看地产不良资产：那些烂尾楼该如何处置？丨9月大连必修课

8月13-15日“银行、AMC、法官视角：不良资产处置、收购、经营、估值、规范清收、风控暨金融债权执行清收与逃废债防控法律实务高研班”在济南进行时……

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近年来，中国经济步入增速换档期，庞大的不良资产问题已引起社会高度重视，经济下行压力加大，金融体系备受考验，商业银行体系内的不良资产逐渐暴露。而整个不良资产规模中，地产类不良占比较高，涉房涉地类不良占四大AMC总规模的一半以上。

究其原因：一是由经济发展阶段所决定，当前房地产及上下游业务占GDP比重依旧较大；二是各种类型的房产及土地使用权是金融机构主要押品；三、地产行业资金密集型的特点，资金杠杆率较高，在“去杠杆”大背景下更容易暴露风险。

但经济越是不景气，不良资产孕育价值就越高，随着债券违约风险渐渐蔓延甚至到头部房企，地产类不良资产必将成为当下热门。隐藏的好机会很多，如何抓住是重点。鉴于此，我中心策划“法律+金融+地产”视角：不良地产项目收购、处置、重组暨困境地产盘活之道”专栏，您将学到：

*房地产变现执行的难点与实务解析

*房地产不良资处置、重组的税务筹划

*房地产的查封与执行救济的难点与实务解析

*不良资产+地产重组（实操干货与实务案例分享、解析）

*如何通过谈判等技术手段去整合资源（含案例分享）

*如何匹配投资人参与困境地产的盘活，实现收益？（含案例分享）

*项目管理视角：房地产行业破产重整投资“投、融、管、退”全流程实操与案例剖析

学习结束后，将颁发三十学时结业证书。

*如何建立单体地产不良数据库

一、组织机构

主办单位：

中国行为法学会培训合作中心

中国行为法学会资产管理研究院不良资产处置中心

新大唐资产管理集团

二、参与对象

商业银行、五大AMC、地方AMC、信托公司、担保公司、地产私募基金、特殊机会投资基金、证券公司、投资银行、金融控股集团、金融资产投资公司等负责地产债权、地产股权、困境地产处置与投资等业务的骨干；资产交易所、拍卖公司、服务商、会计师事务所、律所、资产评估公司、金融科技等投资处置服务机构；开发商负责投融资、并购、不良资产处置等业务的骨干；国企投资平台、民营投资机构、上市公司、地产企业、不良资产基金、财富管理；破产管理人。

三、时间地点

报到日期：2022年9月15日

讲座时间：2022年9月16—18日（三天授课）

讲座地点：大连市

四、课程安排‍

9月16日（星期五）8：30-11：30;

一、不良地产投资机遇与地产类不良资产崔总、投资路径、交易设计——成功案例分享、解析

1、不良资产市场概述与监管政策体系解析

2、涉房地产类不良资产的成因

3、常见不良地产投资机遇、项目获取渠道、投资风险

4、地产项目违约处置的若干原则

5、不良地产处置的基本流程、要点、难点及成功关键

6、不良地产处置与运营创新实践

7、常见不良地产投资方式及方案优劣分析

（1）司法拍卖及变买      

（2）协议转让 

（3）协议重组

（4）以物抵债             

（5）债转股

（6）盘活重整

（7）破产重整             

（8）融资代建

二、如何通过谈判等技术手段去整合资源（含案例分享）

谈判与沟通贯穿于困境地产救助与解困的每一个环节，通过与各方干系人的谈判（包括但不限于：债务人、底层资产实际控制人、政府、小业主等），整合各方资源，对各方主体的诉求予以分析，最大限度的满足各方诉求，解决困境，使各方利益最大化，达成各方共赢。

三、如何匹配投资人参与困境地产的盘活，实现收益？（含案例分享）

根据项目具体情况，整合投资机构及社会投资人，根据项目方、资金方的诉求，分析收益及资金合作方案，设计资金交易架构，引入资金，满足各方的诉求，盘活困境地产，实现收益

主讲专家：张海蓉：新大唐资产管理集团创始合伙人；深耕金融不良资产投资和处置11年，累计处置不良资产超过100亿，精于设计不良资产项目的退出处置方案与交易模式

9月16日（星期五）下午 15：10-18：10;

巧用法律程序应对房地产不良处置

1、执行异议程序：行为、标的、依据、分配角度

2、巧用破产工具

3、巧用和解程追加被执行人

4、代为追偿以及撤销权的行驶

5、债务人股东、董事、发起人追责及其路径

主讲专家：贾丽丽，锦天城律师事务所合伙人，在处置不良资产领域做过多起典型案例，主导收购多个知名房地产项目；主导处理多个房地产公司的债务处置、不良资产涉税问题

9月17日（星期六）9：00-12：00;14：00-17：00

一、房地产不良资产项目收购尽职调查、估值、风控及房地产并购基金务实

1、房地产收并购：资产收购和股权收购

2、收并购各环节交易风险及解决方案

3、房地产并购结构设计及交易要点

4、地产类不良资产尽职调查实务要点

5、并购基金基础架构与常见的房地产并购基金

6、地产类不良资产价值估值

二、暴露地产项目投资并购中的疑难问题处理——案例复盘

1、共益债投资问题

2、债权收购问题

3、断供与购房合同解除问题

4、以房抵工程款协议问题

5、房屋预售监管资金账号的保全与执行问题

三、停工及烂尾项目的盘活政策与实战案例解析

1、停工及烂尾项目的盘活方案（合作方接盘；城投平台接盘、代持；共益债）

2、政府及房企针对停工及烂尾项目的现金流补充方案

3、全国首例“纾困基金盘活问题楼盘、解决楼盘烂尾停工”案例解析

4、烂尾楼投资盘活政策案例

（1）共益债      

（2）预重整 

（3）清算式重整

（4）破产和解

主讲专家：潘峰，北京德和衡（深圳）律师事务所高级合伙人，在房地产项目并购股权投融资领域有多起成功范例，积累了丰富的非诉实务经验

9月18日（星期日）上午 9：00-12：00;

项目管理视角：房地产行业破产重整投资“投、融、管、退”全流程实操与案例剖析

1、投：破产重整项目来源渠道和前期尽职调查以及成本测算、税务筹划及税务风险防范

2、融：SPV公司GP和LP的责任、权利和义务

3、管：依据《重整计划》对破产企业信用修复

4、退：项目整体转让、部分转让退出、复建销售退出

主讲专家：郭浙生，常州云鼎总裁，二十多年银行资产保全经验，有丰富的不良资产单体项目尤其是房地产项目投资经验，曾负责主持多个房地产项目的破产重整及债务重组

9月18日（星期日）下午14：00-17：00;

服务信托与不良地产项目的风险处置——实战案例解析

1、重整服务信托功能、相关要素及其优势

2、不良地产项目风险处置的痛点

3、信托在破产重整中的切入点和业务点

4、服务信托的实务应用与合规风险

5、常见重整服务信托合同条款、重点条例

6、信托计划核心问题

7、实战案例解析

（1）破产重整信托

（2）破产重组信托

（3）其他目的服务信托

主讲专家：某信托有限责任公司特殊资产事业部北区中心总经理，二十年金融企业法律合规工作经验，全程参与、负责北大方正项目重整方案设计、财产权信托方案设计

报名方式

课程学费：

个人学习价4600元；【组团报名可优惠】；

1. 费用包含：课程费、教材费、会务费；不包含：交通费、食宿费；2. 具体地点在课程开始前一周通知；3. 可提供发票。

4. 因不可见因素，主办单位保留个别讲师及主题内容调整的权利，届时请以官方通知为准。

5、本课程可以安排讲师赴企业内训，欢迎与工作人员洽谈。

报名联系方式：

霍溪   13366720072（微信同号）

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