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今年因为连续拉尼娜气候结束,迎来厄尔尼诺气候,这给东南亚带来了罕见的高温天气。4月15日,泰国气温达到45.4摄氏度,是史上最热一天。高温是必然带来用电量激增,世界上大多数国家的电力供应都不是有太多冗余,所以一般碰到高温天气,会出现电力紧张,这个本来倒也没什么。像我们在2021年夏天也出现过电力紧张,限电也不是什么奇怪的事情。像我们2021年限电,虽然有高温气候因素,但当时我们是外贸异常火热,全国制造业产能几乎是满负荷运转,用电量激增。2021年的用电量是8.31万亿千瓦时,同比激增10.3%。这种情况下,在高温天气下,会出现电力紧张,是很正常的。作为严重依赖于出口的国家,越南今年出口却出现暴跌。今年前五个月,越南出口同比下降了11.6%,其中4月的出口降幅达到17.19%。说直白点,就是欧美高通胀,叠加美联储激进加息的影响,导致欧美消费市场萎靡。越南的出口主要方向,就是美国和欧洲,现在欧美消费萎靡,越南出口自然大跌。第一季度越南纺织品和鞋类订单下降了70%到80%。但正常来说,既然出口大跌这么多,越南当前企业的用电量应该没那么高,毕竟制造业没办法满负荷运转。结果,今年越南的夏天高温,还是带来了电荒危机,这个就有点说不过去。越南这次电力紧张,除了高温带来干旱,导致水力发电不足之外,也存在一些局部地区,因为电子厂太多,所带来的的集中电力紧张。特别是苹果和三星过去几年转移了不少产能到越南,其中都集中在越南北部省份,比如北宁省和北江省工业发达,尤其在电子元器件制造领域。越南电力公司最近向政府提交的报告称,北部地区的电力供应可能短缺8000兆瓦,远高于此前预测的5000兆瓦。现在越南已经要求,一些工厂考虑将从黄昏至午夜的生产暂停20天,但允许其从午夜至黎明重启生产。而由于用电紧张,也让越南的发电机租赁市场比较火爆,每天花费50美元租一台独立发电机,这对越南大多数家庭来说,是比较奢侈的,有这个钱去租这个发电机,应该是以企业为主。其实越南这次电力危机,也暴露了包括印度在内和东南亚国家,基础设施比较薄弱的问题。虽然欧美一直试图把印度和越南打造成对我们的制造业替代,但过去这么多年,越南和印度暴露出的诸多问题,也说明中国制造并没那么容易替代。我是一直跟大家说,我们有世界上最完善的大规模基础设施建设、能稳定供应全世界25%制造业产能对应的庞大电力供应体系、稳定的营商环境,齐全且庞大的产业链集群所带来的规模化效应,这可以让企业制造成本最大程度降低。这些优势,并不是说随便找一个劳动力比较廉价的地方,就可以简单替代的。还有像印度,最近各种没有下限的做法也说明,在印度建厂,也需要面临较高的信誉风险。像最近,我们有些在印度的企业,就被印度动不动就罚款,而且一罚还不少。特别是在当前地缘风险增加的情况下,印度莫迪也是个善于煽动民族情绪的家伙,这种情况下,在印度的地缘风险也是偏高的。除了地缘风险之外,印度本身的劳动力受教育程度较低,工人就动不动闹事。2020年12月,苹果一家在印度的代工厂,就遭到约2000名员工围攻,刚开始以罢工为名义抗议,后演变为打砸抢犯罪事件,不仅生产设备被砸毁,还有数千只新iPhone被盗走。印度空有庞大的劳动力人口,看起来成本低廉,但问题是印度市场环境不成熟,工业配套体系不健全,基础设施十分不完善。所以,当前欧美所谓的转移制造业到印度,更多只是美国基于政治驱动,而非基于利益驱动。关于这一点,我前天也分析过,美国现在正在搞区域贸易体系,打着去风险化的幌子,实际就是为了去中国化,是为了跟我们长期软脱钩。相比印度和东南亚,美国过去3年还是试图扶持墨西哥的廉价制造业。大家也都知道,墨西哥营商环境并不好,毒贩黑帮很多很乱,要不然墨西哥也不会那么多人,冒着巨大风险偷渡去美国。其实不单单特斯拉,最近这3年,世界各大车企都纷纷跑去墨西哥建厂。仅在2022年就至少有10多个中国品牌宣布进入墨西哥市场,在当地布局生产和销售这是因为3年前的美加墨贸易协定里规定,汽车的零部件,北美生产比例需要达到75%才可享受关税豁免。因为加拿大和美国的人工成本太高,所以墨西哥就成了美国要扶持的下一个廉价制造基地。2021年,墨西哥的汽车零部件产值达到947.78亿美元,位居全球第四,仅次于中国、美国和日本,甚至超过了德国。但美国是以自身市场为诱饵,很多车企要进入美国市场,就得被迫跑去墨西哥建厂,除非舍弃美国市场。除了美加墨贸易协定之外,今年生效的《通胀削减法案》,想要享受美国税收抵免,其中一项明确,至少50%的电池组件是在美国、加拿大和墨西哥制造或组装的。美加墨贸易协定,还有通胀削减法案,都是带有贸易保护性质的。美国也没那么好心去扶持墨西哥,可能只是先吸引全球汽车供应链落户墨西哥,等产业培育成熟,美国就有可能变卦,撕毁协定,把墨西哥产业链一举迁回美国本土,来进行收割。总的来说,虽然大家一说起墨西哥,第一印象就是毒贩,很乱。不过,今年纽约时报,也开始吹墨西哥对我们的制造业替代,这个就比较无稽之谈。在吹完印度,吹完越南,发现这两个都替代不了中国制造后,估计后面也会有人开始吹墨西哥。我们不能轻视美国对墨西哥廉价制造业扶持对我们的影响。但墨西哥顶多也只是消化一部分美国刻意转移的产能,还不至于变成对我们制造业替代。印度和东南亚都替代不了我们制造业,墨西哥更加不可能。印度的宗教和种姓制度问题,墨西哥的毒贩和黑帮问题,都已经决定,他们不可能真正替代我们制造业。美国之所以寻找墨西哥做一个替代,是基于就近原则的地缘结果,是美国把安全放在经济之上的选择。我们拥有世界最完善的基建设施、电力供应体系、稳定的营商环境.当前世界上,能稳定为世界供应25%的制造业产能,只此一家。不过,美国所谓“去风险化”,主要目的,是采取不断分流的策略。但如果每一家都分流一些,聚集起来也会对我们造成比较大的分流扰动效果,这点我们也要重视,不能轻敌。美国现在试图对我们长期软脱钩,这势必会给我们短期带来一些困扰和难题。未来区域化经济体系里,美国有自己的区域化经济体系,我们也有自己的区域化经济体系,就是一带一路。一带一路沿线国家跟我们关系基本都不错,地缘风险会相对低一些。但最近这两年,很多事情都已经表明,地缘风险是现在企业海外投资应该着重考虑的因素。我们和美国这场博弈,肯定是旷日持久,双方会在很多领域全面交锋。科技战、贸易战、生物战,还有潜在的局部冲突风险,都是我们需要考虑到的极端情况可能性。我是星话大白,欢迎点赞、转发。