毛泽东思想+邓小平理论=红色财团

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人类社会从资本主义到社会主义，要经历帝国主义阶段。美帝国主义及其代理人，在中国极力推行自由资本主义，妄图改变社会主义体制。结果，中国企业家们也搞起了“帝国主义”：安邦系、海航系、中植系、复星系、明天系、民生系、平安系、万达系、阿里系。

这么多中国的东印度公司要打遍全球，哪儿还有美国华尔街共济会和骷髅会的地盘？他们一定要阻击和干掉这些正在崛起的中华财团帝国，先从舆论上抹黑，再煽动民众对立。最好的策略：让这些财团帝国的政治力量互斗纷争，从而浑水摸鱼，获得丰厚的利益输送。

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从汇丰的发展看金融企业全球化的风险

作者：白益民 出处：财团帝国大讲堂

——目 录——

• 利益锐减，大量裁员——汇丰的国际化后遗症？

• 过度的国际化反而是个拖油瓶？

• “大笨象”的转型——走简化版的全球战略

• 汇丰从“全球化”到“一带一路”

——概 述——

2017年2月21日，汇丰集团宣布其税前利润从2015年的188.7亿美元降至了2016年的71亿美元，整体收入也减少了1/5，降至480亿美元；2017年2月22日，汇丰集团宣布将开始在全球范围内的投资银行部门裁减约100个高级职位，而这也是该行继去年裁减数十名投行部门高层后的第二次裁员行动。

业绩也一年不如一年，股票价格更是一跌再跌，大量的裁撤人员，这些可能都是过度国际化的危险后果。

汇丰在全球76个国家和地区拥有超过9500多个分支机构，服务客户超过1亿1千万人，在欧洲、亚太、美洲、中东以及非洲都拥有多家规模巨大的子公司，可是整个2016年，可是在拉丁美洲、北美洲、欧洲、中东及非洲、亚洲的利润贡献中，亚洲（主要是香港与中国内地）占比重达79%，而其他四大地区占利润比重却只有21%。

汇丰近80%的利润来自亚洲（中国内地和香港）市场

甚至其他四大地区不仅对汇丰的利润贡献有限，还因为各国对银行监管而受到的罚款、和解开支及客户赔偿、外汇操纵调查及相关拨备使得经营支出大升，所谓的国际化这样看来似乎更像是个巨大的“拖油瓶”。

正是因为汇丰银行的过度国际化，从而使得汇丰银行不仅对新的国家与地区的相关项目及业务不了解不熟悉，往往会用过往的经验来观察来做新的业务及项目，但是实际上这些新项目与业务表面上与以往业务一样，但实际上却根本就是不同的，从而让自己陷入严重的风险中也不知道，直到风险暴露出来但已经晚了。

还有即使是一家最国际化的大企业，要想了解到国际上所以国家法律法规，及相关行业规定是不可能的，而也是这这种不可能性，使得任何企业在国际化的过程肯定会面临着各式各样的政策及法律风险。

现在中国的银行业也正在展开一系列的国际化并购活动，不少国内银行都希望自己成为一间名称响亮的国际大银行，但是如何避免汇丰出现的这些问题值得中国金融业好好的思考一番，中国金融企业国际化真的准备好了吗？

中国金融企业国际化真的准备好了么？

看看汇丰简化版的国际发展策略或许能为目前的中国金融企业出海提供积极的借鉴意义：将业务重点甚至是集团总部转移到提供利润最多的区域，并着力发展自身的优势项目似乎是汇丰简化版全球性战略的重要一步，从碎片化转向凝聚、有重点的市场布局，集中在22个本土市场及优先市场；从复杂的管理架构过渡到简化的管理架构；从“联邦制”业务及运营结构发展为全球化业务及运营结构。

——正 文——

利益锐减，大量裁员——汇丰的国际化后遗症？

2017年2月21日，据英国《泰晤士报》报道，汇丰银行称其目前正在接受英国金融行为监管局的金融犯罪管控调查，该调查涉及汇丰“配合英国洗钱调查以及遵守金融犯罪系统和管控要求的情况”，是针对汇丰的一连串国际调查的最新一起。也就在21日当天，汇丰宣布2016年其税前利润从2015年的188.7亿美元降至了71亿美元。

据了解造成这一结果的不利因素有：卷入丑闻的欧洲私人银行业务相关的32亿美元资产减记、简化和提高利润计划的成本、对自身债务价值的调整以及出售在巴西业务的成本等等，整个2016年汇丰集团的总收入减少1/5，降至480亿美元。

利益锐减的同时，必然导致汇丰集团的大量裁员，就在汇丰集团发表这项接受调查声明的第二天，2017年2月22日，汇丰银行宣布将开始在全球范围内的投资银行部门裁减约100个高级职位，而这也是该行继去年裁减数十名投行部门高层后的第二次裁员行动。

汇丰利益锐减，大量裁员

一般而言，投资银行通常会选择在每年的1月份进行工作职位的调整，老板会根据一年来的业绩表现，来决定如何分配年终奖金，且淘汰掉那些他们认为表现不好的员工。不过这次汇丰的新一轮裁员显然并不只是简单的工作调整，据悉这一轮裁员是由汇丰下一任CEO的热门人选Matthew Westerman（前高盛银行家）亲自操刀的。

裁员与更换CEO，汇丰的采取的策略与其他的欧洲投行简直如出一辙，无论是巴克莱、德银、瑞信还瑞银，近年来欧洲投行的策略都太过相似了，不惜通过自折羽翼的方式去减少额外的损失。

虽然汇丰并没有像其他总部位于欧洲的投行一样面临巨大的生存压力，但是这几年的业绩也是一年不如一年，股票价格更是一跌再跌，显然已经嗅到了危险的气息。而从汇丰银行这十几年的业绩来看，很可能的原因就是被其过度的国际化业务拖跨拖倒的。

过度的国际化反而是个拖油瓶？

目前总部设立在英国伦敦的汇丰是全球规模最大的银行及金融服务机构之一，在欧洲、亚太、美洲、中东以及非洲拥有多家规模巨大的子公司，在全球76个国家和地区设有9500多个分支机构，并在伦敦、香港、纽约、巴黎及百慕大等多个证券交易所上市，拥有超过1亿1千万的顾客。

可是我们来看一下汇丰的全球利润分布，2016年汇丰几大区如拉丁美洲、北美洲、欧洲、中东及非洲、亚洲的利润贡献，亚洲（主要是香港与中国内地）占比重达79%，而其他四大地区占利润比重只有21%。并且其他四大地区不仅对汇丰的利润贡献有限，还因为各国对银行监管而受到的罚款、和解开支及客户赔偿、外汇操纵调查及相关拨备使得经营支出大升，从而全面影响汇丰业绩。

例如在2015年6月，汇丰银行就曾向瑞士日内瓦政府支付4000万瑞郎，作为其位于瑞士分部涉嫌的洗钱案件的罚款，支付罚金意味着对当地政府的赔偿，弥补其过失，同时将不会受到刑事诉讼，而事实上，这样的罚款仅是汇丰过去几年中向多个政府缴纳的罚款中的一小部分而已。

其实正因为汇丰银行的过度国际化，从而使得汇丰银行不仅对新的国家与地区的相关项目及业务不了解不熟悉，往往会用过往的经验来观察来做新的业务及项目，但是实际上这些新项目与业务表面上与以往业务一样，但实际上却根本就是不同的，从而让自己陷入严重的风险中也不知道，直到风险暴露出来但已经晚了。

比如汇丰在美国的银行业务就是如此，经营大量住房按揭贷款，以为这次贷款如香港一样，但实际上是这次级按揭贷款，其风险暴露，不仅严重亏损，还得用利润来补上，最后的结果只能是，汇丰在美国的这些银行业务不得不在严重亏损下全部卖出去。

汇丰陷入“洗钱风波”

最后汇丰银行在世界其他地区出现的外汇操纵、避税及洗钱赔偿等诸多的问题，显然并非是其有意开展这些“不法”业务的，绝大部分是出于对当地的法律法规了解不清楚，同时汇丰集团总部对下属职工的监管不严所导致，否则汇丰如何会用公司的信用打赌，还得搭上严重经济赔偿

。这也说明了一个十分重要的问题，即使是一家最国际化的大企业，要想了解到国际上所以国家法律法规，及相关行业规定是不可能的。而正是这这种不可能性，任何企业在国际化的过程肯定会面临着巨大的风险。

现在中国的银行业也正在展开一系列的国际化并购活动，不少国内银行都希望自己成为一间名称响亮的国际大银行，但是如何避免汇丰出现的这些问题值得中国金融业好好的思考一番，中国金融企业国际化真的准备好了吗？

“大笨象”的转型——走简化版的全球战略

汇丰集团也逐渐发现，尽管其业务目前已经遍及了全球，但经历了1998、2008两次危机之后，以并购求扩张形成的分散化布局其实并未能带来更好的收益，大部分地区业务的盈利贡献也非常有限。

早在2011年，汇丰在策略日上就宣布了转型计划，提出重组全球业务、持续节约25亿至35亿美元成本、令成本效益比落在48%至52%的范围内等瘦身目标。在欧洲，汇丰全面退出了斯洛伐克、葡萄牙、格鲁吉亚市场，在法国、英国、爱尔兰、摩纳哥等地出售了多项业务；在亚洲也有选择性地出售了泰国的财富管理业务、日本的私人银行业务、对中国平安及上海银行的持股以及新加坡、香港及澳门的一般保险业务等。

汇丰重组全球业务，持续节约成本

2015年4月，汇丰曾拟出11项标准，其中考虑到未来汇丰将要在亚洲特别是在广东省珠三角和东盟地区进行发展业务，并且有超过2万名员工供职于汇丰的香港分部等因素，同时在集团股东的敦促下汇丰决定商讨是否要将总部由伦敦迁至亚洲的香港，虽然这一迁移总部的计划在2016年2月因为英国将银行税税率减半以及来自英国政府压力而最终取消，但这说明汇丰集团十分重视亚洲特别是中国市场。

将业务重点甚至是集团总部转移到提供利润最多的区域，并着力发展自身的优势项目似乎是汇丰简化版全球性战略的重要一步，从碎片化转向凝聚、有重点的市场布局，集中在22个本土市场及优先市场；从复杂的管理架构过渡到简化的管理架构；从“联邦制”业务及运营结构发展为全球化业务及运营结构，各业务独立管理但联系紧密，汇丰的一系列转型改革方案或许帮助其迅速止血。

汇丰从“全球化”到“一带一路”

随着“一带一路”倡议的稳步实施，中国与沿线国家和地区的投资以及贸易的往来不断增。为更多在基础设施、能源资源等领域的中资企业创造了跨区域合作的机会。

而为了帮助中国企业进行更好的跨境融资，汇丰中国特意成立了服务“一带一路”战略的专门团队和工作小组，可以说提供跨界融资是汇丰的核心业务，因为汇丰银行于1865年在当时还是英国殖民地的香港成立，其主要目的就是为了亚欧之间的贸易提供融资的。

汇丰已经成立了专门的“一带一路”工作小组

汇丰成立的“一带一路”内部工作小组主要为参与“一带一路”建设的中资企业提供跨境金融服务和支持，同时也协助沿线国家/地区的当地企业探索参与“一带一路”的商业机遇。2016年，汇丰协助国家电网全资子公司——中国电力技术装备有限公司（下称“中电装备”）首次走进埃及市场，建造当地规模最大的输电线路工程项目，并为其提供全方位的跨境金融服务。该项目是“一带一路”倡议下中埃电力产能合作的首个签约项目，开启了中国企业走进埃及的电力能源新合作。

立足“一带一路”刚好符合汇丰的从碎片化转向凝聚、有重点的市场布局的战略模式，可以看做是其简化版国际化发展的一次重要尝试，并且汇丰在亚洲、中东、非洲、拉美和欧美的约20个主要国家和地区设立了“中国企业海外服务部”，主要为拓展海外市场的中资企业提供本地支持，这也表明了汇丰集团对于中国“一带一路”的重视以及其简化国家化模式的决心。

参考文献：      

◆《汇丰银行利润锐减62%并遭国际调查》，发表于《参考消息网》，2017年2月23日

◆《汇丰银行全球大裁员背后有哪些苦衷？》，作者：张平，发表于《搜狐财经》，2015年6月

◆《汇丰与平安合作各怀心机 暗战控股权》，发表于《中国保险网》，2012年

◆《汇丰集团国际化经营的经验及其启示》，作者：郭楚，发表于《经济管理》，1999年

◆《廖宜建：中国是汇丰集团的策略性市场》，发表于《陆家嘴》，2017年2月

◆《汇丰渣打被国际化杀得落花流水》，作者：易宪容，发表于《百度百家》，2017年2月

◆《汇丰控股退出中国平安》，作者：胡佩霞，发表于《深圳商报》，2012年12月

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