互联网金融发展有两个时期四个阶段，目前面临转折点
2016年7月3日，中央财经大学中国互联网经济研究院主办了“互联网金融生态：互联、竞合与共生”研讨会，十多位互联网金融研究领域的专家出席会议并发言。
上述研究院副院长欧阳日辉就目前新形势下互联网金融生态体系建设的相关问题发表了自己的看法。
按照此前的研究，欧阳日辉及研究团队认为，互联网金融的发展应该有两个时期，即导入期和展开期，共四个阶段，即爆发阶段、狂热阶段、协同阶段与成熟阶段。两个时期中间会有一个转折点，同时这也是一个崩溃及制度重构节点，之后会进入协同发展阶段与逐渐成熟阶段。
而这种协同包括互联网企业和传统金融机构的协同、金融和产业的协同、金融和消费的协同。目前，行业正在进入转折时期的同步阶段，下一步应该是朝着协同发展的阶段迈进。
欧阳日辉表示，互联网金融行业经过狂热发展、监管出台的阶段，下一步应该要讨论互联网金融生态问题。
所谓互联网金融生态系统，指的是在一定的时空范围内，互联网金融的生态主体（包括互联网金融消费者、传统金融机构、电商平台、互联网企业、网络运营商、及周边供应商、监管机构等）之间，以及生态主体和外部环境之间相互作用及相互过程中，通过分工、合作、竞争，形成融合共生的结构特征，按照生态规则共同完成资金从最终的供给者向最终消费者的让步或转移，以达到促进互联网金融健康发展的目标。
欧阳日辉认为，目前，互联网金融领域有几个特征：
第一，互联网企业与金融机构之间的竞争多于合作。互联网同质化严重，机构之间通过简单粗暴的模式和入口竞争。到目前为止，入口竞争仍然是互联网的竞争；
第二，分业监管模式不利于互联网金融的发展。同时，有些监管部门对如何监管和是否监管的动力不是很足。基础设施中最重要的设施是征信系统，征信体系的不完善，严重制约了互联网金融的发展；
第三，互联网金融出现一些反竞争行为，如故意设置门槛，虚假宣传，垄断协议的行为。同时某些互联网业态中出现寡头垄断局面，如支付，270家第三方支付机构，但真正在市场上占大份额的只有几家。同时互联网金融原本应该发挥的效应，解决融资难，融资贵的效果不太明显；
第四，二三线城市缺乏互联网金融基础。很多二三线城市盲目的追求互联网金融产业园建设，定位不明确，思路不清晰，出现了供求错位，园区冷清的现象；
第五，互联网金融风险控制体系尚未建立。
一，要规范发展互联网金融，必须坚持绿色金融、公益金融、普惠金融、共享金融的理念；
二，互联网金融基础设施要做到硬件不软、软件更硬、互联互通，加快征信体系建设；
三，深度融合是互联网金融发展的大趋势，产业金融+互联网工业+消费金融是发展的方向，垂直化和专业化深耕细作的企业和差异化的产品是发展的策略；
四，切实运用大数据等技术，既是互联网金融企业发展的技术支撑，也是监管层高效监管的利器；
五，政产学研用金介媒各方共同打造户互联网金融生态。
关于行业监管，欧阳日辉认为，不能就监管谈监管，应该由走向治理。他呼吁建立一个平台、行业协会、社会和政府四位一体的监管机制，形成中央政府、地方政府、监管机构、司法部门、行业协会、新闻媒体、评估机构和互联网平台八方共治的体制。真正成为治理而非监管。