财商系列：想财务自由？你需要更了解企业
这个社会上的财富绝大多数都是以企业的形式创造出来的，这个世界上的人们也大多数在企业里工作，工农兵学商，其中的工和商都算是企业人，我们的日常生活几乎时时刻刻也都在和企业打交道，如果对企业一无所知的话，还真是有点寸步难行。
作为一个现代人，我们要有意识地培养自己具备以下三种能力：
一是理解宏观经济形势的能力；
二是理解企业经营管理的能力；
三是资产配置的能力。
在这三种能力中，第一条和第二条是基础，第三条是结果。
我们最近财商系列所讲的内容大部分都是第三种能力，因为资产配置是跟每个人都切身相关的。但如果你只是停留在研究资产配置，对背后的宏观因素和企业因素视而不见，就只是停留在“术”的层面，到达不了“道”的层面。如果基础不牢，很难做到系统地看问题，也就很难得到好的结果。
关于宏观经济形势，影响因素纷繁复杂，有经济的，政治的，国内的，国际的，产业的，行业的，都会产生各种影响，之前也写过很多宏观形势分析的文章了。
今天主要想谈谈应该如何具备理解企业的能力。我从事企业管理培训已经20余年，平时主要是和企业打交道，对企业的经营管理的体悟实在太多了，今天争取用最简单的方式，让平时不太关注企业的小伙伴们也能尽快理解。
一
小伙伴们现在应该很清楚买股票、买基金、买企业债券、甚至是REITs，我们的投资标的事实上都是企业。
即使跳出投资来看这个问题，你也需要了解企业。创业者自然不用多说了，如果你只是有一个好产品或者一门好技术，却不了解企业是如何运转的，创业失败的风险是非常高的。
如果你是一位普通白领，了解企业可以帮助你找到一个好雇主，同时在职场中可以得到更多的升值加薪机会。
在《富爸爸穷爸爸》中是用一个四象限图把人分成了四类，分别用E、S 、B 、I 四个字母代替，即EMPLOYEE（雇员），SELF-EMPLOYED （自由职业者），BUSINESS OWENER（企业主），INVESTOR（投资者）。社会上人们赚钱的方式基本都涵盖在这四个象限里了。
1、EMPLOYEE（雇员）
这个象限的人就是打工者，即工薪族。一般都是给企业打工的，也包括给政府打工的，像公务员。在这个象限的人，有高级打工者，比如苹果CEO库克，虽然他是CEO，但他的合同到期也面临去留的问题；也有基层、中层打工者，中层是指企业的管理层，基层就是那些公司小职员了。工人、职员、公务员、教师、医生都属于这个象限的人。
2、SELF-EMPLOYED （自由职业者）
在这个象限的人可以是自由职业者，也可以是小企业主，这些人是自己给自己打工，像餐饮店的老板，摄影工作室的老板，自由撰稿人，个体工商户，还有些会计师、律师等。
3、BUSINESS OWENER（企业主）
在这个象限的人被称为企业主或企业家，拥有完整的企业系统为他赚钱，公司的员工数量达到一定规模，比如在500人以上，即便企业家不在公司，企业照样可以正常运转，别人也在给他赚钱。
4、INVESTOR（投资者）
这个象限的人被称为投资者或投资家，有B象限的基础，他们投资股票、基金、REITs看中的是公司的潜质，他们懂得钱生钱，让钱发挥最大的效能，是富人的游戏场。
在四个象限中，雇员、自由职业者象限的人都是投入自己的时间和能力，以提高职位和把生意做大的人。可以说他们只有为企业赚到钱自己才能赚到钱；而企业家、投资家象限的人恰恰相反，他们懂公司，打造的是一个赚钱的系统，追求的是有钱有闲的生活，在不工作的时候，企业也在为他们赚钱，财富照样涌入他们的口袋。
数字化时代的来临还有一个重要特征，就是自由职业者和企业主象限之间的界限越来越模糊，而从雇员象限进入这两个象限的门槛也越来越低，换句话说就是，我们普通人创业的机会比以前更成熟了。
如果说90后的年轻人没有赶上当年房价暴涨的投资机会的话，那么可以说数字时代所带来的创业机会很大程度上是属于90后的。
从互联网时代特别是移动互联时代开始，个人的价值越来越凸显出来。技术赋能个体，流量产生价值。现在的很多网红其实就是创业的新形式，有时一个网红背后就有一个团队，甚至是一家企业，有的网红可以说兼具自由职业者和企业主两种身份。
比如2019年年底，超级带货主播李佳琦一个人就赚了2亿的消息让无数人咋舌。考虑到2019年上市公司净利润大于2亿的是1499家，这意味着他一个人赚的钱，就超过了60%的上市公司。
另一位被称淘宝第一主播的薇娅一年带货额达到300亿，看似前台只有她一个人，其实她身后有着庞大的团队。在阿里园区，薇娅的公司一共有十层，员工有300多名，这还不包括在北京和广州的员工，除此之外，薇娅身后还有40多家工厂。
这都属于数字化时代给我们普通个体所带来的机遇，让创业和企业离我们越来越近。
这四个象限里面的人都有一个共同的收入来源——企业。
二
上到国家，下到个人，没有企业的话，GDP和个人财富都很难得以实现。所以说，收入的提高离不开对企业的了解。
巴菲特倡导投资者要像企业家一样去看待企业。他说：“我是个好投资家，因为我是一个企业家。我是个好企业家，因为我是投资家。这使我在商业和投资领域都能从容地做出正确决策”。
这句话把投资的本质说的非常清楚，投资家一定是很清楚所投资的企业的，企业家也一定是懂投资的。
可能有的小伙伴目前只是企业的基层员工，觉得一般基层职员只需要做好自己分内的事情就足够了，对企业的了解和认识，是领导层的事务，公司有钱挣，不裁员就已经是万幸了，给别人打工还管那么宽，是闲的吗？而且我的付出会得出相应的回报吗？
有这种想法的小伙伴还是图样图森破了——如果你不想一辈子在基层给别人打工，就需要打开眼界和提升格局。
这并不是什么鸡汤，而是无论从自身当前利益还是未来发展的角度，你都要了解企业才行。
比如当你找工作的时候，你是如何选择目标企业的呢？想必你会先了解一下这个公司所处的行业，避开那些夕阳行业或者有爆雷风险的P2P行业的企业；还要了解一下这家企业的产品或者服务，在市场上是否受欢迎，这家企业在行业里的地位怎么样，包括你在面试过程中还应该有意识地感受一下这家公司管理是否规范等等。否则如果你入职没几天，这家公司就经营不善倒闭了，你岂不是白白浪费了自己的时间和感情？
当你入职了一家公司工作一段时间之后，也许会想：我起早贪黑的去上班，闭着眼睛我都知道公司大大小小的事情，没有谁比我更了解我公司了！
但请小伙们想一想，你了解的是公司的哪些情况呢？是你手头所负责的一摊事，是公司同事之间的八卦，还是公司经营管理方面的情况呢？
我曾经问过不同公司里的普通职员对公司的了解和自己所在的岗位对于公司的价值，10个人里面有8个人很自信的回答了解，但实际上我听到的都是他们负责的工作内容，并且认为自己所在的岗位十分重要且有价值。
实际上，这些普通职员只是负责了公司的一个点，从点上去认识企业，但从整体上而言，他们并不了解公司，就像是盲人摸象。
古人云：“不谋万世者，不足谋一时。不谋全局者，不足谋一隅”。很多员工在企业一辈子一直都是个基层员工，这类人只看到公司的一角，却以为看到了公司的全部，实际上，并没有人阻止你用领导的眼光从这整体上认识认识整个企业。而当你能够真正从企业主的角度去看待和了解企业的时候，你的能力就提升了，就为你的升职加薪和层级跃迁打下了基础。
马云在从阿里CEO的位置上退下来之后，接替他的是张勇，而张勇在阿里巴巴的股份很少，严格意义上他也是个打工族，说好听点叫职业经理人。为什么他能够掌舵阿里巴巴呢？这是因为他掌握了CEO的技能，如果他没有掌握这个技能，肯定是坐不上这个位置的，肯定会有其他具备CEO能力的阿里人代替他。
即使你不想做CEO，作为公司的一员，勤于思考，了解企业的经营管理，从全局去思考自己的工作，你也会有更多的收获。
有位小伙伴以前在一家企业里是普通的销售人员，但他很喜欢学习和思考，不但对自己公司的产品了解的一清二楚，还能从客服需求的角度，给公司的产品设计和研发提了一些好的建议，成了产品经理；再后来，他感觉在这家公司的发展遇到瓶颈了，就跳槽到了另一家公司。
不过在他到新公司之前，先对那家公司做了详细的了解，比如公司所在的行业，产品和服务，公司的商业模式，未来发展空间，管理团队的情况等等，感觉自己的能力和公司的发展比较匹配。过去之后，果然得以大显身手，两年之后就成了这家公司的营销总监，还得到了股权激励，实现了人生的一次重要跃迁。
了解企业可说是草根逆袭的法宝。进入社会生活以后，我们很大一部分时间都是在工作中度过，而时间是我们最重要的资产，公司好不好，在一定程度上会影响到你的人生发展。
所以说，不仅我们投资需要认识企业，而且我们的人生也是和企业挂钩的，如果不具备判断企业的技能的话，投资这个技能也会产生BUG，包括我们的人生也不会很灿烂。
人的眼界越宽，才会格局更大，位置更高，也才能看的更远。
三
那么究竟如何判断和了解一家企业呢？
给大家展示一个企业模型，数字化时代一家企业能够成功的要素就在这个模型里面。
我们看一家企业，简单地说可以主要看两个方面：生产力和生产关系。
生产力主要是企业的经营管理水平和盈利能力。关于一个企业的生产力水平，有很多的传统的衡量指标。比如通过看企业财报，所了解到的营业收入、净利润、净资产收益率、毛利率、净利润现金含量、资产负债率等指标，可以帮助我们做出更准确的判断。
在这里我更想强调的是，除了了解上述信息，我们还要看这家企业是否拥有了数字化资产和具备数字化基因，因为数字化是当前最先进生产力的代表。
如果你提前把握到了移动互联网的节奏，08年做电商，14年做自媒体，这两年又抓住了抖音、快手、直播，相信你现在肯定比身边的人过得更好一些，一个企业也是如此，抓住了“数字化”的节奏，就拥有了“数字化”资产。
我们且不说那些从创业之初就具备数字化基因的企业，如腾讯、阿里、京东、拼多多等，即使一些老牌的传统优秀企业也在“数字化+”了。比如格力的董小姐，最近也开始直播带货，而且还取得了不错的成绩。
这是因为董小姐自带网红特质，可以用个人的流量帮助企业变现。但更多的传统企业想转型，也建立自己的流量池等数字化资产，却面临很多困难。这些企业如果不能完成数字化转型的话，未来就会面临越来越多的压力。
数字化是当前我们判断一个企业不可或缺的部分，这个时代是快速前进的时代，不能紧跟时代的潮流就会被淘汰。2020年新冠疫情打断了很多行业的节奏，过去很多旧的商业操作系统在这个变化中被彻底颠覆和打破，传统生产和管理模式的企业根本现金流不足，难以开展业务，纷纷陷入了困境，而做好了数字化布局的企业，受到的影响就小得多。
所以我们看企业的第一个方面，也就是生产力水平的时候，除了传统的判断指标，还应该看这家企业的数字化水平。
我们看企业的第二个方面，就是它的生产关系是否能适应生产力的发展水平。生产关系主要跟公司治理有关，特别是对创业企业来说，主要看企业是否具有合理的股权设计，能够激励团队创造更大的价值。
数字化时代企业应具备的先进生产力和生产关系，分别对应着两门课程，这里我们就不展开讲了。前面的图值得大家仔细品品，盯着看3分钟，相信你会有更多的启发。给大家简单举个例子加深理解。
我认为数字时代优秀企业的代表，小米公司是其中之一。
小米公司创业八年就成功上市，并成为最年轻的世界500强企业，就是因为它在生产力和生产关系两个方面都做的非常优秀。
小米从创业之初开始就在打造一个数字化企业，从产品和服务设计、米粉体系、营销体系、小米生态链设计等，都具备了数字化基因。
比如小米很注重建立自己的流量池，也就是它的米粉，仅雷军自己就有几千万粉丝，这是非常重要的数字化资产，为小米的低成本营销打下了坚实的基础。
生产关系方面，由于雷军在创办小米之前，不但已经是成功的企业家，而且也是成功的投资人。不但有了在金山和卓越网等企业的经历，而且投资的多家创业企业都很成功，这使得他在设计小米的股权架构时更加的游刃有余。
从最初的小米七大合伙人，到后来的几轮融资，以及员工股权激励计划，都非常精准的适配了公司发展的需要。
虽然目前小米的股价还低于发行价，但我还是很看好小米公司未来的发展。
关于如何判断和了解一个企业，除了上面所讲的生产力-生产关系模型之外，还有很多其他的企业分析模型，比如巴菲特的护城河理论、波特五力模型、波士顿矩阵、SWOT分析等，都有助于我们更深入地了解一家企业的经营状况。下面再给大家简单介绍一下护城河理论。
巴菲特曾说过，“伟大的公司，就是长期拥有宽广护城河的公司。”这一类公司，有能力在较长的时间内抵御无情的竞争对手攻击，也能够长期维持较高的资本回报率。
在《投资的护城河》一书中，世界知名的评级机构晨星公司，从巴菲特的价值投资原则和护城河的角度入手，为创业者和长期投资者勾画了一幅通往成功的路线图。
护城河理论认为企业的护城河主要有五个来源，分别是无形资产、成本优势、网络效应、转换成本和有效规模。其中第五个来源有效规模主要是从企业所在行业的角度，看这个行业是否能通过有限的规模建立起有效的进入壁垒。
所以我们在分析企业的时候，主要从前四个方面来分析就可以了。在这四个方面中，无形资产和成本优势主要是从企业的角度来分析；而转换成本和网络效应则是从用户的角度来分析。下面我们逐一介绍。
1.无形资产
无形资产包括品牌、专利或法定权利、政府牌照等。
这部分护城河是巴菲特最喜欢和看重的，也就是他经常说的所谓“特许经营权”。拥有无形资产的企业，其产品或服务往往：
①被需要或渴望；
②无可替代；
③没有管制。
这样就能给企业带来定价能力，或可复制的商业模式，能够转化为可持续的经济利润，“弱特许”胜过“强普通”。
例如星巴克、可口可乐都是很好的例子，包括能够获得政府牌照的拉斯维加斯赌场集团也是典型的拥有特许经营权的企业。
2.成本优势
如果公司能以更低的成本提供产品或服务，那么它就拥有了成本优势。公司能以更低的价格参与竞争来抢占市场份额，也能以与竞争对手相同的价格出售产品或服务，但获得更丰厚的利润。成本优势可能来源于工艺优势、有利的地理位置、规模效应或者对某项独特资产的取得便利。
贵州茅台所处独特的地理位置，以及赤水河的水资源都可以视作它的成本优势。甚至有人说，有了这样的优势，贵州茅台即使换只狗来经营都照样赚钱。
3.转换成本
也叫跳槽成本，意思是在同类产品中进行转换，顾客会因此遭受不便或产生费用支出。当顾客面临高昂的转换成本时，就不会轻易地尝试新的产品，除非新产品在价格或功能上有很大的改善。
苹果公司所设计的 iOS 平台，通过 iTunes、 App Store 、iCloud 云端服务等打造了一个生态，让用户可以在多个苹果设备上同步传输，这些都增加了用户的转换成本。
4.网络效应
随着越来越多的用户使用某种产品或服务，该产品或服务对新老用户的价值也随之增加，这就叫网络效应。网络效应有一种循环强化的作用，会使强大的公司变得更加强大，当年电话刚开始普及的时候，以及如今的互联网都是典型的网络效应的应用。
举例来说，腾讯公司在即时通信、在线游戏及社交网络领域占据主导地位，正是凭借网络效应。再加上还具备转换成本优势，因此腾讯成为了中国最有影响力和盈利能力的互联网企业。
上述四个部分的护城河，企业只要具备其中一个就很牛了，而腾讯公司具备了两个，因此它的优势地位在很长一段时间内都是无法撼动的，这一点从腾讯近股票年来的表现就可以看的很清楚了。
最后总结一下今天的重点，主要是让小伙伴们明白：
1、不要把财商思维局限在理财知识和投资工具的选择上，万事万物是相互联系的，我们应该学习和具备查理·芒格所倡导的多元化思维。
2、不管我们当前处在什么位置，做什么具体工作，都应该学会判断和了解企业。判断一家企业有没有价值，主要分析生产力和生产关系两个方面，以及有没有数字化资产，和它的护城河有多宽。
3、学会分析企业，将会对大家的择业、升职和投资理财，乃至整个人生都有积极的作用。
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