作者 | 鹿寨

来源 | 零壹财经

2017年以来，企业对于申办民营银行的热情有所减退。

亚宝药业、蒙发利、朗玛信息、益佰制药等企业纷纷宣布退出民营银行筹建，多家企业给出原因是民营银行的相关政策进一步细化，民营银行最低注册资本提高至20亿元等准入条件让人望而却步。

中商产业研究院数据显示，2017年前11个月，民营银行核名共128家，而在2016年，全年民营银行核名总数达178家，为2013年以来最高，2015年、2014年和2013年民营银行核名数字分别为146家、116家和55家。

为了满足长期存在的大量普惠金融需求，监管层近几年逐步放开民营资本进入银行业。自2014年开闸以来，目前银监会已批筹17家民营银 47 31242 47 14732 0 0 1445 0 0:00:21 0:00:10 0:00:11 2957。截至11月18日，安徽新安银行在合肥正式开业，前两批获得银监会批筹的17家民营银行已全部开业。

然而，开业容易经营难。民营银行在发展过程中遇到诸多难点，"17批筹的民营银行已经全部开业，个别银行虽然业务规模较大，但行业整体缺乏业务模式，没有走出成熟的发展道路"，在近日举行的一次民营银行发展座谈会上，一位监管层人士这样总结道。

牌照价值不菲，却难换来百亿存款

从民营银行的获批条件来看，银监会不仅对注册资金有最低20亿的门槛要求，而且对于发起股东要求也较高。然而，一张珍贵的民营银行牌照，却难以换来百亿存款。

由于民营银行只有一个线下网点或没有营业网点，吸收存款是个大难题。因此，民营银行负债端多依赖股东资金以及同业负债。

零壹财经·零壹智库制表；数据来自银行2016年年报

在首批5家民营银行负债结构中，股东以实业为主的华瑞银行、金城银行和民商银行存款占全部负债比重相对高些，超过50%；不过，以互联网银行为定位的微众银行和网商银行同业负债占全部负债比重相对较高。目前，没有哪家银行在吸收存款上有高招，即使是实力雄厚的微众银行，其同业负债高达85%（截止2016年末）。

民营银行的负债依赖同业：

"从道理上应该批民营银行设网点的，但是没有批可能体现了宏观审慎的态度。之前曹主席（银监会副主席曹宇）在公开发言中说这条路没有封死，但是可能还要时间"，某民营银行负责人对零壹财经表示。

而监管方面对同业负债比例的要求一直悬而未决。2014年的"127号文"规定同业负债不得超过银行负债总额的三分之一，但同业存单是否纳入同业负债一直未有定论，银行通常将同业存单列为应付债券项目。今年4月，银监会下发"53号文"，检查"商业银行同业融入资金余额是否超过负债总额的三分之一，若将商业银行发行的同业存单计入同业融入资金余额，是否超过银行负债总额的三分之一"。对民营银行来说，始终还是需要打破过度依赖同业负债的局面。

线上模式的关键点——"远程开户"未解决

受制于线下网点缺乏的限制，民营银行大多将自身定位为线上发展模式。然而，这种模式成功的前提就是能够"远程开户"，否则，互联网银行少网点、少人工、高效率将成为空谈。但目前来看，个人账户I类账户的远程开户并未放开，这同时也是民营银行揽储困难的重要原因。

"我们负债中50%来自于企业，个人户基本上都是自己的员工开的，如果没有完整的账户体系，那么为小微企业或者个人提供服务非常困难"，另一家民营银行高层说。

差异化监管带来业务资质受限

在我国银行业面临变革、金融风险不容忽视的当下，监管部门对民营银行准入门槛始终没有放松，虽然监管层鼓励民营银行更好地发挥对传统银行的补充作用，促进普惠金融发展，然而对于民营银行可能带来的风险，监管层慎之又慎，因此，在业务资质上对民营银行开放有限。

目前民营银行被划入城市商业银行序列，但不能开设分支机构，这就制约了其业务的开展。

因许多民营银行是以地方经济为依托的，一些地方出台的属地监管对其发展有较大影响。比如，在支付领域，目前聚合支付的手段可能对银行的发展、负债端或者获客上有一些帮助，但是备付金资质问题、理财资质、发行存单等依然面临较大困难。

由于民营银行从成立到发展仅仅一两年时间，信用评级较低，不被国有银行认可，"我们只能跟村镇银行做一些合作，包括我们申请一些基金代销牌照，监管机构说受理其实也没有受理"，在上述座谈会上，西南地区某民营银高管这样表示。另外，某华北地区民营银行高管指出，"基金业务要求业务开展三年以上方可获得基金牌照，但民营银行刚开业，没有基金牌照，永远不可能有开展业务三年的可能，这是先有鸡还是先有蛋的问题"。

目前，在账户开立方面，个人账户政策比较清晰，但限制较多；企业开户政策尚未明朗。

定位同质化，盈利结构单一

虽然在已开业的17家民营银行中有多家明确表示定位为"互联网银行"，但从实际业务情况来看，部分业务偏离之前的市场定位。如吸揽居民存款有限、资金运用以投资类资产为主，非标资产规模较大等。实际上，除了微众银行、网商银行和新网银行三家外，其他银行线上业务发展并不理想，更多的是在解决生存问题。

另外，许多民营银行发展依托当地经济，但同时也会因当地经济体量而受限。在远程开户问题尚未解决的情况下，还要面对当地城商行、互金平台等机构的激烈竞争。比如某民商银行，虽是首批获得银监会批筹的民营银行，但由于受2010年之后的金融危机影响较大，目前不良额仍然非常多，有相当多的企业还在增长过程中，这对于定位于服务中小微企业的某民商银行来说，获客较为困难。

同时，因为多数民营银行扎根各地，对科技人才的吸引力有限，多家民营银行都存在系统委外开发的的情况。

风险问题不容忽视

目前，尽管多家民营银行已开始盈利，但由于民营银行普遍经营时间较短，其贷款质量仍有待进一步检验。另外，民营银行的客户都是中小微企业、个体工商户以及个人，在经济总体下行的趋势下，其资产质量将面临更多挑战。同时，多数民营银行为实业机构发起，金融业务和数据、征信、风控技术方面需要重点关注。