濒临极限：澳洲家庭已经没钱了！
本周，澳联储再次暂停加息的消息让许多澳洲家庭松了一口气，但是就在加息决议的第二天，澳大利亚第三季度GDP数据随即公布，而坏消息也接踵而至——澳洲经济已经处于衰退的边缘，而许多澳洲家庭的经济水平也即将“回到解放前”。
在澳洲统计局（ABS）公布的数据中，我们可以看到澳洲的季度化经济增长速度已经从0.9%、0.5%、0.4%下降到了目前的0.2%，经济减速非常明显。
如果出现两个季度的连续负增长，那么经济就正式进入衰退。目前的澳洲经济，与疫情爆发前连续30年没有经历衰退的黄金岁月相比，已经大不相同。
不仅如此，第三季度的经济降温尤为明显，而同期的澳洲人口增长却达到了2.5%，换句话说，澳洲的人均家庭财富也正在迅速缩水。
除了宏观经济层面的影响以外，澳洲家庭面临的最大危机也开始逐渐浮出水面——家庭存款总额正在以前所未有的速度下降。
在联邦银行最新公布的研究报告中可见，家庭可支配收入已经下跌至1.1%，远远低于疫情爆发前的5年平均值（6.0%）。
另一方面，受通货膨胀压力影响，实际工资增长（去除通胀后的真实工资增长）同样低迷。
可以说，澳洲家庭现在面临的压力已经接近临界点：一方面，工薪阶层的工资收入受到经济减速的大环境影响，以及大量海外廉价劳动力涌入对本地劳工造成了降维打击；另一方面，高利率和高通胀水平将会继续存在，继续挤兑那些本就处在经济弱势地位的家庭。
来自墨尔本东北区Bundoora的Vivian在接受《澳洲财经见闻》采访时表示，目前的经济环境正在以“肉眼可见”的速度恶化，她说家里有两个年轻的孩子，自己和丈夫都是公立高中的两位教师，双薪的收入已经在入不敷出的边缘。
Vivian表示：
我们是在疫情期间买的房子，当时房价特别低，所以还觉得特别好，但是我们也不是很懂，所以固定利率只锁定了1年，然后很快不就加息了嘛，现在都快6.5%了……就感觉没完没了，钱越来越少！
”确实，按照地产数据门户Ratecity的数据来看，一份25年期，价值50万澳元的贷款，自从2022年5月加息至今，每个月的按揭费用已经至少上涨了1,210澳元。
而对于悉尼、墨尔本、布里斯班等首府城市来说，只贷款50万澳元的家庭其实只是少数，特别是在寸土寸金的悉尼和墨尔本，利率的迅速上升在基数效应的加持下，带来的正是巨大的按揭成本和可支配收入的侵蚀。
那么，以“抗通胀”之名分摊到每个澳洲家庭头上的这种阵痛，到底合不合理呢？
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从成效上来说，加息是个正确选择，特别是考虑到疫情期间的量化宽松政策（QE）大量“印钞”之后，包括澳联储在内的各国央行仍然能使用常规的货币政策（加息）来遏制通胀，本身就是一件了不起的事。
澳洲经济的减速——0.9% à0.5% à0.4% à 0.2%就是最好的证明，而通货膨胀率从2022年末的8.5%下降至目前的4.9%左右，也算是完成大部分任务（通胀目标位2~3%）。
但是，分摊都每个家庭头上，加息这事就显得不是那么公平了。
为什么？因为并不是每个家庭都有大量贷款需要偿还。
数据显示，从房地产的角度来划分的话，澳洲家庭可以大致分为三大类：
有房有房的新一代购房者——刚刚进入房市，房贷本金比例极高
有房无贷的老一代购房者——早年进入房市，现已基本还清贷款
无房无贷的“游民一代”——仍然在租房市场中活跃，尚未进入房市，更没有房贷
这三类家庭的比例大约各占到总数的30%左右，这也就是说，澳联储在18个月内重拳加息425个基点影响最大的，其实是第一类，也就是刚刚进入房市，目前仍有大量本金尚未偿还的家庭，这些家庭的按揭比例也是最高。
自然，这些家庭的可支配收入在高利率和高通胀的影响下，也是缩水最快的一类。另外，这些刚刚进入房市的家庭往往是年轻一代。
相比之下，有房无贷的老一代购房者，恰好是加息影响最小的群体。
据澳洲知名咨询公司Barrenjoey数据显示，全澳超半数以上的存款都来自55岁以上的个人和家庭，剩余的存款则由其他不同群体构成。
显然，澳联储的凶猛加息对这些只有少数贷款，甚至许多没有贷款的老一代购房者来说，几乎没有造成任何经济负担。
不仅如此，加息在太高按揭成本的同时，也抬高了固定收益资产的收益率，比如国债和定期存款利率。这对于“有产阶级”而言，简直锦上添花，为他们创造了更多的收益。
有房、有钱、有收益，没有负担，那还愣着干什么，快去消费吧。
所以，在新一代购房者背负“消灭通胀”重任的同时，老一代购房者正在“复苏通胀”——“我们来帮你们花吧！”
除了这个不平衡的扁担以外，澳洲家庭的“额外存款”（savings buffers）也将在明年3月见底。对此，Barrenjoey首席经济分析师Masters表示：“如果我们把澳洲家庭按照收入划分，那么底部60%家庭的额外存款已经耗尽，等到明年3月，80%的家庭将没有额外存款可用，剩余的20%则不需要额外存款（经济状况极好的家庭）。”
可见，在这场没有硝烟的通胀阻击战里，付出和牺牲最多的正是最为年轻的一代，高房贷和高利率对他们带来的考验远远没有结束。
当然， 乐观的人也许会把目光放到即将转向（降息周期）的美联储，并期待澳联储也会随后转向，届时黑夜即将过去，黎明也将接踵而至。
而对于那些仍然在租房危机（rental crisis）中漂泊的家庭来说，曙光也许只是一种奢侈的想象。
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