读《从0到400万：赚取第一桶金的定投方案》下篇

L大的文章0到400万 赚取第一桶金的定投方案

前两篇解读文章如下：

在周末，L大整理了自己的投资系列模板，并进行了免费的分享。考虑到今天分享的内容，结合L大的模板自己推演一下效果会更好，我先把L大的文章分享给大家。这里面的三个模板可谓是价值连城，包含价值平衡策略定投模板、XIRR/IRR清算定投收益率模板、净值法管理投资账户模板、定投10-15年市值规划模板等。

身处熊市，大家可能会不自觉地悲观。但话说天下大势，对于宽基指数永远是涨久涨快必跌，跌多跌久要涨。不要忘记本杰明·格雷厄姆的话，市场就像一只钟摆，永远在短命的乐观（使股票过于昂贵）和不合理的悲观（使股票过于廉价）之间摆动。

市场上的机会永远有，2-4年总会有局部小行情。05年熊底之前有03年五朵金花行情、06—07是大牛市，09年有“四万亿”反弹行情，13年有创业板行情、14—15又是牛市行情，16年2月至18年1月底又有价值蓝筹修复行情、供给侧改革行情等。所以大家应该坚定前路美好，但道路曲折的信心与决心。

L大在这里把定投设计为15年三个阶段跨度的方案，从家庭生命周期理论来看，这样的定投方案非常具有合理性。首先，我们要明确，我们定投也好，主动投资也好，主要的任务还是为了解决家庭财务问题。我们不必追求很高的收益率，也不必与大牛大咖比较，不需要成为投资家。所以，根据家庭不同周期的财务需求，设定不同的预期收益率以，在不同的阶段采取不同的风险偏好策略。

L大在这里设定年增7%的本金加量投入也是很有道理的。第一，考虑到纸币贬值的因素，每年需要有一定的增量资金加入，以保证内在的购买力。第二，从个人的职业发展来看，个人的收入一般是会有稳步增长的。

价值平均策略定投，期初设定金额有些难搞，因为等你后续资金多了之后，你会发现前期设置的那个价值中心太低了。即便预见到以后可能会有这种情况，但前期定投的初始金额，你依旧不敢设置很高，因为在下跌的途中，可能会给你的现金流带来不小的压力。每年递增7%能够在一定程度上改善这种问题。

L大说的，“量化你的计划，有助于过程中更好的控制投资情绪”。我是非常赞同的。很多读者朋友可能都在进行定投或者其他不太有纪律约束的投资，不必说L大这样的图表我们没有做，就是最简单的Excel基金账本，Excel股票持仓数据我们恐怕都没有做。在基金定投止盈的内容中，我也提到了目标收益率止盈。或者是达到某些特定的收益率我们应该高度关注这个过热的市场。

在这里，我想L大的图表对我们非常有用，强烈建议大家下载并使用。我自己虽然有基金投资的账本，但精细程度远不如L大分享的模板。有了这个模板，我们就能看到远方的诗和田野。因为实际投资的蓝色柱状上方的红线是我们认为未来可期，一定能实现的价值。这样我们不会在暴涨中被胜利冲昏头脑，也不会在下跌中垂头丧气，看不到希望。

看来L大的这篇文章，还需要一个完结篇。未完待续……

之前分享的L大关于定投止盈的文章以及我的一点拙见在这里：

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