互联网化的B2C平台：汽车金融的理想模式
金融是目前我国的第一大产业（房地产第二，交通第三），而新兴的“互联网+金融”的信息化程度还远远没有碰到天花板。作为大件商品金融之一、同时也与第三大产业相关的汽车金融，其前景可以说是得天独厚。
一
中国人民银行数据显示，2012年我国消费性贷款规模为10.44 万亿元，2013 年为12.98 万亿元，2014年则达到15.38 万亿元，2015年达18.96万亿，占中国整体信贷规模约18%。在过去的5年中，消费贷款正以平均每年20%以上的速度递增。
按照最保守的假设，未来至2020年，若以年均10%的增速增长，消费贷款总规模会达到30.53万亿。而这其中又以住房、汽车、3C等大件消费品以及医美、旅游、教育等相对升级的消费需求占大头。
截至今年6月底的数据显示，全国汽车保有量2.05亿辆，再加上每年数千万辆量级的新车、二手车增量，国内汽车金融市场前景毋庸置疑。根据权威机构预测，今年新车销量将突破2500万辆， 新车消费金融的规模将超过10000亿。同时，二手车今年销量也将达到1250万辆。与巨大的市场规模相反，我国二手车金融渗透率仅为8%左右，存在巨大的提升空间。
另一方面，汽车金融的出现又迎合了买家低首付低利率快速贷款的需求、卖家资金迅速回笼的需求还有金融行业本身拓展新业务的需求。从更宏观的角度来看，发展汽车金融乃至消费金融扩大了市场内需，拉动了经济增长。同时汽车金融还能够加速催化和润滑汽车交易过程。
从发达国家的情况来看，汽车后市场是成熟汽车市场的主要利润来源，汽车销售利润约占整个汽车产业链利润的20%，零部件供应利润约占20%，其他60%的利润是在服务领域产生的。在国外，汽车后市场不仅占利润比大，而且利润水平高，汽车后市场整体行业利润率可达40%-50%，可谓是汽车行业利润水平最高的领域之一。
目前我国汽车产业利润主要集中在整车厂，整车制造和汽车零部件销售，利润占比合计80%，而汽车后市场的利润占比较少。随着政策和市场规律双重动力驱动，我国汽车行业的利润格局将重新分割，行业利润将向汽车后市场倾斜。作为汽车后市场的重要组成部分，汽车金融必将从中大幅受益。
汽车金融业务正逐渐渗透到汽车消费的各个环节。加之现在卖车的利润越来越低，各种增值服务已成为一些汽车经销商的主要收入来源。如汽车维修保养、汽车保险、汽车零配件、汽车精品等。如一些汽车金融公司会为客户提供全套的汽车维护保养方案，以帮助客户取得合理的价格以及及时的维修服务，并且维修费用可做分期贷款，减少了客户的资金压力。早前，市场研究公司J.D.Power发布的调研报告就显示，汽车金融已占经销商10%的利润，汽车金融直接利润（车贷佣金、车险返点等）占盈利来源的比例也由原先的2%上升到8%。
二
汽车金融市场的巨大发展空间吸引了大量资本的涌入。统计数据显示，今年初以来有9家汽车金融公司发行363.65亿元资产证券化产品，发行规模较去年同期增长近五成。在债券发行方面，今年发行速度进一步提升，今年以来已有5家汽车金融公司发行135亿元金融债。更有专家预测，汽车金融将成汽车行业利润的主要来源。
但与汹涌而来的资本浪潮相比，汽车金融的信息化程度却非常低，金融服务提供者与使用者之间的对接并不畅通。买家想要购买汽车金融产品基本只能通过B端的汽车经销商和4S店，极大地制约了汽车金融的渗透率。汽车金融是注重信息流和资金流的行业，如果自动化审批的比重上升到一定程度，买家预先通过互联网获得借贷的审批额度，然后再去看车选车将成为可能。这种“互联网+”的灵活模式才是更迎合未来消费理念日趋年轻化的购车人群的道路。
扎根于互联网的B2C购车平台可以直接连接第三方汽车金融公司，通过高度信息化的互联网平台买家可以绕过销售商直接向金融公司购买金融产品。由于省去了销售商这一中间环节，可以降低买家和金融公司双方的成本。所以这种互联网化的B2C平台才是未来汽车金融的理想发展形式。
三
最后，让我们来谈一谈作为新兴主流模式的汽车融资租赁。汽车融资租赁主要包含两种：一种是回租，另一种是直租。
回租指的是将汽车的使用权与所有权分离，承租人以一定租金的形式向出租人取得一定期限内汽车使用权的过程。租赁期间，汽车使用权归承租人，所有权归出租人，以承租人使用汽车的时间计算租金；
直租指的是出租人根据承租人对汽车的特定要求和对4S店的选择，出资向4S店购买车辆，并租给承租人使用的过程。租赁期间，汽车使用权归承租人，所有权归出租人。租赁期满，承租人可决定是否购买所租车辆，不想购买，则结束租赁关系，想购买，可付清车辆的残值（折旧价）取得车辆的所有权。
融资租赁最简单的原理就是用多少付多少，而实现这个的关键就在于对车辆残值的界定，客户所支付的永远只是正在使用的那一部分价值。而车辆的残值是客户未使用的价值，这部分价值客户不应该去支付任何的资金。
因此与传统贷款购车业务相比，融资租赁有着以下几个优势：
1.首付比例较低，月供也较低，扩大了覆盖的用户群；
2.期限灵活自由，使得消费者能有更个性化的选择；
3.可以为消费者提供更多综合服务，包括汽车保养、保险等方面，满足消费者需求。
然而，融资租赁公司由于融资渠道单一，资金压力较大，难以实现汽车金融业务规模化，且由于汽车金融公司在整车厂贴息后能够提供低利率甚至零利率的产品，融资租赁公司利率通常比汽车金融公司更高。同时相对于银行信贷而言，风险因素较多，风险贯穿于整个业务活动之中。相比其它汽车金融产品，理论上并不占据任何优势。
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