四川：让电于民范围扩大，对锂电行业影响有多大？

8月22日，上海钢联数据显示，电池级碳酸锂均价上涨3500元至48.5万元，为今年3月4日以来单日最大涨幅。有分析认为，本轮锂盐价格加速上涨，主要是受四川限电和青海格尔木静态管理两大因素影响。

一方面，受青海省格尔木疫情措施影响，当地交通管制在一定程度上影响锂盐运输，进而影响锂盐整体供应链。

更重要的是，自四川省8月15日发布工业企业让电于民通知后，8月20日，四川省经济和信息化厅和国网四川省电力公司追加发布《关于扩大工业企业让电于民实施范围的紧急通知》。行业人士分析，受政策影响，四川部分锂盐和电池正负极材料生产企业的减产量会进一步增大，至接近2万吨。

具体来看，根据上海有色网的预测，8月碳酸锂将减产1250吨，氢氧化锂减产3050吨，三元材料减产2500吨，磷酸铁锂减产9750吨，石墨化产量减产3180吨左右。

不过，记者在采访多家四川当地锂盐公司时了解到，总体而言，此次让电于民对于企业生产经营影响有限。需继续观望政策的后续及影响。

上述通知表示，当前电力供应紧张形势进一步加剧，为确保四川电网安全，确保居民生活用电不出现拉闸限电，经研究确定，从8月15日起取消主动错避峰需求响应，在全省(除攀枝花、凉山)的19个市(州)扩大工业企业让电于民实施范围，对四川电网有序用电方案中所有工业电力用户(含白名单重点保障企业)实施生产全停(保安负荷除外)，放高温假，让电于民，时间从2022年8月20日00:00至25日24:00，距离上次发布时要求2022年8月15日00:00至20日24:00限制用电时间拉长一倍。

从通知来看，本次四川让电于民范围不变，涉及省市包括：成都市、自贡市、泸州市、德阳市、绵阳市、广元市、遂宁市、内江市、乐山市、南充市、眉山市、宜宾市、广安市、达州市、雅安市、巴中市、资阳市、阿坝藏族羌族自治州、甘孜藏族自治州等19个市(州)。

由于四川高温、少雨导致电力紧张，对部分锂盐、三元材料、磷酸铁锂、石墨化等多个领域影响将进一步扩大。据上海有色网行业分析师杨玥介绍，大多数企业已从8月15日0点起正式进入停产状态。由于三元，铁锂等产线窑炉无法进行短暂的保温处理，窑炉只能选择自然冷却，当让电于民结束再次开启时，窑炉升温需要一定时间，故对企业的生产影响时间大于实际停电时间。部分厂商表示本轮让电于民实际会影响企业接近半个月产量。

记者了解到，在四川本地拥有锂盐项目的上市公司主要包括天齐锂业、融捷股份、川能动力、盛新锂能、雅化集团、天华超净等。记者在致电以上多家上市公司时了解到，由于时间相对较短，企业个体生产经营受到的负面影响较为有限。

天齐锂业股份有限公司某内部人士在接受记者采访时表示，“尽管生产中断，但就全年而言，此次对企业生产的影响不是很大。”而在公司投资者关系部门回复给记者的邮件中，其表示，“公司将积极采取保障措施，统筹公司整体资源，合理有序地组织生产工作。”

融捷股份有限公司相关负责人则对记者称，从8月15日至今，公司的主要生产处于停工状态，但公司在此期间也做了其它工作，例如对机器设备进行维护。就目前的通知来看，停电时间不长，对企业的影响不是特别大。

盛新锂能集团股份有限公司相关负责人称，“限电导致部分停产，但对生产没有产生重大影响。”公司公告表示，公司通过调整检修计划，积极做好复产准备，减少对生产经营的影响。

根据平安证券和百川盈孚统计，四川锂矿石资源量、锂盐、电池正极材料、负极材料产能在全国占比分别达57%，27.4%，11.8%，17%。而在锂盐中，碳酸锂产能占比达15.5%；氢氧化锂产能占比达42.62%。7月，四川省锂盐产量11096吨，占国内锂盐总产量的21%。

平安证券分析表示，供应缩减将短期收紧锂盐供需平衡，抬升现货价格。长期来看整体供应扰动规模相对有限，预计不会对全年供需格局带来较大幅度影响。后续需持续关注电力政策方面的变化。

国泰君安研报则指出，停产对锂电行业的供给产生快速收缩影响。锂价缓慢上涨已开启三周，此次行业事件将催化价格进一步上涨，但考虑到时间短促且锂价提升，对企业业绩负面影响有限。

也有分析认为，8月下旬进入“金九银十”采购备货前期，限电事件短期内或导致锂盐现货流通量减少，加剧供应紧张和现货价格上涨。同时，进入第三、四季度，国内青海盐湖受天气影响产量下降，下游厂商均有赶工意愿，需求或持续释放，中国锂盐供需结构将进一步紧张。锂盐价格有望维持目前的上涨态势，在今年第四季度、2023年第一季度锂盐价格或将再创新高。不过，从长期来看，此次限电停产带来的锂盐供需缺口总体有限。

据上海有色网最新调研，碳酸锂现货成交量目前依旧趋紧，成交价仍高位企居。上海有色网分析指出，供应端来看，由于四川为锂盐产能供给主要来源之一，生产的扰动对整体碳酸锂市场依旧产生了一定影响。但让电于民带来的供应紧张是一方面，实际供应偏紧仍是因为碳酸锂原料产能释放速度放缓。部分贸易公司由于碳酸锂进价的抬升，加上公司自身运营所需成本，出货价也水涨船高。叠加极端高温少雨的催化和8月中下旬的采购备货期，锂价应声上涨。

来源：澎湃新闻

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