五月下旬，蛋卷基金举办了一个有关基金投顾服务的征文活动，我参与其中，并在各位读者朋友的鼎力支持下有幸最终获奖，谢谢大家的厚爱与支持！活动的奖金是1万元的基金投顾体验金，必须用于购买蛋卷基金的投顾服务，扣掉了个税到手8000元。蛋卷基金上目前有三大基金投顾服务，它们都是进取型（偏股投资）的服务，分别由中欧财富、南方、易方达基金提供。
奖金于6月16日下午到账，体验基金投顾服务我可以选一个或多个，为了避免有给单一基金投顾服务带货的嫌疑，我又添了1000元钱，每个组合等权重买入了三千元。在A股市场整体估值并不极端，只有15-25%的回撤波动的风险下，我一般是做好了自己的进攻-防御资产配置，在买入的时候不择时不定投。立足于超长期的投资，何必在意今天是涨了1%还是跌了1%呢，与微小的成本价差相比，我更在意未来到达很高的基金净值点位时，我是不是资金还在，是不是拿了重仓。
我将基金投顾服务与FOF、互联网基金组合并列为三大创新型基金投资方式。基金投资原本是间接投资，我们把资金托付给基金管理公司，由基金管理公司来管理受托资产而非我们亲自下场买卖股票、债券。这三大创新型的基金投资方式相当于在间接的基础上借力或者二次委托，比如在选择基金、动态管理上，借力基金投顾、互联网大V、基金公司、FOF投资经理。
这三大创新型的基金投资方式都是优缺点并存，以不操心为主要特征，以实现稳健体验或中上游水平的基金投资回报为主要目标，不太可能拿到公募基金年内排行榜前10%这样的特别优秀成绩。我统计了一些头部基金公司的知名基金组合，年内的收益率在5.3%到10.23%之间不等，从近一两年的业绩来看，是混合型基金中上游的水平但没有极致化的高收益率。与互联网基金组合相比，基金投顾服务拥有资产的管理权，无需像基金组合那样，有调仓通知投资者，投资者可自行决定是否跟随调仓，基金投顾服务可以在不通知投资者的前提下，进行调仓管理，一定时间之后再报告。选择基金投顾服务，投资者基本上就在当甩手掌柜了。总的来说，基金投顾服务想要真正取信于投资者并不容易。基金投顾服务，适合明确自己的风险偏好，知道自己能承担的风险和想取得的长期投资回报，能接受中等投资回报，想着完全不管、完全不操心、基本不看、不比较、不关心股票市场行情的投资者。与互联网基金组合的持仓全透明相比，基金投顾服务的持仓在买入之后全透明或者像FOF一样保持半透明。蛋卷基金上的中欧超级股票全明星服务持仓透明，可看到最新的基金配置情况。南方股基精选成长服务、易方达权益优选服务像FOF那样，只告诉我上个季度末的基金基金持仓情况。
在买入了基金投顾服务之后，我们还能得到相关基金投顾服务的基金池信息。基金投顾服务也遵循在基金池中优选基金，根据不同的市场环境、基金与基金经理状态来动态配置基金投资组合。
喜欢比较短期涨幅最大的基金，喜欢询问牛基代码、黑马基金代码是不少基金投资者的共同点。还是老观点，基金投资者收益率不如意，多数不是因为买入的基金不好，不是因为不知道牛基。大家要么是错误的时间买入错误的基金，要么就是买入了中上等的基金，但持有的时间只有个把月，时间太短，把收获基金投资成绩交给了市场风格而不是基金经理的长期管理能力。事实上，长期牛基代码，去晨星网找三年/五年的四五星评级基金就好，短期的牛基代码，去基金业绩排行榜看今年以来、近三个月的基金排行榜就好。但我确信，如无深入的研究，如无足够的了解和信任，牛基对于改善投资者的回报并无多大助益。
本次我统计的投顾基金池，只包含股票型、股债平衡型基金，没包含保守混合型、债券型基金。从三家基金投顾的权益基金池来看，中欧的基金池最为简约，南方和易方达的都有些数量庞大。
从相关的基金选择看，中欧投顾选择自家的基金最多，权益基金池里没有A股指数基金但有QDII基金。南方投顾的权益基金池品类最多，除了主动型基金之外，QDII基金、A股宽基指数、指数增强、行业主题指数都有选择。易方达投顾的权益基金池数量与南方投顾数量相仿，但是构成比较简单。易方达投顾偏好主动型基金，行业主题基金多选主动型而非指数型，所选的指数型基金为300与500增强，基金池中无QDII基金。
我在汇总整理表格的时候，能看到相关基金的晨星评级，总的来说，基金投顾服务在进行基金选择时，大多数偏爱老基金（因为三年以上的基金才有晨星评级）。在基金经理的选择上，基本偏好规模管理超百亿或者其他规模稍小但管理时间较长、基金经理特色和风格鲜明的基金。
不知道大家有没有发现一个槽点，那就是三家基金投顾的基金池中，基本上没有今年以来涨幅20%+的基金（不包含新能源、医疗这样的行业基金）。总体来看，随着近年来，基金经理管理规模的膨胀（这限制了证券选择），基金投资的抱团风格、赛道风格、大盘均衡或成长风格的强势，坚守中小盘投资优秀基金经理数量大减，似乎基金投顾的研究力度也不是很到位。当然，短短半年的业绩表现并不能说明多少问题，基金投资者很重短期业绩起伏但缺少终局思维。在有深度研究和调仓能力的前提下，或许阶段性配置强势的基金，保持一定的换手率会很不错，但对于没有这样能力的投资者来说，我们并不能证明最近半年业绩落后的基金，在三年、五年之后，一定跑不赢今年以来业绩强势的基金。即便相关的基金跑赢了沪深300指数，但还是有投资者不满意，原因就在于比较之心。最近也是高考结束报志愿的时间，我想如果投资者对待基金，有对待自己或自己孩子高考成绩的心态，基金投资中的烦恼也会少很多。何必眼红别人家的孩子，在自己能力不足的情况下，何必眼红年内排名TOP10的基金呢？
提升自己的基金投研能力，对于投资者的终身成长非常重要。我认为，基金投顾服务能为我们提供一些思路借鉴。对有志于进行基金投资研究，未来走独立基金投资道路的投资者来说，应像基金投顾服务这样，有一个稳定的基金自选池，这里面要包含多重风格的基金——主动型、指数型、打新基金、债券型基金；要包含自己高度信任且当前投资的、同风格可能是更好选择尚在观察的、自己当前认知能力之外可以未来努力尝试研究和学习的……每一种类型的基金、每一种风格的基金经理，我们都最好有一个名单。在漫长的投资实践中，选择自己认可、非常信赖的基金经理，风雨同舟一路同行。愿我们都做如下的基金投资：
十分相信*绝对的大资金*长时间*中上游水平的投资回报对于机构投资者，我打不过，可以选择加入；也可以充分发挥主观能动性，选择打不过你，先学习和模仿你，未来再打败你。愿各位读者朋友能从多渠道汲取营养，早日构建起属于自己的稳健理财 X 长期投资的基金组合，让自己的组合陪伴自己和家人很久很久，创造许多许多价值！
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