夜盘,美联储议息落地,维持不变,符合预期,并重申在对通胀有更大信心之前不会降息,将同时关注通胀和就业风险。
受此影响,美股大反弹,涨出可以媲美A股的涨幅。
不过市场已经在交易降息,9月降息几乎没有悬念,也和大选预期有关。
我们需要知道的是,中国是会跟着美国降息,保留后发制人的可能性。
这也是政策上需要定力的根本出发点。
如果不理解这个背景,而一味提出经济宽松诉求,那只能说明不了解国家要的是什么。
今天A股放量暴涨,其实大部分人会觉得惊讶。
难道真换个副村长有如此疗效?
那还剩下4个副村长,岂不美哉。
所以千万不能让市场知道,换个副村长就能暴涨,不可不可。
那些点评换个副村长就暴涨的观点,不可取啊,居心不良。
结合隔壁日经225也暴涨的结果看,总不能是我们这换届,日本受益吧。
核心还是日本加息,导致高杠杆日币热钱从美股流出,回流亚洲市场。
前文已经提前写过逻辑:
日本加息其实早就泄密了,今天消息才兑现,算不算提前预告了?
宏观策略都要有前瞻性,等真发生才去交易预期,就来不及了。
那么接下来会如何?
根据历史经验分析,市场高额放量之后大多数情况下会有惯性。
我当然希望能维持9000亿量能,越猛越好。
但钱从哪里来?
或许这多出来的3000亿,是一直正在观望的资金,他们从未离场,只是在等待机会。
那今天如果全出来了,明后天还有谁呢?
要长期的增量资金,很简单的逻辑,就是资金跷跷板。
股市的资金去哪里了?去债市了,更保守的,去固收了。
这也是债市很多机构一年之内规模暴增几十倍的源头。
要让他们出来,股市才能真正迎来活水。
那就又回到了原点了,他们为啥要去债市。
前文也写过了,参考链接:
这些事情串起来看,你才能理解,市场不是没钱,而是搬家了。
要让搬家的人,再搬回来,需要更大的诱惑,以及新家不香了才行。
这一切的变局,又回到了开头,美联储降息之后,央行跟进,有了政策弹性空间之后,才能对债市的盲目火爆痛下杀手,真揍娃,逼资金出来。
这之后,股市才能迎回原本搬走的资金。
债市走弱,股市走强。
但愿望很美好,现实可能很骨感。
因为还有个巨大的变数,那就是美国大选之后的中美关系,有可能变差。
出口不畅,很多制造业就会陷入困局,对内只能价格战越做越亏,对外就算够便宜,别人拒之门外。
那交易逆增长的预期,再次聚集人气,机构重新抱团。
那就意味着高股息,红利,继续新高,债市继续长牛。
重复年初的逻辑,弱经济下,谁有现金流分红,谁就是王者,就无脑干。
一切搬家预期,再次重回起点,3000点继续拉锯。
未来的剧本就是这样。
中美博弈,央行与债市博弈,股市里投出去就亏损VS债市里面随便买短债就赚钱的博弈,以及永远买不到额度的QDII基金。
投资者都是用脚投票的,谁能赚钱,就买谁。
是不是感觉有点烧脑?
其实一点都不复杂,因为近期一直在重复经济周期。
经济增长,就投股市,高回报高风险,避险选择只做高分红,旱涝保收。
经济低迷,就投债市,低回报但稳健,总比亏钱强。
这是过去几十年无数次的轮回。
要做滑头,其实也不容易。
就算你第一时间清仓股市去买债基或QDII,也有很多天坑在前面等你去踩。
高溢价率知道怎么查询,怎么回避吗?
债基底层投的是什么?看不到持仓怎么规避?
哪里还能买到QDII?额度多少?门槛多少?
央行的一句话,你的债基一天就能跌掉一个月收益,该怎么办?
都是新手两眼一抹黑的。
有兴趣跟我学习的,我会在后续9月央行的动作明确之后,再给大家做债基的科普,毕竟这个市场,你不多学点,真跑不赢通胀。
当下只有一个策略。
量能继续维持9000亿以上的话,猛干!完事!
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