拟募资17.68亿！山东材料环保助剂企业冲刺上交所IPO

新材料研习社 2023-07-03

近日，山东键邦新材料股份有限公司（下文称键邦股份）更新上市申请审核动态，该公司已更新提交相关财务资料，根据《上海证券交易所股票发行上市审核规则》第六十二条规定，上交所恢复其发行上市审核。

01 企业介绍

键邦股份是一家专业从事高分子材料环保助剂研发、生产与销售的高新技术企业，通过长期经营积累，公司产品体系不断完善，目前形成了以赛克、钛酸酯、 DBM、SBM、乙酰丙酮盐等高分子材料环保助剂为核心的产品体系，产品主要作为稳定剂、催化剂、增塑剂、偶联剂等功能助剂应用于PVC塑料、涂料以及锂电材料等领域。

经过多年生产经营，发行人已与艾伦塔斯集团、百尔罗赫集团、雷根斯集团、埃塞克斯集团等全球知名的 PVC 塑料、涂料及其助剂领域客户建立了长期稳定的合作关系，并持续开拓新的应用领域，报告期内开发了国内知名的锂电池正极材料客户。

在赛克等产品领域，发行人已具有较强的市场竞争力和领先的行业地位。根据中国塑料加工工业协会塑料助剂专业委员会的数据统计，2019 年和 2020 年，发行人赛克产品在国内市场的占有率分别为 75%和 85%。

02 企业收入

报告期内，公司营业收入分别为37078.97 万元、57573.37 万元、104365.15 万元和41688.49 万元，净利润分别为7537.87 万元、14142.94 万元、32914.60 万元和14315.11 万元，呈逐渐递增态势，可见业务规模和利润水平均取得了较大提升。

报告期内，公司主营业务收入分别为35984.60 万元、57065.55 万元、 102134.64 万元和 40069.38 万元，占营业收入比例超过 96%，均来自于高分子材料环保助剂销售。主营业务收入按产品类别构成情况如下：

03 募资计划

招股书显示，本次发行拟募集资金扣除发行费用后，拟全部用于公司主营业务相关的项目及主营业务发展所需的资金，具体情况如下：

本次发行的募集资金将主要运用于“环保助剂新材料及产品生产基地建设项目（一期）”、“年产 7000 吨二苯甲酰甲烷（DBM）智能制造技改及扩产项目”、 “研发及运营管理中心项目”和“补充流动资金项目。

04 市场趋势

我国塑料助剂行业在下游塑料行业快速发展的带动下，市场规模不断扩大， 2019 年塑料助剂产量已位居世界第一位。根据中国塑料加工工业协会的数据统计，2019 年我国塑料助剂的产销量接近660万吨，年增长率约为 8%。

根据 Mordor Intelligence 的数据统计，2020年我国塑料助剂行业市场规模达到 73.90 亿美元，其中消费量最大的助剂类型主要包括增塑剂、热稳定剂、阻燃剂、冲击改性剂与加工改良剂等。

随着我国城镇化率不断提升以及未来建筑、汽车、航空航天等行业持续发展带来的需求，预计2026年我国塑料助剂市场规模将达到97.81亿美元，2021年至2026年年均复合增长率为4.90%。

中国塑料助剂市场规模（单位：亿美元）

随着国民经济的发展和高分子材料助剂技术的进步，高分子材料助剂成为材料的功能化、轻量化、环保化的关键助剂，高分子材料助剂将成为未来行业升级的重要推手，将在节能环保和新能源汽车等领域得到更加广泛的应用，发展潜力巨大，有广阔的市场空间。

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