技领域巨头联合成立一家“征信机构”（简称“信联”）。
“信联”定位在于中国人民银行征信中心的重要补充，变相解决此前个人征信牌照“难产”两年的困局。
据悉，目前在各方推动下，多家机构已签署投资意向书，“信联”筹建已进入实质阶段，机构名称、公司章程等内容已基本明确，董事长人选也即将确定。
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联合是无奈之举？还是必然之路？
不过在业内看来，多家联合持牌，只是一个看起来很美好的方案。
虽然“信联”筹建已进入实质阶段，但在将来的运行过程中仍将面临诸多难题。其中最为关键是多方联合后利益难以平衡等问题。
“成立公司非常容易，但如何平衡各方利益却极其艰难。”算话征信CEO蒋庆军认为，其难度可谓与虎谋皮。
在他看来，信联的参与方是坐拥数据的民营机构。
通过什么方式让他们共享数据，需要照顾到各方，特别是数据巨头的利益。
一个显而易见的道理是，拥有数据多的机构显然不愿意先参与到这个共享体系中——因为利益受损最大，“如果我贡献了1000万数据，但其他家数据一共才500万，显然参与进来是吃亏的。”
共享数据后，提供数据的多少该如何权衡各家之间的利益都是难题。
不过，多为征信行业的人士均认为，个人征信需要数据集中不能碎片化，负债数据整合在一起才有价值，从这个意义上看，信联成立的初衷和方向是正确的。但需处理好各家提供的数据和利益，以及相关的监管措施能否让民众信服。
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