聊一聊基金季报的阅读并分享三篇范文

当前绝大多数基金管理公司都披露了旗下基金的2020年二季报，阅读基金定期报告是投资者要做的非常重要的功课。因为，不阅读基金定期报告，您就不知道自己到底投了个什么东西。

因为不同的基金在资产配置上不同，在投资结构上不同。资产配置主要谈论的是股债比例，投资结构谈论的是债券与股票究竟投资了什么。比如，债券投资中，主要以信用债为主还是利率债为主？可转债的仓位高不高？可转债的价格分布区间是什么，是债性的多还是股性的多？

比如，股票投资中，投资的行业分布如何？公司的市值分布如何？公司的行业景气度与估值状况如何？与此前相比，基金在股票投资上有哪些变化，这些变化反映了基金经理的何种投资思路变化与战略战术布局？

想要回答好这些问题，不深究基金定期报告是不行的。与上市公司的财务报告相比，阅读基金的定期报告简单很多。还没有实操过的读者朋友，可以酌情参考拙文：手把手教你阅读基金季度报 

很多读者朋友问，基金定期报告去哪里看？我自己习惯去天天基金网（PC端浏览器打开）阅读。我会把自己关注的基金进行自选，然后逐一点击，在基金页面上找到基金公告—定期报告。如果网页信息太多，您找不到基金公告的按钮在哪里，就按Ctrl+F，输入“基金公告”就能快速定位了。

如果您不方便用电脑，手机端那就在各大APP中，搜索自己的投资或感兴趣的基金，在基金详情页面中找“基金档案”（蚂蚁基金），或者直接有公告按钮（天天基金在页面横向，且慢在底部，蛋卷基金在中下部），找到2020年的二季报即可阅读了。

不过实话实说，基金定期报告的文字质量差异很大，有的基金经理用数十个字描述一下行情，敷衍投资者，也有基金经理高度认真负责，会撰写一千多字，把宏观、微观的经济情况，行情梳理复盘、把自己的投资逻辑，投资战略布局，投资策略，投资者教育思想都毫无保留地传递给大家。

周末的文章里已经夸了泓德基金邬传雁经理的季报撰写，而今天我想再分享三篇范文。我希望每一位基金经理都能像这三位基金经理一样，心怀信托责任精神，在季报的撰写上讲清楚问题，对投资者高度负责。

很不巧，这三位基金经理都来自一家公司——鹏扬基金。三位基金经理分别是杨爱斌、罗成、卢安平。其中，杨爱斌经理是公募债券投资圈如雷贯耳的巨擘；罗成经理曾参与过社保基金管理，目前主要进行股债混合投资；卢安平经理曾担任过全国社保基金理事会的资产配置处长、风险管理处长，目前主要负责股票投资。

三位基金经理当前的业绩或许比不上如日中天的热门基金，但我确信至少在对待投资者的态度上他们是公募基金中的佼佼者。

本人除持有鹏扬景兴混合基金，为朋友的投资组合安置了鹏扬景欣混合基金之外，暂不持有其他鹏扬旗下的基金。本人与鹏扬基金，与三位基金经理不存在任何利益关系。

三位基金经理撰写的定期报告到底好在哪里，我就先不多言了。大家阅读之后想来也会认同，这样的定期报告堪称范文了。大家可以复制相关网址，粘贴到手机浏览器，然后就可以阅读或者下载PDF文件打开阅读了。

鹏扬汇利债券2020年二季报（基金经理：杨爱斌、焦翠）

http://pdf.dfcfw.com/pdf/H2_AN202007211393083215_1.pdf 

鹏扬景兴混合2020年二季报（基金经理：罗成、焦翠）

http://pdf.dfcfw.com/pdf/H2_AN202007211393085395_1.pdf 

鹏扬核心价值2020年二季报（基金经理：卢安平、邓彬彬） 

http://pdf.dfcfw.com/pdf/H2_AN202007211393085392_1.pdf 

如果您对债券基金的季报不感兴趣，也对保守混合型基金不感兴趣，那可以只阅读卢安平经理的这份季报，论字数与内容量也是这份报告最多。阅读基金报告其他的收获，未来再和大家分享。

基金投资者之间的差距体现在阅读基金定期报告，阅读基金招募书等细节中。投资研究是科学的，是天道酬勤的。多付出一小时的努力，就多收获一份认知。更多的正确认知，更多的深刻认识在日积月累之间就会让我们的投资行为与寻常基金投资者有大不同。

图片出处：动漫《三月的狮子》

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拓展阅读：

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