这些年你为什么穷？因为没从银行借钱！

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前言：

钱就是财富？

一般情况下是这样的，你拥有的美元/欧元/人民币的数额越多则代表你的财富越多。也有例外，即使你拥有上千万的津巴布韦元或委内瑞拉强势玻利瓦尔跟手握废纸又有何区别？所以货币，也就是俗称的钱并不完全等同于财富，它只在特定条件下代表着财富，了解这一点很重要。

二战后的六十余年，尤其是全球化突飞猛进的近二十年，世界贫富分化有目共睹。穷人之所以穷、富人之所以富有许许多多的原因——智商情商差异、勤奋努力程度、前辈财富积累、教育培训不同、运气好坏区别…，但还有一个原因也同样重要——现代货币创造体系！

自1973年“世界货币跟美元挂钩、美元跟黄金挂钩”的布雷顿森力体系崩溃后，全球各国彻底进入主权货币时代——每个国家根据本国的经济/政治需要，决定印刷钞票的数量，毫无顾忌国家黄金/白银储备的数量，这一结果影响至今——在2008年的次贷危机后尤甚。

现代货币创造体系如何影响着我们的财富？怎样的资产配置和个人资产负债表能更好的享受到货币红利？在货币购买力长期贬值趋势下，如何让我们的财富保值增值不稀释？

希望此文能给你一些启发。

1

现在的钱跟过去的钱有何不同？

在人类经济史中，不同的时期、不同的地区、不同的物品先后充当过一般等价物/货币——牛、羊、盐、烟草、可可豆、贝壳、铜、银、金、丝帛、交子、银票……直到现在的纸币和电子符号。

它们都曾充当过货币，却有本质的不同： 严格的说1973年之前的各种货币，其本身都是有价值的——它们首先是商品，都凝结了人类劳动，并且有使用价值（或可吃/或可用/或可装饰等）；之后的货币是主权货币，是国家强制发行和流通的，其本身基本没有价值——都是一张纸，凭什么有的值10元，有的却值100元？

在金银因其“质地均匀/便于携带/价值高”等优势被固定的确定为货币后，随着造纸技术/印刷技术/防伪技术的发展，各类代金券陆续出来并在市场流通——注意，代金券本身没有价值，它的价值体现在它能到其发行机构兑换一定的数量的金银，如中国人所了解的各类银票等。即使后来国家发行的纸币，本质也是一种代金券，它是可以随时到发行机构兑换金银的，发行机构代金券的数额必须与储备的金银数量一致。

当然，很少人会真的去兑换成金银实物放在家里，只要拿着代金券能去市场上买到自己想要的东西就好了，这一漏洞随即被代金券的发行机构后来被国家利用了——实际仓储了100万两的金子，却发行了500万两数额的代金券。

所以，代金券并不能全部兑换成金银的。后来，国家干脆直接发行纸币，并不承诺兑换任何金银，就是今天这样——各国自主印刷货币，且随着电子技术发展，货币的趋势是电子符号化。

要强调的是，废除金银本位的货币体系是正确的，因为在工业革命后，商品和服务的增长太大，金银的开采速度跟不上，若仍以金银做流通货币会出现通货紧缩，即钱会不够用。

2

现代货币创造体系让钱越来越毛

现在的钱是怎么“印刷”出来的呢？是通过现代银行体系创造出来的！

市场中的货币是通过央行创造的基础货币，及央行确定的货币乘数合力相乘创造的。央行创造基础货币的方式有：外汇占款、债券逆回购、中期借贷便利、央行再贷款等；货币乘数基本可以看作是存款准备金的倒数，它的作用是在商业银行“存款变贷款、贷款变存款、存款再变贷款”的过程中实现的，市场中货币供应最大值=基础货币x货币乘数。

是的，基础货币可以适时增减，货币乘数也可以适时升降，适时的依据一般是GDP增长率、CPI涨幅和失业率情况。实际的情况是，货币一旦印刷出来后就很难再减少了，最多是增幅降低或保持不变，所以钱只会越来越多，不会减少。

政府始终喜欢印钱。当经济好时，为了应对新增的财富（表现为GDP增长），便于其交易，政府会印钱；当经济不好时，为了增加就业机会，政府为了刺激经济也是印钱。所以，不管经济好坏，就一个字——印！

每一次新增货币，都是对现存货币购买力的稀释（在GDP上涨的年份会好些），因为有一个稀释过程，所以先拿到钱的群体得益（因为在货币贬值钱），后拿到钱的群体则受损（因为在货币贬值后），而新增的货币主要是银行贷款，所以能否尽早从银行借到钱，决定着是否能享受到货币红利。

所以，现代货币创造体系及国家的经济管控政策决定了钱只会越来越毛，单位货币购买力长期下降是趋势，人民币日元化、韩元化不是没有可能。你还需明白的是，社会财富是相对恒定的（每年即使增加也有限），而货币却可以大量增加，并不是你拥有多少钱，而是你拥有的钱在全部钱中的比例，才决定了你的财富数额。

3

借钱的是穷人，出借钱的是富人？

在我们一般的观念里，借入钱大多是穷人，而出借钱大多是富人。想必我们对《白毛女》中杨白劳父女的悲惨遭遇无比同情，地主在除夕之夜到杨家逼债，在看到家徒四壁还债无望时竟逼迫杨白劳卖女抵债，结局是家破人亡。故事中借钱的杨白劳当然是穷人，而出借钱的地主是富人无疑。

“借钱的是穷人，出借钱的是富人”的观念在特定情况下是正确的——金银本位货币体系下，因为金银数量相对固定（即使开采，每年增幅也非常有限），谁拥有的量多谁就有钱并可以对外放贷，金银的购买力几乎是恒定不变的，杨白劳即处于这样的年代。

而在主权货币体系下，货币却可以通过商业银行系统任意创造，无非在电脑上多添个零的事情，货币也不再稀缺，根据上文的分析“市场中的货币只会越来越多”，但社会财富（具体表现为各种商品或服务）却增长有限，相应的就是货币的购买力在下降。

货币超发在稀释财富的同时，也在稀释债务——因为钱多了就更容易获得，而你的债务却是固定不变的。所以，在货币长期贬值趋势下，负债是有利的，而持有货币却是受损的。

负债最主要来自哪里呢？是银行！从银行获取贷款！银行的钱主要来自哪里呢？是储户！银行从百姓手里吸收存款，再对外放贷，期间的存贷息差即为银行的重要利润来源。能从银行贷款的是什么人呢？一般是有资产的，有抵质物的人，是的，是有钱的人。而在银行存钱的人呢？大多是一般平民百姓——渴望储蓄积累财富的人，遗憾的是他们储蓄的利息收益远小于CPI涨幅，或者说小于货币购买力的降幅。

在货币超发趋势下，有钱人向银行借钱，负债却在日益稀释，升斗小民把钱存入银行，财富却在日益稀释。

你还相信债务人是穷人，债权人是富人吗？

4

货币长期贬值趋势下，我们怎么办？

货币长期必然贬值趋势下，有何建议呢？

减少储蓄！适当负债！提前消费！借钱投资！

减少储蓄是防止财富被稀释，但在中国社保体系不完备的情况下，当然需要留存一定的现金以备急需；适当负债是享受债务被稀释的好处，因为市场中的钱会更多，也就更容易赚取，而债务却固定不变；提前消费在享受债务被稀释的同时，能更早体验生活的美妙、学习更多的知识技能、节省更多的时间等成本；借钱投资更是一举两得——债务被稀释，资产还能享受因货币增发而带来的货币红利，前提是选对能上涨的资产且其涨幅要大于债务利息。

一个很多人都亲身经历的例子是，十年前二三线城市的居民买套房，若月供在2000多块且背负了数十万的贷款那绝对是一件非常苦逼的事情，可这些年过去，那套房子的租金估计都不只2000多块！就这还不算房屋的增值部分！也许并不是房子真值钱了，而是货币超发了，那套房子享受了货币超发的红利。

越来越多的人深谙现代货币创造体系后，开始身体力行的去适应这种变化，资产保值的路径也越发明晰：由过去的储蓄保值，到后来理财保值和资产配置保值，以致发展到现在杠杆保值（即适当负债去投资增值），别怕身上背负上百万的负债，只要还款时间足够长，且月还款额在我们的承受范围内，都不是事儿。

要做到以上，则要求我们尽量借到最便宜的钱——银行的钱。所以，要尽早建立与银行的联系（使用信用卡/贷款还款/网银支付等等都是发生联系的方式），并从点滴累积信用记录，做一个熟练掌握现代金融技能并能身体力行的人。

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后记：

学会投资理财并保卫我们的财富，首先从改变我们的观念开始，因为世界在变、信息技术在变、新的交易手段陈出不穷，我们当然要因应这样变化。

关于财经、关于金融、关于投资、关于理财、关于货币，都是一门学问，我们唯有“吃透”它们，悟出背后的门道，方能为我所用，才不至于在财富增长的道路上被落下。

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