有邀论谈10期：投资理财复盘

    投资理财，是每个人都要学会的技能，俗话说得好，人不理财，财不理你。

     2020年8月9日晚，由北京多向选择文化组织和举办的有邀论谈，有幸请来的几位嘉宾，他们在投资理财方面有着多年的丰富经验，涉及股市、基金和保险等行业。

One.张李垚

2015年毕业于坐落于重庆直辖市的双一流大学——西南大学，经济学硕士，多年家族企业管理经验，非常精通投资市场，现任尧森实业集团总经理。

分享主题《疫情过后企业应该如何发展》

Part1  简述疫情后企业时代

1. 企业运行新常态

我们都知道2020年疫情的突如其来的到来，让我们国内的很多中小企业运营不下去从而倒闭了，这不是危言耸听，因为做企业，一定是像一条小河一样，一定要让小河运动起来，如果说小河不流动了，就像这个疫情的到来，那么小河是会往地下去渗透，从而就会枯竭。那么，好的企业我们也是首先要学习。

疫情期间,快递企业尤为重要,这使得原本众多的快递公司,到如今只有顺丰,和京东仍在坚持运行，而且速度并没有大幅度减缓,并且在这次的疫情中,京东大数据发现人们对于网购生活必须品的需求大大提升,一二线城市的订单大幅度增长。在这次疫情中京东和顺丰充分的体现了在重大事件面前其组织方式的优越性,反观”通达系”快递在疫情期间运输系统基本瘫痪,运输速度大幅度下降,其组织方式的落后性、服务质量的不可靠性开始暴露。在对比之下顺丰和京东这两家公司”好”的价值开始体现.经历了疫情的洗礼,人们对于”好”的公司有了新的价值判断.所以，我认为好的企业一定会有优秀的组织方式以及专业的抗拒风险的这样的团队，这点是我们疫情过后企业需要优先做的。

2. 哪些行业更有前景？

在线教育来看，我个人是比较看好网络这条道路的，董登新对于线上教育并不是十分看好,由于效果的巨大差异,以及对学生的危害较大,表示有些好的平台会进一步完善，对于将来吸引或满足更多消费者的需要还是有空间和发展前景的，包括视频会议等肯定有大的发展趋势。

对于网络游戏,张毅表示非常看好,认为游戏可以很好的传播文化,腾讯公司通过游戏的投资取得了丰厚的回报,同时今年的5g无疑对线上线下游戏会有更大的爆发.所以，任何事情都是有利有弊，未来这个板块也是企业要去做的。

房地产的销售，其实疫情出现房产销售迎来了冰点，1月26日晚中国房协发出号召全国楼盘暂停销售活动，2月10日，虽然逐步回复，但仍不能实体观房，同时由于疫情对经济的影响，导致了居民的收入与预期不符，所以大部分居民进行观望。受疫情影响，大部分居民普遍在家隔离，但对于合租的不确定性，加强了租房用户的购房欲望。在此次疫情中，各大小区的物业能力也逐步暴露出来，高档小区的优秀物业的各种服务，以及房屋面积的大小，舒适程度在这次疫情中进行了充足的体现，与此同时小区环境，又一次展现了它的重要性，使得购房者更加偏向于别墅，高档小区等舒适型住房。

Part2  未来怎么办？

1. 企业的救命药

      我认为企业疫情过后需要大力加强人事部门以及公关部门的建设，有危险就有机会，这才叫危机，这两个部门会给企业招来很多别的公司以及别的企业优秀的人才

未来，时代的关键词一定是疫情，危机应对，那么所有的企业的发展一定坚守四个字，稳健前行，强强联合，做好企业业务的对接方面。

    2. 如何选择投资？

        在线教育涉及网络的高速发展，提高国人免疫力涉及健康板块，未来无论怎么去投资，去涉及轻资产的运作，买入时机一定是要比选择标的更重要。 杨德龙提出未来十年主要的投资机会都在A股市场,他看好大消费、券商和科技这三大行业,其中公司的技术含量尤为重要。张毅表示不管是机构投资者还是个人投资者，首先一定要研究好行业和方向未来 5 年甚至更长期是否稳健或可期，个股的表现主要是看企业团队的执行能力，要谨慎选择时机.

      老百姓对于涨停企业容易忽略本质,同时有些公司运用大量专业名词,使老百姓不知其危害性,董登新认为投资要坚持一个基本的投资理念,以不变应万变,在市场动荡的时候投资者越要减少操作,降低风险，灵活把握买入时机，稳定投资。

嘉宾提问互动

         在听完张李垚张总的分享后，来自北京航空航天大学的王理老师针对王总的企业管理新动态，提出了询问和见解，在针对疫情期间的企业管理以及员工流失方面做了探讨。张总继续分享了团队中跟随多年的HR主管离职后的窘境，并且在对外招聘以及关系对接方面的间歇性不足，也再次强调了尧森实业集团对于人才的重视与渴望，希望更多优秀的人才加入到我们的企业中来。

Two.孟原

2011年毕业于双一流大学——宁波大学，食品质量与安全专业，多年仪器行业销售工程师经验，现任泛华保险浙南平台百川体系理财总监，2019年个人业绩泛华一星会员。

分享主题《鸡蛋不能放在一个篮子里：保险+基金定投的理财方式》

Part1  投资市场趋势 

1.低利率推动资产价格上涨

2.货币超发，全球财政赤字

中国银行业理财市场报告（2019年） 披露的数据来看，自“资管新规”“理财新规”发布后，净值型银行理财产品存续余额及占比持续增长，预期收益型产品明显减少。P2P项目暴雷，让更多的投资人对预期型产品敬而远之，且收益率在-3到+3之间浮动，收益率并不高。

固定收益类产品逐渐离我们远去，净值化时代到来，面对这样的情况，我们该如何应对？推荐公募基金+保险定投方案。

Part2  公募基金+保险解决方案

    1.什么是公募基金？

公募基金是指以公开方式向社会公众投资者募集资金并以证券为主要投资对象的证券投资基金。公募基金是以大众传播手段招募，发起人集合公众资金设立投资基金，进行证券投资。

余额宝是典型的开放性公募基金，是平常生活中接触最多的，最常见。余额宝的收益不同，是因为余额宝的各种基金类型不同，可以供大家选择。

     2.什么是保险？

     一种保障机制，是用来规划人生财务的一种工具，是市场经济条件下风险管理的基本手段，是金融体系和社会保障体系的重要的支柱。国家强制缴纳的医疗保险和养老保险也属于此列。

  3.如何组合？

只有同时拥有这四个账户，并且按照相对合理的比例进行分配才能保证家庭资产长期、持续、稳健的增长。

疫情期间，更要合理搭配。

Part3  公司介绍和业绩表现

2019年，面对挑战，我国展现了极强的 战略定力和经济韧性。A股上演结构性牛 市，公募基金亦复如此，99%的基金取得 正收益，55%的基金收益率超10%。

Wind统计显示，截至12月31日，全部 基金平均收益率22.41%，各类基金平均收 益率全线飘红，以股票型基金的平均收益 率最高，为39.61%，其次是混合型基金，  为32.04%。

在2019年金牛平衡组合收益率超过70%的公募基金，全股组合收益率位居公募FOF基金榜首。

Part4  总结

1、经过对普益金牛组合过往业绩数据进行统计分析，自2018年11月28日开始定投截止到2019年12月31日坚持每月定投金牛组合六个月以上的投资者，收益率100%为正收益！

2、 90%赎回的客户均是在持有定投计划三个月内，定投出现亏损时赎回！

3、 当A股市场下跌过程中，投资意愿下降，赎回意愿增强！但真正赚钱的关键就是在下跌过 程中的投资次数和金额！

  定投是反人性的，需要您在低点坚持！如果你能确保你的回答和行动都是Yes，那相信你一定能等到定投开花结果的那一天。请一定坚持定投！

特别声明：投资有风险，选择需谨慎。基金的过往并不预示其未来表现。

Three.冀亚北

北航MEM19级硕士。曾外企IT事业部网络运营主管，堪称含蓄、内敛和不安分的IT从业者，国家和社会的顶尖技术型人才。

分享主题《指数基金投资》

Part1  指数基金的概念

一般是指以指数成分股为投资对象，以获得与指数大致相同收益率为投资目标的被动型基金。不依靠基金经理人的能力，是按照市场规则来运行的。

Part2  指数基金的分类

交易方式：开放式、封闭式；

投资方向：股票基金、债券基金、混合基金、货币基金；

投资理念：主动型、被动型；

销售渠道：场内基金、场外基金；

Part3  指数的分类方式

宽基指数和行业指数

常见的宽基指数是沪深300，中证500，标普500等；

市值加权和策略加权

策略加权指数的代表是红利指数、基本面指数、价值指数和低波动指数；

Part4  指数的收费方式

        前端收费、后端收费、销售服务费模式；

Part5  指数基金的优点

第一，指数基金可以分散投资风险；
第二，指数基金投资费较低第三，指数基金能够长生不老；股神巴菲特说，投资指数就相当于投资国运。

Part6  基金定投四个误区

误区一，因恐惧而暂停；
误区二，因上涨而赎回；误区三，选错定投产品；误区四，对未来现金需求估计不足；

Part7  如何挑选指数基金？

1.基金规模；2.基金的成立时间；
3.查看基金的业绩排行；
4.基金的费用；
5.基金的跟踪误差；

Part8  如何挑选指数基金？

1.风险与收益成正比；2.人取我弃，人弃我取；
3.理性投资，远离杠杆；

嘉宾提问互动

       在冀亚北老师分享完之后，何xiaojun老师对冀亚北老师的分享做了肯定的表扬和赞赏，也提出了自己对基金投资的经验和技巧，并且约定了线下详细交流。聊天内容了也弹出了一些问题，论谈会议的气氛达到了高潮。
Four.周洪新
2004年毕业于985,211和双一流大学——山东大学，专业是金融系，现任北京尧森实业集团副总经理。

分享主题《理财对家庭的重要性》

     随着社会的发展，逐渐的成就了每个家庭对理财的认知和提升，家庭理财既要实现财富的升值，又要保障生活的品质。

Part1  家庭理财和个人理财的不同

     家庭理财与个人理财不同，家庭理财承担着更加重要的责任，所受到的约束要比个人理财更大。家庭理财用一句话总结就是，通过合理的方式将家庭资产进行有效的分配和管理，随着资产总量的增多，家庭理财更加注重风险调控。现代的家庭理财不同于过去，过去的家庭由于资产总量并不高，所以理财可以很轻松。而现在的家庭理财会因为家庭收入的增加而更加注重风险承受力，更加注重资产的安全和稳定性，难度自然就增大很多。

Part2  家庭理财的优点

    1、理财对家庭计划可使家庭财政处于一个比较宽松的环境之下，并能够确保家庭理财重点，兼顾其他方面，从而使家庭处于一种积极的稳步上升，成长，健康发展的状态。

    2、理财对家庭的计划性可以使家庭成员养成一种良好的理财习惯，从而有助于学习和工作。

    3、理财对家庭计划可避免家庭中财政空缺的隐患，便于家庭及时对症下药，及时采取措施，从而使家庭运作向良性发展，良性循环。

    4、理财对家庭不但有利于家庭财富增长，也有利于整个社会财富的增长，为国家的现代化建设奠定坚实的物质基础。

Part3  家庭理财的态度

      理财对家庭重要性绝不是停留在口头上，更应是每个家庭生活中必须认真制定，执行和检查的准绳。家庭理财是通过家庭收支的科学管理，合理有效的支配，使钱财非但不浪费，不贬值，而且还能增值，从而实现经济价值最大化的过程。
      有人认为，理财对家庭是有钱人的专利，没有钱或没有多少钱的人家没有必要去理财，这种看法是消极的，理财对家庭作为一种家庭财富保值增值的手段，无论钱多钱少只有量的差别，如何增值是问题的实质。正是因为手中只有可怜的几个钱，所以更需要通过家庭理财使小钱保值增值，逐步积累慢慢形成大钱，这么一个过程。理财对家庭影响特别大，所以让资产增值保值是每个家庭不可缺少的一部分。嘉宾提问互动      周洪新周总为大家分析了理财对家庭的重要性和必要性，也从专业的角度，解读了家庭理财的的注意事项，给出了一些中肯且实用的意见和建议，真知灼见，金玉良言，让参加有邀论谈的朋友们都受益匪浅。

感想与收获

      本来我们还邀请了另一位尧森实业的王瑾涛王总作为嘉宾做大健康产业发展的分享，但由于王总出差原因，没有及时跟大家做分享，也是一种遗憾，期待以后再有合适的机会。

     遨游在知识的海洋里，仿佛感觉不到时间的流逝。论谈进行了将近两个小时，圆满结束。再次感谢各位老师的知识分享，再次感谢各位朋友的积极讨论。欢迎并希望有更多的机会进行交流。

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