大事记 | 2018中澳企业并购风云录

共5273字｜预计阅读时长6分钟

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2016年，中国海外并购交易金额超过1800亿，呈现爆发式增长。随即2017年因政策与国际局势的变化，海外并购突然预冷掉落至冰点、随后又渐渐趋稳，交易金额达1300亿左右。而刚刚过去的2018年，又发生了什么？

”

在这一年中，国企跨境并购的市场可谓是风云迭起。

据易界（DealGlobe）和工业和信息化部国际经济技术合作中心编著的《2018中国企业跨境并购年度报告》显示，2018年上半年中国企业跨境并购交易总体趋冷，披露金额的中国跨境并购交易为141起，总金额710亿美元。

而2018年下半年根据MergerMarket数据，截至2018年12月29日不完全统计，披露金额的中国企业跨境并购宗数约为109宗，较前三年同期有大幅下降。

根据7月汤森路透提供的中国跨境并购论坛报告，占市场份额最大的前三行业为：

1

能源和电力行业，占中国跨境并购41%的市场份额，总额达315亿美元较去年同期增长386.8%。

2

工业行业，占16.9%的市场份额，并购比去年同期增长了58.2%，金额达到126亿美元。

3

材料行业，占7.7%的市场份额，位列第三。

从区域上看，相比于2017年,中国针对美国的跨境并购总额为16亿美元,同比下降79.1%。尽管过往数年中国对美并购逐年增多，但是当下中美贸易摩擦和严格的政府监管使得中企赴美并购遇到了阻力。

在欧洲的并购额则比去年同期增加一倍。2018年上半年中国跨境并购主要目标国家为葡萄牙、香港、德国,所占市场份额分别为37%、17%、13%。

对于参与“一带一路”倡议的企业和机构而言，则意味着持续增多的经济机遇。

根据所属行业、并购金额、影响度等因素，澳洲财经新闻为读者们收集、整理了2018年的中国企业跨境并购的重大案例。

1

信息技术产业

滴滴十亿美金收购巴西“Uber” 99

2018年1月4日，滴滴宣布收购巴西本地最大共享出行企业99。此次投资进一步了深化滴滴和99之间的合作，同时扩大滴滴出行国际化战略版图。而99在巴西市场的主要竞争对手是Uber。据外媒报道称，此轮收购价格约为10亿美金，这一说法未得滴滴官方确认。

除了巴西99打车应用之外，滴滴在国际出行的业务上投资了许多初创出行公司，而他们大多都是Uber在各国的竞争对手。包括美国Lyft、新加坡Grab、中东Careem等。

腾讯3.7亿欧元入股法国游戏公司育碧

2018年3月21日，知名游戏公司育碧宣布腾讯以3.69亿欧元收购其5%股权，并与腾讯达成战略合作。腾讯将在中国市场代理运营育碧几款最成功的PC游戏和手游。

育碧成立于1986年，总部位于法国，在全世界拥有23间游戏开发工作室，旗下游戏《幽灵行动：荒野》和《彩虹六号：围攻》进入2017年Steam最佳畅销游戏榜前十名。根据育碧公布的最新财报，育碧2016-2017全财年销售额近14.6亿欧元，同比增长了4.7%（或4.9%，按固定汇率计算）。

闻泰科技114.35亿收购荷兰半导体Nexperia七成股权

闻泰科技于2018年4月23日晚间公告，公司全资孙公司与另外两家企业组成的联合体，确定将受让合肥芯屏产业投资基金（有限合伙）持有的荷兰安世（Nexperia）半导体的七成股份，成交金额为114.35亿元。

安世（Nexperia）半导体，原本是荷兰半导体巨头恩智浦的标准产品业务。2017年2月，以北京建广资产管理有限公司（简称北京建广）为主导的中国财团以27.5亿美元（约合181亿元人民币）代价实现对其收购，这也是国内半导体行业最大的海外并购案之一。

华天科技收购马来西亚半导体公司UNISEM（M）BERHAD

华天科技9月12日发布公告称，将通过在马来西亚设立的特殊目的全资孙公司华天科技SPV对半导体公司UNISEM(M) BERHAD进行要约收购。要约所涉及股份约占 Unisem 公司流通股总额的 75.72%。要约收购对价不超过18.17亿林吉特，约合人民币29.92亿元。

Unisem公司主要从事半导体封装和测试业务，拥有 bumping、SiP、FC、MEMS 等封装技术和能力，可为客户提供有引脚、无引脚以及晶圆级、MEMS 等各种封装业务。

盈趣科技1.76亿元收购瑞士金融服务商SDH和软件商SDW各70%股权

12月3日，盈趣科技发布公告称，公司香港全资子公司Intretech (HK) Co.,Limited（以下简称“香港盈趣”）以 2,520 万瑞士法郎（约为17,594.64 万元人民币）收购瑞士公司 SDH Holding SA(简称“SDH”)和 SDATAWAY SA（简称“SDW”）各 70%的股权，并拟于2019-2023 年每年收购 SDH 和 SDW 各 6%的股权，剩余30%股权的总金额合计1,080 万瑞士法郎（约为 7,540.56 万元人民币）。

DSH主要为客户提供金融、咨询服务，SDW则主要专注于为客户提供电子产品的研发设计及物联网产品的解决方案等业务。

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医疗保健品产业

汤臣倍健以不超过6.9亿澳元收购澳大利亚益生菌品牌Life-Space

汤臣倍健股份有限公司在1月31日发布公告，宣布拟收购澳洲Life-Space集团100%股本权益。本次交易总对价将不高于69,000万澳元，最终交易价格将根据《股份出售协议》相关约定进行调整，且需要获得公司董事会、股东大会审议及监管批准。

Life-Space集团创立于1993年，是澳洲益生菌市场规模最大的企业之一。Life-Space集团旗下最主要的品牌为Life-Space，产品覆盖全年龄段人群。2014年，Life-Space通过“跨境电商”进入中国市场，目前Life-Space在澳洲和中国市场积累了良好的体验口碑和品牌基础，受到消费者的高度认可。

据汤臣倍健股份有限公司CEO林志成介绍，此次收购Life-Space集团，是汤臣倍健在全球细分领域市场布局的重要部分，也是公司继“大单品”模式、电商品牌化、跨境电商等三大市场战略之后的又一重大举措。

中投财团拟收购澳保健品生产商Nature’s Care

2018年4月11日，中国主权财富基金发布声明，其旗下一实体已同意收购澳大利亚膳食营养补充剂生产商Nature’s Care Manufacture Pty。据知情人士透露，交易作价超过6亿美元。声明显示，中投公司旗下中国建投将与投资基金添盟资本一同参与这一交易。交易本预计在2018年的下半年完成，但声明并未提供财务细节。

历数近年来中资企业大额跨境并购交易中，澳洲保健品企业仍是非常热门的选择。

譬如香港上市公司健合国际控股（原名合生元）全资收购澳洲著名保健品品牌Swisse、新希望收购Australian Natural Care，再有澳优1.3亿人民币控股Nutrition Care、上海医药联合春华资本3.18亿澳元共同完成对澳大利亚Vitaco的私有化并购等，中企跨境并购保健品企业的热度丝毫不减。

鼎晖投资联手远大医药，19亿澳元收购澳洲肝癌治疗企业Sirtex

5月，鼎晖投资联手香港上市公司远大医药，以19亿澳元报价收购澳洲肝癌治疗企业Sirtex。Sirtex主要产品是一种针对肝癌的靶向放射治疗技术，有助通过最佳的肿瘤覆盖而达至最大的疾病控制。该笔交易已于9月完成。

中澳财团收购Capilano

8月，澳大利亚最大蜂蜜企业Capilano宣布，澳大利亚私募股权基金 Wattle Hill RHC Fund与Roc Partners组成的中澳财团，对公司进行私有化收购，本次交易总额达2亿澳元。

Capilano创立于1953年，是澳大利亚的标志性品牌，市场份额常年位于澳洲蜂蜜行业第一。Wattle Hill由知名澳中跨境投资专家Albert Tse先生与Lisa Fang女士创立。Wattle Hill RHC Fund基金投资人包括中国与欧洲的大型保险集团，以及中国知名电商与零售商的家族办公室。

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时尚产业

山东如意收购瑞士奢侈品牌Bally

中国山东如意控股集团在2月9日宣布，已经从德国 Reimann 家族掌控的欧洲投资巨头 JAB Holding Co. （简称 JAB）手中收购了瑞士奢侈品公司 Bally International AG（简称 Bally）的控制性股权。虽然双方并没有公布交易的具体财务细节，但是2018年1月曾有消息人士透露，山东如意对Bally的整体估值为7亿美元左右。

Bally 于 1851年在瑞士 Schonenwerd 成立，主要生产销售奢侈皮鞋（乐福鞋、冬靴等）以及男女装和配饰（包括皮带、手袋和钱包）。公司此前由美国私募基金 TPG 持有，经历多年亏损后，在TPG的帮助下实现了扭亏为盈。2008年，JAB 收购了 Bally，它当时的年销售额约为 4.11亿美元。

近年来，山东如意在国际时尚市场连连出手，先后收购了多个知名品牌，其中包括：

2016年，收购Sandro，Maje 和 Claudie Pierlot 等品牌的母公司——法国时尚集团 SMCP。交易价格预计在13亿欧元左右。

2017年3月，以1.17亿美元的价格，从香港上市公司 YGM TRADING 收购了英国风衣品牌 Aquascutum。

2017年11月，以1650万美元的价格收购创新成衣设计制造和供应商 Bagir 扩大发行后 54%的股本，成为该公司的第一大股东。

复星国际接连收购法国、奥地利奢侈品牌

2018年2月22日，复星国际宣布收购法国历史最悠久且现存的高级定制时装品牌Jeanne Lanvin SAS（“Lanvin”）。2018年5月4日，复星宣布，正式完成对奥地利品牌Wolford AG（简称“Wolford”）的收购。

此次控股收购的Lanvin是法国最古老的高级时装品牌，由Jeane Lanvin创建于1889年。2001年，台湾地区女商人王效兰看好该品牌在亚洲的发展潜力，收购了该公司大部分股权。目前，Lanvin在50多个国家运营，产品系列涵盖服饰、皮具、鞋具、配饰与香水，被誉为法国时尚界“皇冠上的明珠”。

而Wolford作为奢侈丝袜、内衣及睡衣市场的翘楚，于1950年在奥地利历史名城——布雷根茨成立。1995年，Wolford在维也纳证券交易所正式挂牌上市。

2018年3月1日，复星国际宣布以 5500万欧元的价格收购奥地利奢侈内衣公司 Wolford AG的控股权。复星国际表示，已同意以 3300万欧元的价格收购 Wolford 50.9%的股权，共计2543694股（预期收购价格为每股12.8欧元）并额外注资2200万欧元。同时，复星国际有意以每股 13.67欧元的价格强制要约收购Wolford其他股东手中的股份，以实现完全控股提振 Wolford的股价。

复星国际创立于1992年，截至2017年12月31日，复星总资产超过5300亿元人民币。附属复星时尚集团如今除了上文提到的法国高级时装品牌Lavin， 与奥地利高端内衣品牌Wolford， 旗下还拥有美国高级时装品牌 Caruso 以及德国快时尚公司 Tom Tailor等品牌。

森马8.44亿收购欧洲童装公司Kidiliz

2018年5月2日，浙江森马服饰股份有限公司(002563.SZ) 宣布以约1.1亿欧元，约合人民币8.44亿元收购Inchiostro SA持有的 Sofiza SAS 100%股权及债权，进而达到收购童装集团Kidiliz 全部资产之目的。10月8日，森马宣布完成与Kidiliz的股权交割，自此正式成为全世界第二大童装公司。

由Josette 和 Roger Zannier 创立于1962年的 Kidiliz 集团拥有约10个童装品牌，其中包括Z 品牌业务 (1983 年创立)、Absorba 品牌业务（1949 年创立）、Catmini 品牌业务(1972 年创立)、Kidiliz 多品牌集合店业务(2015年创立)、授权品牌业务(主要包括 Kenzo Kids，Levi’s  3 Kids，Paul SmithJunior 等 5 个品牌)，其他自有品牌批发业务和电商业务。

安踏收购芬兰高端体育用品集团Amer

12月7日，安踏体育发布公告称，由安踏体育、方源资本、AnameredInvestments及腾讯组成的投资者财团宣布，通过新成立的Mascot Bidco Oy公司，自愿性建议公开现金要约收购亚玛芬体育公司（Amer Sports）全部股份。每股要约价格为40.00欧元，要约收购价值约为46亿欧元。

Amer Sports是一家拥有众多国际知名品牌的领先体育用品集团。位于芬兰，业务遍布全球，旗下有众多国际知名体育品牌，包括Atomic滑雪装备、Salomon山地运动装备、始祖鸟服装、Louisville Slugger棒球运动产品等。

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批发零售业

韩国乐天集团出售22家大卖场和超市给物美控股

韩国乐天集团2018年4月26日同意将中国六家超市运营商中的一家以2485亿韩元(2.302亿美元)的价格出售给物美控股。其中包含22家大卖场和超市。此前，中国市场的多数乐天玛特超市呈关闭状态。为此，乐天选择高盛管理乐天玛特超市在华店面的出售。乐天集团计划在2017年底前完成出售事宜，但直到2018年仍然进展缓慢。

在抛售在华超市的同时，乐天集团正在加速进军越南、印度尼西亚等东南亚市场。

兰亭集势收购新加坡"淘宝"Ezbuy

兰亭集势11月8日宣布执行股票购买协议，将战略性收购新加坡领先的跨境电商平台Ezbuy 100%的股权。根据股票购买协议的条款，兰亭集势同意以不计息一年可转换本票的形式，作价8555万美元收购Ezbuy 100%的股权。

Ezbuy于2010年在新加坡成立，目前是东南亚市场领先的跨境电商平台之一。该公司目前在东南亚地区拥有超过300万客户。这些客户可以在Ezbuy的平台上购买来自中国大陆、中国台湾、美国、韩国、马来西亚和新加坡的高质量产品。

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冶金矿产业

天齐锂业259亿收购SQM23.77%股份

天齐锂业在2018年6月发布公告称，公司董事会审议通过了《关于签署购买SQM公司23.77%股权的协议的议案》，同意公司及公司控制的智利全资子公司InversionesTLCSpA与交易对方NutrienLtd.，(简称“Nutrien”)签署关于拟以自筹资金约40.66亿美元 （约合人民币259亿元），受让Nutrien集团合计持有的SQM的约6256万股A类股(约占SQM总股本的23.77%)的协议。

2018年12月6日，天齐锂业公告称，于智利当地时间12月5日，已完成公司重大资产收购的价款支付和股份过户手续。此次A类股股份过户后，天齐锂业合计持有SQM公司A 类股约6256万股、B类股约552万股，合计持股比例为25.86%，成为SQM公司的第二大股东。

SQM主要从事全球知名盐湖Atacama等资源的开采，其产品主要为盐湖开发的相关产品，包括钾肥、碘、锂 盐等。近几年SQM的净利润都超过了2亿美金，2016年为2.82亿美金。

市场人士认为，天齐锂业对SQM23.77%股权的收购完成后，将有望坐上全球锂资源的龙头位置。

据报道，Roskill报告显示，2016年全球最主要的四家锂资源供应商中，雅宝、SQM、天齐和FMC分别占据了24%、21%、13%和9%的市场份额。由于尚未披露未来在SQM经营中的权益，目前尚难以计算天齐锂业的资源掌控量，单从股权比例来看将会超过20%，与雅宝接近。

国投矿业与Nutrien签署约旦阿拉伯钾肥公司28%股权购买协议

2018年7月23日，国家开发投资集团旗下国投矿业投资有限公司与加拿大Nutrien集团就约旦阿拉伯钾肥公司（Arab Potash Company，简称APC或阿钾）股权收购项目签署股权购买协议，国投矿业将以约5.02亿美元的价格收购Nutrien持有的阿钾 23,294,614股普通股。

10月23日，国投矿业与加拿大Nutrien公司就APC股权收购项目进行股权交割。根据约旦相关法律和安曼证券交易所有关规定，本项目股权交割将分为两次实施，此次完成21,494,614股交割，卖方董事辞职后6个月内完成剩余1,800,000股交割，合计为23,294,614股。股权交割完成后，国投矿业将拥有APC约28%的股权，成为其第一大股东。

紫金矿业收购加拿大矿业公司Nevsun

9月6日，黄金开采商紫金矿业发布公告称，将通过境外全资子公司金山（香港）国际矿业有限公司，现金收购加拿大上市矿业公司Nevsun全部股份。本次交易金额约18.39亿加元，约合95.30亿元人民币。Nevsun为一家以铜、锌、金为主的矿产资源勘查、开发公司，旗下项目资源量大、开采条件好，且项目地处“一带一路”进入欧洲沿线的重要战略位置。

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制造运输业

巨星科技12亿元收购Lista公司

巨星科技6月1日晚间披露，拟以1.845亿瑞士法郎（约合12亿元人民币）的价格，通过全资子公司欧洲巨星收购Lista Holding AG（简称“Lista公司”）100%股权。

Lista公司总部位于瑞士厄伦，是全球领先的工作存储解决方案提供商和制造商，旗下Lista品牌系欧洲专业工作存储设备第一品牌，欧洲市场占有率14%，位居同类产品第一位，产品包括零配件柜、专业工具柜、自动化仓储设备、全系列专业级和工业级储物设备等。

中化国际收购西班牙工程塑料产品供应商ELIXPolymers, S.L.

10月15日，中化国际公告，全资子公司中化国际（新加坡）有限公司拟出资在西班牙设立控股子公司SPV 公司，持股比例 75.87%；SPVG公司拟以1.44亿欧元的价格从Elix Holding ManagementS.a.r.l&Partners S.C.A 处收购 Global Arlington 及其下属标的公司 ELIX Polyemrs（简称“ELIX”）100%的股权。ELIX主营业务为工程塑料产品的生产及销售，拥有国际领先的改性塑料技术和商业模式，为欧洲中高端市场表现突出的ABS生产企业。

哈工智能拟收购德国智能焊接设备商NIMAK集团

10月25日，哈工智能发布《关于拟收购德国NIMAK GmbH、NIMAK KG 和Nickel GmbH 100%股权的公告》称，拟以现金方式收购NIMAK GmbH、NIMAK KG、NickelGmbH（合称“NIMAK集团”）100%股权。

NIMAK集团是领先的工业连接设备和解决方案提供商，旗下主要产品组合是符合智能制造发展方的自动化生产线的关键零部件，其主要客户为德系汽车制造商和汽车零部件厂商。哈工智能此次牵手NIMAK集团有利于哈工智能推进国际化战略，进一步拓宽公司在全球工业焊接领域的影响力，深化智能制造领域布局。

青岛海尔收购意大利家用电器品牌Candy

青岛海尔9月29日发布公告称，青岛海尔拟通过境外全资子公司Haier EuropeAppliance Holding B.V.（ “海尔欧洲”）支付 4.75 亿欧元（人民币约 38.05 亿元）收购 Beppe Fumagalli、Aldo Fumagalli 及 Albe Finanziaria S.r.l 合计持有的意大利公司 Candy S.p.A （简称“Candy”）100%的股份。

10月5日，家电制造商青岛海尔成为了第一家在法兰克福证券交易所进行交易的中国公司，将发行4亿股D股，部分资金用于收购Candy。

Candy主要经营家用电器的生产与销售旗下五大板块包括洗衣机、独立式嵌入式厨房电器、小家电、冰箱和售后服务与其他业务。这次交易有助于青岛海尔进一步提升品牌布局，加大境外市场尤其是欧洲市场的拓展力度，完善产品品类，增强对不同客户群的覆盖。

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酒店行业

锦江国际确认收购丽笙酒店51.15%

根据丽笙酒店集团旗下瑞典上市公司Radisson Hospitality AB 在2018年8月9日公告披露，锦江国际确定将购买丽笙酒店集团股权。公告显示，锦江国际已与丽笙酒店集团达成协议，以每股35瑞典克朗的价格购买Radisson Hospitality AB 51.15%的流通股及投票，此项交易预计2018年底前完成。

此外，锦江国际还与海航旅游集团旗下间接持有的全资公司HNA Sweden Hospitality Management AB(以下简称“海航瑞典”)达成协议，将另外购买Radisson Hospitality AB不超过18.5%的流通股及投票。在上述关于RadissonHospitality AB的股权交易完成后，锦江国际将从海航集团购买丽笙控股100%股权。

END

2019年，你看好什么行业呢？

来源：新浪财经、网易财经、每日经济新闻、易界（DealGlobe）等网站综合报道

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