央妈报告揭秘：原来老百姓借了这么多钱来买房

全文2348字，阅读大概需要6分钟。

导语：存款少3万亿!房贷多3万亿?真相让人吃惊！

上周五深夜，央妈终于放出了热气腾腾的《2017年第三季度中国货币政策执行报告》（以下简称报告）。

这份报告释放了许多新消息，我们一一来解读。

货币政策执行报告涵盖的内容很多很多，但与普通老百姓最息息相关的是两个：住户的存款以及贷款。

住户的存款是老百姓有多少钱；贷款是老百姓借了多少钱。

那么，截止今年9月，老百姓还有多少钱，又借了多少钱呢？

1

存钱的少了

报告是这么写的：“从人民币存款期限看，活期存款比重降低”。

前三季度，住户存款和非金融企业存款增量中活期存款占比为30.1%，比上年同期低12.5%。

从人民币存款部门分布看，住户存款、非金融企业存款分别同比少增 0.1985万亿元、3.0万亿元;非银行业金融机构存款同比多增1.6万亿元。

2017年前三季度人民币存款结构（亿元）

什么意思呢？

意思是9月末住户存款比去年减少了0.1985万亿，非金融企业存款更是减少了3.0293万亿。

这个“非金融企业存款”是企业存在银行的钱，减少了3万亿。

那么，钱都到哪去了呢？另一个名录“非银行金融机构存款”上升了1.6054万亿，这个“非银行金融机构存款”是保险、信托、证券等公司存在银行的钱，是随时可以投资于股票、债券、非标等金融资产的“自由现金流”。

也就是说，非金融企业的存款很多可能是购买了“非银行金融机构”的产品，获取更高收益去了。

老实说，相对于住户存款64.2591万亿的庞大规模，跟去年同比减少0.1985万亿，似乎也不是什么很大的事情。

但是，请注意一个：“前三季度，住户存款和非金融企业存款增量中活期存款占比为30.1%，比上年同期低12.5%。”

增量中的活期存款大幅下降。

从全行业来看，到今年下半年，银行业存款增速跌破10%以下。

2011年1月-2017年9月全部存款增速情况

存钱的速度一直在下降，再这样下去，银行就要喝西北风了。所以，银行也很发愁啊。

临近年末，一在银行工作的朋友在上次同学会都忙着拉存款，开拓业务，因为他们支行今年考核数目还特别大，甚至是去年的两倍，对公个人存款业务也提高两倍。

他最近都着急上火的，这不仅关系到支行的排名和年终奖，甚至有可能被淘汰。

2

借钱买房的还不少

就在存款增速放缓，住户存款同比减少0.1985万亿的时候，贷款还是处于高位。

在报告中，“从人民币贷款期限看，中长期贷款增量比重提高”。

中长期贷款比年初增加9.7万亿元，同比多增2.3万亿元，增量占比为 87.1%，比上年同期提高13.9%。

“317新政”之后，各地陆续出台了各种严厉的房地产调控，可几个月后，到9月末，个人住房贷款的增速还是高达23.2%，仅仅比3月末低1.4%，比6月份低0.7%！

这可是号称史上最严厉的调控之一！

北京的市场几乎被冰封，环京一些城市价格被腰斩，报告都写“9月份，全国70个大中城市中，新建商品住宅价格环比上涨的城市有44个，比6月份减少16个，平均涨幅较6月份下降0.5%”。

可前三季度的增量还是高达3.2万亿，增量占比重还是高达28.7%，仅仅比去年“930新政”前的疯狂少了7%。

此外，截至9月末，全国主要金融机构(含外资)房地产贷款余额为31.1万亿元，同比增长22.8%，增速较6月末低1.4%。

房地产贷款余额占各项贷款余额的26.4%，较6月末高0.5%。

个人住房贷款余额为21.1万亿元，同比增长26.2%，增速较6月末低4.6%
住房开发贷款余额为5.3万亿元，同比增长26.0%，增速较6月末高5.8%
地产开发贷款余额为1.4万亿元，同比下降12.8%，降幅较6月末低5.1%

虽然调控力度大，但还是很多人借款来买房。

不得不说，部分二三四线城市老百姓买房的热情很高，加足了杠杆杀入房市。

3借钱“消费”的多了

2017年前三季度人民币贷款结构（亿元）

在报告看来，住房贷款的增速是控制下来了。但非住房消费贷款却大幅增加了，2016年前三季度增量为0.8万亿元，2017年前三季度增量为1.9万亿元，后者几乎是前者的2.5倍。这速度真是赶上火箭了。

贷款买房的就算了，借钱消费的也越来越多了。老百姓贷了这么多消费贷，到底是用来买什么呢？

有可能，“非住房消费贷款”不是用于消费，而是借道各种渠道流向房市（以消费贷借款来付首付）。

因为根据数据显示，国内居民的消费增速是没有达到2.5倍，电子商务作为最强劲的消费力，以天猫“双十一”为例，2016年销售额为912亿，2017年销售额为1682亿，同比去年也才增长39.4%。

由此可见，“非住房消费贷款”应是用于居民借钱买房。

即使不是流向房市，新增1.9万亿的消费贷款，也是居民积极加杠杆的表现。

不但居民敢于借钱，其他部门也更是疯狂借钱。

非金融企业及机关团体贷款增加较多，比年初增加5.7万亿元，同比多增0.459万亿元。前文刚刚提到：非金融企业的存款可是减少3万亿的。

存钱少了，借钱增速虽然下降了，但拿余额对比，贷款余额还是比存款余额多25万亿。

4写在后面的话

之前大家“借钱”买房、消费（也可能是转到房市）的预期都是房价继续上涨，收益能覆盖甚至远超资金（贷款）的成本。

所以，新增存款大幅减少，贷款大幅增加，一减一增，事实是居民背负了更大的债务去买房。

这么多居民背负这么大的债务负担去买房，假设遇上加息或者是房价下跌，那么这些高负债家庭就有可能面临财务风险了。

小师你今年借钱买房了吗？留言区见~

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