企业并购与价值创造高级研修班

课程简介

在中央政策导向与经济结构调整形势下，并购重组活动日趋活跃。2017年中国企业并购总金额达到6710亿美元，并购数量达到历史第二。业内预计，鉴于国内经济环境的不断成熟与发展、更为明朗的海外并购政策、大量未投出资本的压力，2018年并购势头向好。

并购重组，已经成为最大化企业价值和创造持续竞争优势的企业战略的一个重要措施。以金融服务业、医疗、互联网、高科技等行业为代表，通过并购实现外延性增长，实现快速扩张;以能源、矿产和钢铁为代表的传统行业在主业趋于疲软下，积极通过并购进入新领域，实现企业战略转型;优秀企业纷纷走出国门，在全球范围内收购品牌、技术、能源等战略性资源，开辟新的成长市场;政府推动国企的混合所有制改革，催生大量的并购交易;在政策层面，政府不断松绑、创新并购相关政策，在并购审批、税务优惠、资金政策等方面的支持，直接有力地推动并购市场的持续活跃。

然而，许多并购难以获得预想的成功，那些预期能为企业创造价值的并购活动的结果却阻碍了企业价值的形成。为什么？这是因为并购活动十分复杂，成功地实施和管理十分不易。

针对企业的迫切需求，上海国家会计学院在成功举办十几期并购课程的基础上，2018年继续推出“企业并购与价值创造”课程，课程招生工作由中国商业会计学会培训部负责，欢迎各相关单位组织人员参加培训学习。

课程安排

5月23日-26日（22日报到）上海国家会计学院  

7月25日-28日（24日报到）上海国家会计学院  

9月12日-15日（11日报到）上海国家会计学院  

11月21日-24日（20日报到）上海（院外）

培训对象

1.各级国有资产监督管理机构及相关职能部门负责人；

2.企业董事长、副董事长，总经理、副总经理，董事会成员；

3.集团总部下属各企业高级管理人员，企业负责并购投资业务的高管，战略规划、投资管理部门负责人，企业财务部、法务部、审计风控部、资本运营部、改制办、上市办、市场及运营部负责人，其他投资并购小组成员其他并购方面的专业人士；

4.相关投资机构或企业专业人士；各产权交易所、拟参与改制并购的各类投资者；各会计（评估）师事务所；各律师事务所等

课程内容

（一）概述与展望

1.企业发展模式

2.经济发展环境

3.风险控制要点

4.危险期：整合

5.估值

6.重组

7.私募股权投资

8.反收购策略

（二）并购融资

1.并购的种类和交易方式

2.并购资金需求和来源

3.结构设计

4.支付方式

5.融资安排

（三）税务规划

1.基本原则

2.企业股份制改造涉及的主要税务问题

3.企业并购过程中涉及的主要税务问题

（1）法律法规解读

（2）企业股权收购、资产收购的一般性税务处理和特殊性税收处理

（3）企业合并和分立的一般性税务处理和特殊性税收处理

（四）法律问题

1.收购方的主要法律风险

2.出售方的主要法律风险

3.程序性风险

4.法律尽职调查

5.案例解析

（五）尽职调查

1.并购尽职调查概念、范围、逻辑

2.并购尽职调查程序

3.财务尽职调查的内容

（六）并购估值

1.评估对象分类

2.流动性折扣与控股权溢价

3.资产基础法

4.收益法:股利折现法、现金流折现法

5.市场法

（七）交易结构设计

（八）并购谈判

（九）案例分享：来自一线的经验

师资力量

本次课程师资由上海国家会计学院和实务界研究并购重组业务的监管、评估、财务处理、税务、融资、法律等方面的资深专家组成。包括但不限于（具体以实际课表为准）：

王老师：上海国家会计学院副教授，博士。曾任职于申银万国证券研究所、天同证券研究所、上海融昌资产管理有限公司、上海六禾投资有限公司，先后担任行业研究员、基础研究部经理、研究所所长和董事副总经理。

周老师：上海国家会计学院讲师，金融学博士。先后毕业于武汉大学和复旦大学，拥有十余年的金融投资和研究经历。曾在国有企业任职，具有丰富的金融投资经验和众多成功案例。

黄老师：上海国家会计学院税收课程特聘专家，在并购重组税务处理方面有丰富的研究和实践经验。

夏老师：江苏省税务干部学校科研处处长，国家税务总局师资库成员，全国税务系统高层次复合型人才培养项目教学负责人，全国税务领军人才培养项目工作组成员。

郑老师：厦门大学会计学博士, 国内知名的会计舞弊研究和实践专家。现任职某证券公司投资银行部执行总经理。

鲍老师：锦天城律师事务所高级合伙人，参与了数十项境内外IPO、上市公司非公开发行股票项目、重大资产重组项目，并担任十余家上市公司的常年法律顾问。

李老师：锦天城律师事务所高级合伙人，专于项目投融资及并购、资本市场及基金，担任多家公司的董事、外部监事。

蒋老师：上海东洲资产评估有限公司董事、执行总裁。上海市资产评估协会副会长，专业技术委员会主任委员，中国证券监督管理委员会第六届上市公司并购重组委员会委员，多家上市公司独立董事。

葛老师：原光明食品集团副总裁兼任上海糖酒董事长、总经理，操盘过多起海外并购。

以实际课表为准。

收费标准

1、培训费：8800元/人。

2、食宿费：普通单人间220元/天、普通标准间380元/间/天、商务标间480元/间/天（注：按学院房间资源安排住宿），餐费120元/天；

3、支付方式：转账或现场支付（现金、刷卡）；

4、关于发票：培训费、住宿费均匀上海国家会计学院开具。

结业证书

培训班结束后由上海国家会计学院颁发结业证书。

报名咨询

请点击“阅读原文”，提交报名表。

联系人：曹老师 18121168032

更多课程请见：edp.snai.edu