文 |  逸凡

作者：逸凡，锌金融创始人。一个沉沦十年的财经媒体人，一个混迹多年投资券的投资人。用最轻松的笔，嬉笑怒骂，说人话，聊财富，话投资，谈人生。

今天说说我们同龄人的故事。

趣店集团今日正式向美国SEC递交了IPO申请。趣分期，给大学生做信用消费贷款，相信很多大学生朋友比较熟悉。

这家公司现在被包装为——互联网、金融科技、fintech公司，但是看看中国做的最大互联网金融公司——宜信、诺言财富等，无一不是通过线下一寸寸土地打开的。

人生逆袭没有那么简单。这家公司的创始人——罗敏，生于1983年，连续创业十年，爬了无数坑，十九死一生，才迎来胜利时刻。

2013年，创业7年，失败超过十次的罗敏一度看不到人生方向。

2013年无聊的时候，趣分期合伙人何洪佳看了两遍《三国演义》，《三国演义》评书也听了两遍。

趣分期让他想到了刘备，多年流亡，历尽艰险，起死回生。

01  

我们还是先来看看这家公司的赚钱能力。趣店集团三年财报如下：

2017年上半年营收达到18.33亿元，净利润净利润达到9.73亿元；

2016年营收为14.42亿元，净利润为5.76亿元；

2015年营收为2.35亿元，净亏损为2.33亿元；

看看这财务数据，这几年利润都是翻倍增长的，如果2017年下半年20亿利润，全年30亿元了。

A股的朋友估值算一下，给30倍的PE，就是900亿市值了，如果按照东方财富、同花顺60倍的估值，就是1800亿了。

看一下目前中国上市的互联网金融公司——宜信，2017年上年净利润6.2亿元，第二家公司信而富上半年仍在亏损泥潭。而正在港股申请上市的众安保险，虽然估估值千亿，盈利能力也较弱。

从目前中国上市的金融科技公司来看，趣店集团俨然要成为中国金融科技第一股。

不过，趣店集团还未IPO ，海外市场理性得多，不会给互联网金融公司给A股这么高的估值。

按照融资的估值，目前，趣店的估值为100亿。

02  

到趣店递交IPO前，趣店创始人、CEO罗敏持股21.6%，管理团队为最大股东。

按照资本市场的估值，3年投资，投资趣店的投资人，有望收获数十倍的收益，他们都要赚翻了。

罗敏而言，在创业道路上的这三个贵人——源码资本创始人曹毅、梅花天使创投吴世春和昆仑万维CEO周亚辉。

看看那些投资人慧眼识金：

2014年04月，获蓝驰创投数百万美金A轮融资。

2014年08月，获千万美金B轮融资。由源码资本和蓝驰创投等机构联合注资。

2014年12月趣店集团完成数千万美金C轮融资。

2015年04月，宣布完成约1亿美金D轮融资。由昆仑万维领投，蓝驰创投、源码资本等老股东跟投。

2015年08月，获得约2亿美金E轮融资，蚂蚁金服领投，老股东昆仑万维，蓝驰创投，源码资本等全部跟投。

2016年7月，获凤凰祥瑞、联络互动等联合领投，老股东跟投约30亿人民币首期PRE-IPO系列融资。

蚂蚁金服又要大赚一笔了。

03  

看到了罗敏收获的巨大财富，我们更应看到他背后十年的付出。

刚毕业的几年，他他原是波导手机驻印度市场经理。2006年加入一家校园社交网站、由几个北大毕业生创办的底片网。最后，他一个人在办公司打游戏，直到公司倒闭。

2007年，罗敏创立记忆日，一家提醒用户记忆日的网站。这家公司瞄准的市场小，做个十来人的小公司也能活下去，每年盈利百八十万元。最后，这家公司缺少真正的主心骨而散了。

此后，他去公司打工。中间无数次创业，干过外卖、豪车团购、电商导购、在线教育、

摸爬滚打近10年，刘敏才找到了创业的方向。

直到2014年3月，罗敏的眼光落在互联网金融：做电商的话，又要做量又要做利润很难。换个思路，用金融的手段套在电商里，可以增加毛利，做到一定的单量，公司就能活下来。

罗敏打印了10万份传单，准备往高校发传单。3月14日，趣分期项目立项，21日上线。

3月21日晚上，他的合伙人何洪佳在北京科技大学找到兼职发传单，一晚上花了900元，把北科大所有男生宿舍楼扫了一遍，发出4000多张传单。当天晚上就来了3个订单。第二天 46 28964 46 13306 0 0 8134 0 0:00:03 0:00:01 0:00:02 8133，又去中央民族大学这所女生比例较高的学校，在路边发传单。

当天晚上，两个学校一天交易额做了3万多元，中国至少有上千个大学，如果扩大1000倍就是3000万元。罗敏觉得自己发现了一个很大的市场，这一次真不是狼来了的故事。

一开始，趣分期的模式是，用户预约，在宿舍签单，趣分期在京东下单买iPhone转交给用户。刚开始，用户担心假货问题，他们让用户跟着去京东自提点取货。

2015年3月，一次开会，罗敏提出做趣店。他强势，同时团队绝对信任他，绝对服从。他心理素质好，能坚持，铁打的人也有泄气的时候，但罗敏能够重整斗志往前冲。

罗敏要求做趣店，让一万名学生在学校里开店，类似59store。但是59store做了一年多才一两千家店，罗敏张口就是一个月一万家。

在他们在全国高校扫地毯式的推广下，趣店PV爆发性增长，一个月时间从日均一百万到日均一千万。趣店是趣分期发展的关键节点，至少为趣分期带来了300万用户，这为后来拿到蚂蚁金服的投资打下了基础。

罗敏对成功有着极度的渴望，也有对失败的极度不安全感，他有很大的野心，目标是几百亿美元的公司。他拼命在折腾，也在到处为未来探路，这在他做趣分期的创业一年半的过程中非常常见。

04

2015年10月6日晚，一位调研者跟随穿着灰色夹克、白色球鞋的何凯在成都理工大学扫宿舍。

何凯是趣分期管培生，还未毕业的大四学生，今年6月才加入趣分期，小伙子浓眉大眼，长得挺精神的。他在成都理工大学招了8名兼职，负责学校5个园区，9月何凯负责的区域交易额是96万元。

当天晚上，他将目标放在大一新生这个群体，成交率比较高，只要成交一单，就能够辐射到整个寝室、老乡圈子，带来更多的成交量。

从8点半到10点，何凯大约拜访了120个寝室，基本上每个寝室都有男生在玩游戏。

在147号宿舍，一位姓罗的学生对2000元的白条产品表现出明显的兴趣，在我们拜访其他宿舍的时候，他追了过来。

趣分期四川省大额业务线负责人彭靖云告诉这位调研人员：如果审核一次通过，这单业务就成了。

何凯赶紧和罗同学回到147号寝室，对方向何凯出示了身份证和入学通知书，何凯拍照留存，并索要了对方父母联系方式，当晚趣分期电话审核部门会打电话向对方父母问询。最迟次日上午2000元就能帐。

趣分期是单一面对学生信用消费的贷款，相对来说风控比较容易。

地推需要先审核学生证、身份证、校园一卡通，以及学信网核印，确保真实身份。再次，是查学生银行流水和学习成绩单，评估其还款能力。

趣分期早期风控这条线上催收(针对逾期未还的用户)是归地推来做，这等于地推既当运动员又做裁判。罗敏又将林友调去做独立的催收部门。

2015年1月催收一天有三五千单，部门近40人，到9月平均每天18000单，部门70人。趣分期30天以上的逾期率是千分之几。

姜峰曾在一个月里跑完吉林省四平市的5600个大学生寝室，他现任四川省经理，他说“这家公司不会让你有安全感，时刻让你有紧迫感，稍微一放松，就有新任务来了，逼着你前进，逼着你学习。”

大学生信用消费市场估计有3000万人口，市场成熟后应该有500亿元到1000亿元的市场总量，趣分期如果只是做大学生的话，应该也能做成数十亿美元的公司。

不过，每年大学生都会毕业，人员在不断流动，这意味着趣分期需要不断的投入人力获客。

另外本质上来说，趣分期做的是信贷。目前监管层对校园信贷管理越来越严格。未来监管的风向，也是影响公司的一个很重要的因素。