【笔记20230113— 刺激消费，必刺激高消费】

当你有套80平米的房子，再攒点钱后，就想换套120平的；

当你有套120平的，就想换套带学区的，或者200平的；

当你有套200平的，就想换套别墅了。

——笔记哥《分析》

【笔记20230113— 刺激消费，必刺激高消费（-传上海地产取消限购-“三道红线”修改参数-资金面松转收敛=中上)】

资金面松转收敛，长债收益率明显上行。

央行：为维护银行体系流动性合理充裕，开展了550亿元7天期和770亿14天期逆回购操作，今日20亿元逆回购到期，因此当日净投放1300亿元。

早盘银行供给充足，午后融出减少，资金开始收敛，押利率隔夜都要+80bp，尾盘时转松。

今天，地产暖风继续爆棚，债券市场在“三道红线”参数要完善、传言上海地产取消限购，以及资金面收敛等利空的压力下，收益率明显上行。午盘，新华社消息称，当前，努力促进房地产与金融正常循环是金融部门的工作重点之一，有关部门起草了《改善优质房企资产负债表计划行动方案》，行动方案明确，完善针对30家试点房企的“三线四档”规则，在保持规则整体框架不变的基础上，完善部分参数设置。也就是说“三道红线”将明确放松。此外，市场传言上海地产也要取消限购，地产股也因此大涨。虽然这个传言像“北京车牌取消限购”一样的不可信，但市场资金就是信了。午后，资金面的收敛，让收益率进一步上行。

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这周与朋友聚会，提前两天预定个周五的雅间，结果很难订到，金融街、西单附近都预定满了，最后好不容易才在一家评分一般的饭馆订了一间。去了之后，看到饭馆确实火爆，老板上小学的儿子都要帮忙送餐具，上菜巨慢，老板巨牛X，那趾高气扬的样子，跟欠他三年钱似的。

疫情放开，集体免疫形成，人们终于回归到了正常的生活，进商场时，终于不用再被保安呵斥着扫码了，心情至少在进门的那一刻是畅快的。好久不聚的朋友、同事一起聊聊八卦、喷喷领导，更是心情舒畅。然而，大量关门倒闭的餐馆还不能一下子开起来。所以，目前餐饮供给还不能恢复正常，这在需求和供给之间形成的巨大缺口，必然会导致餐饮涨价。

今天，看到一条令人欣喜的新闻：“对于春节“20万一晚”客房售罄的问题？三亚市监局回应：别墅套房不在价格调控范围。”真是太好了，这是地方政府应该有的态度。请媒体不要再对高消费做引导性地、歧视性地报道了。那不但让加大贫富仇恨，还不利于刺激经济稳定宏观经济大局。在全球化的当今社会，打土豪不会让你更有钱，只会让土豪们装穷不消费，甚至移民带走本该在国内的消费的财富。

捐款，不一定是土豪们愿意做的，它只会带来名或者某种程度上的安全，而且是多道转手，甚至中间可能了会出现“郭美美”。而高消费，则能给土豪们带来物质或精神上的享受，它是一种自愿的财富再分配，是一种民间的转移支付。与此同时，政策也能在高消费中获得更多的税收。否则，土豪们不敢消费或把财富带到国外消费，那对于国内就业及税收都是一种损失。

为什么最近几年消费低迷，因为老板有钱成了某种罪，甚至被喷成资本主义买办，这群人哪还敢消费漏富？！别说民企老板，就是好一点单位多发点年终奖，都要被各种网暴。不多发点钱，怎么能促进消费？不能一边让人去消费，一边不让人多发钱吧？效益好的公司，给员工多发点钱，何错之有？

大疫三年，很多普通百姓确实在吃老本，但为什么银行的存款却创了历史新高呢？这与你身边的感受完全不一样，那是因为我们不在有钱人的世界。这三年，有钱人其实是没有太受疫情影响，反而因为消费少了，收入正常甚至增加，才让存款总数增加的。所以，当前政策在可劲鼓励大家消费、买车、买房，本质上还是要鼓励高消费，鼓励有钱人敢消费，这样才能让手头拮据的普通百姓增加收入，让余粮不足的地方政府增加收入。另外，也要引导舆论，不要再网暴赚钱多的成功人士或成功企业了，不发钱，怎么去消费啊？！

2017年8月，王健林说：自己辛苦赚的钱，爱往哪投往哪投！之后，万达债差点违约，王老板各种卖卖卖，自此，万达走向了下坡路。与此同时，中国经济也开始一路下行，直至今日。作为地方政策，必须要坚决执行去年7月政治局会议的精神：“要让国企敢干、民企敢闯、外企敢投。”之所以在这么高级别的会议上提及，就是要解决这些年国企不敢干、民企不敢闯、外企不敢投的问题。

冰冻三尺，非一日之寒；稳定经济，非斯须之作。

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【今日盘面】

220025 2.8800/2.9050/2.8775/2.8975  +1.75

220220 3.0050/3.0325/2.9950/3.0250  +2.40

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【重点关注】

一、宏观

中国12月出口同比(按美元计) -9.9%，预期 -11.1%，前值 -8.7%。 

中国12月进口同比(按美元计) -7.5%，预期 -10%，前值 -10.6%。

2022年中国外贸总值首次突破40万亿元大关，中国已连续6年保持货物贸易第一大国地位。

法国12月CPI年率 5.9%，预期5.90%，前值5.90%。

西班牙12月CPI年率 5.7%，预期5.80%，前值5.80%。

二、政策

央行副行长宣昌能：合理把握信贷投放力度节奏，适时靠前发力。

央行邹澜：要完善针对30家试点房企的“三线四档”规则。近一段时间房地产行业尤其是优质房企的融资环境明显改善。

央行：蚂蚁集团等14家大型平台企业整改已基本完成。

银保监会提出，努力促进金融与房地产正常循环。

房企“三线四档”规则将完善部分参数设置（新华社）

国家发改委：任何地方和企业对民生用气都不得限购减供。供暖企业若发生弃供停供 地方政府要无条件兜底保供。

武汉房产交易中心：二环外不限购，新房二手房均适用。

安徽：今年GDP目标增速6.5%左右。

宁夏：预计去年GDP增长5%左右 今年GDP目标增长6.5%左右。

重庆今年GDP预期增长6%以上。

三、市场

美国10年期国债收益率当日下跌2个基点，至3.418%，为去年12月7日以来最低水平。

意大利10年期国债收益率当日下跌12.5个基点。至3.871%，为去年12月15日以来最低水平。

去哪儿：西双版纳、大理、三亚位列春节期间酒店预订量前三名。

京东物流：为坚守岗位一线员工补贴5亿元。

停飞近四年后南航737MAX今日复飞。

春节“20万一晚”客房售罄？三亚市监局回应：别墅套房不在价格调控范围。

四、观点

海航控股：2023年国内民航市场有望实现大幅增长 旅客运输量有可能超过2019年水平

五、其它

拜登将和日方讨论对中方进行半导体限制问题

外交部：敦促英方正视历史大势 停止插手香港事务。勿让“萨德”问题成为影响中韩关系发展的绊脚石。敦促美日不要做搅乱亚太稳定的逆流祸水。

“新基石研究员项目”首批名单发布，腾讯十年内将投入100亿元支持基础研究。