Facebook 步子太大扯了淡

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· 本文来源：亚当斯密经济学

Libra 会成为金融 9·11 吗？

作者 | 刘胜军

当所有人把目光聚集在比特币价格 “暴涨暴跌何时了” 之时，Facebook 突然扔了一颗深水炸弹——基于区块链技术的加密货币 Libra（天秤币）。

小扎显然有备而来：

• 价值更稳定：Libra 的储备将包括一系列 “低波动性” 资产，如银行存款和来自稳定中央银行（如美元、英镑、欧元和日元）的货币的政府证券。如果有人用 5 美元买了 Libra，这 5 美元将进入储备。

• 阵容更强大：Libra 的管理机构 Libra Association 是一家位于日内瓦的非盈利组织，最终将拥有 100 名地域多元化的创始成员。Libra 协会拥有首批 27 名 “创始会员” ，涵盖支付、科技、电信、区块链和风险资本等行业，包括万事达卡（Mastercard）、PayPal、Visa、沃达丰、eBay、Facebook、Lyft、Spotify、Uber和安德森·霍洛维茨（Andreessen Horowitz）等。

• 初心更明确：它主要致力于解决加密货币的两个问题：为全球无银行账户和促进低费用资金转账提供银行服务。

这些创新，显然是针对比特币的缺陷而进行 “改进” 。

然而，令小扎惊愕的是，Libra 几乎成了人人喊打的过街老鼠。

美联储主席鲍威尔：

Libra 已经引发关于隐私、洗钱等值得担忧的问题，在这些问题解决之前该项目不应推进。审查 Libra 的过程需要耐心，而不是匆忙执行。

美国财政部长姆努钦：

我认为加密货币在很大程度上一直受到非法活动和投机的支配。加密货币货币发送器需要像其他美国银行一样接受合规性检查。需要明确的是，《银行保密法》将对持有任何以比特币、Lirbra 或任何其他加密货币进行交易的实体按照最高标准进行监管。

就连以 “不靠谱” 著称的特朗普也认为：

我不是比特币和其他加密货币的 “粉丝”，这些都不是钱，它们的价值是高度不稳定的，而且是凭空而来的。脸书的 Libra 将没有什么地位或可靠性，如果脸书和其他公司想成为一家银行，它们必须获得银行执照，并遵守所有的银行规章制度。我们在美国只有一种真正的货币，而且它比以往任何时候都要强大，既可信又可靠。到目前为止，这种货币是世界上最具支配地位的货币，而且它将永远保持这种地位。它叫美元！

美国国会针对 Libra 的听证会成了声讨大会：

• 议员 Brad Sherman 称，天秤币对美国人的潜在危害可能要比 “ 9·11 事件” 更甚；议员 Michael San Nicolas 将 Libra 协会称作 “阴谋小集团” 。

显然，各界对 Libra 的敌意有两个重要原因：

• 当前全球有识之士莫不对以 Google 和 Facebook 为代表的 “互联网垄断” 忧心忡忡，各国监管机构磨刀霍霍，尤其是欧盟不断推出高额罚单，此时 Facebook 抛出 Libra 简直是 “找打” 。

• Facebook 前科累累，公众形象不佳：7 月 12 日美国联邦贸易委员会投票决定，对 Facebook 处以创纪录的 50 亿美元罚款。此前，媒体披露 “剑桥分析” 取得超过 8000 万 Facebook 用户个人资料，并用这些资料协助特朗普角逐 2016 年美国总统大选，还在英国 “脱欧” 公投时协助赞成 “脱欧”的阵营。一时间，全球皆惊。

更重要的是，Facebook 拥有可怕的 “洪荒之力”：

• Facebook 全球拥有 26 亿用户，理论上讲，Libra 很容易成为堪与美元匹敌的国际货币。

对于政府不欢迎 Facebook 发货币的真实原因，美联储主席和财长只讲了一半：

• 由于其隐秘特性，加密货币的确会成为犯罪的“金融利器”。这并非泼脏水，有数据为证：2017 年 25% 的比特币用户和 44% 的比特币交易与非法活动相关，20% 的比特币交易额、51% 的比特币持有量与非法活动相关。

笔者认为，政府担心的问题不止于此，还有更重要的：

• Facebook 的用户遍及全球，一旦用户广泛使用 Libra，资金的跨境转移可以瞬间完成，令现有的资本账户管制体系失效。

• 冲击现有的银行体系：如果 Facebook 货币拥有隐秘、免费、便捷等一系列优势，美国银行体系将遭遇巨大冲击。美国财长意味深长地说，“我们打算营造一个公平的竞争环境，不管你是不是货币、或者你是银行，又或你是线上运营商、或者是 PayPal 。这是一个公平的竞争环境。” 你懂的。

• Facebook 用户如果用 Libra 为 “经济与商务活动” 进行支付，将导致政府难以追踪的 “地下经济” ，这将带来逃税的巨大空间。

• 最致命的是，Libra 的广泛使用，将形成与各国法定货币的直接竞争，进而冲击国家主权。在现代经济中，货币的主权价值体现在：1）货币发行可以带来 “铸币税”；2）央行可以借助货币政策来调控经济运行——特朗普天天逼迫美联储降息；3）货币超发可以给政府带来事实上的 “通货膨胀税” 。

显然，如果一种数字货币的价格像比特币那样过山车，政府部门会笑而不语——因为币值的相对稳定才是充当货币的基本前提。理解了这一点，就不难明白：在政府人士眼中，Libra 的币值稳定反而是最大的威胁，摆明了要挑战主权货币，无论 Facebook 承认与否。Libra 之父告诉国会：

Libra 被设计成是一种可以在世界各地使用的数字原生货币。Libra 汇集了世界上最好的货币的属性：稳定、低通胀、广泛的可用性和互换性。

天哪，一个比美元更有竞争力的货币？还有比这更可怕的吗？

1984 年出生的小扎太年轻，不知道自己闯入了 “危险水域” 。

虽然 Libra 之父如此这般 “安抚” 央行：

Libra Reserve 中的货币将受制于各自政府的货币政策，这些政府将继续控制这些政策。负责管理 Libra Reserve 的 Libra 协会无意与任何主权货币竞争或进入货币政策领域。它将与美联储和其他中央银行合作，确保 Libra 不与主权货币竞争或干预货币政策。货币政策仍属于中央银行的范畴。

你觉得央行会信吗？

衷心希望小扎听懂了美国财长的这句警告：

财政部非常重视美元作为世界储备货币的作用，我们将继续努力保护我们的国家，保护美国和全球金融体系。