2020年的这个时间点,选择炒股还是买房?
破产码农
A股这大半年来行情一直不错,美股、港股亦都屡创新高。以特斯拉、比亚迪为代表的未来电动车车企股价都已涨翻天。当然互联网企业的整体表现都不错,今年半年来的表现整体也都有超过30%的行情。
楼市这边,除了深圳房价从去年的5.6W/平上涨到现在的7.4W/平均价,已超过北京20%,上海36%,是广州的一倍。其他城市,相对安静,也没有类似深圳增值税取消的利好。
现在的问题是:这个时间点,是杀入股市还是买房呢?
全球通胀
这波全球股市上涨的背后逻辑是因为疫情导致的全球货币通胀,各种资金都在寻求优质资产进行避险,因此推高了各国的股价。避险是指:避免被通胀。
例如今天50元/斤的猪肉,但是由于货币贬值,导致今天50元/斤的猪肉,可能一年后变成100元/斤。也就是经过这一轮的通胀,持有现金的购买力会降低很多。
但是如果你买了类似特斯拉这样的股票,50元/股买的,第二年变成了150/股,这样即便猪肉价格上涨,你的购买力没有发生变化,甚至有可能提升。
所以,当谈及资产配置的时候,谈的其实是一种硬通货。优质公司的股票当然是算硬通货。(BTW,黄金已脱离金本位,黄金已不再是一种优质的硬通货)
然而,很多人并不是进行股票投资,而是炒股,这两者之间有着非常本质的区别。巴菲特之所以是股神,因为他是真正的价值投资者,他能预见到很长很湿的雪坡,持有一家高潜公司股票很多很多年,从而获得巨额的价值回报。即便如此,伯克希尔公司的年华收益也就是21.97%(截至2014年)。
巴菲特之所以能成为首富,关键在于长持股票,从而穿越时间周期。这需要的资金体量并不是一般人所能承受。他能长持可口可乐30多年,在可口可乐最低的时候抄底。能在美国运通腰斩的时候,抄底并长持50多年到现在从未减持,绝大多数人做不到的。
炒股的人
腾讯股价从460元跌倒260元,也没多少人能all in抄底的,即便几乎每个中国人都在用微信也没人相信未来可能的成长。到如今股价550元,大多数人才幡然醒悟,然后喃喃道:我早知道腾讯会涨回来。好吧,即便股价550元了,又有多少人能如巴菲特这样继续长持呢?
所以,大部分人不是通过股票,进行价值投资,从而进行资金避险。更多人是赌徒,走进赌场,他们坚信:梭哈,赢了嫩模会所,买套市区300平大平层,从而走向人生巅峰。但大部分人的结局却是:最终,输了下海搬砖,租房郊区10平鸽子笼。
这些人,就是炒股的人。有些人甚至通过信用卡、信用贷等场外配资的形式,杀入股市,最后连骨头都没剩下,灰头土脸的离开股市。
通过股票赚钱的真的有,但是量很少很少。大部分股票赚钱的资金体量需要非常大,而且坚持价值投资。好比老华年初买了1亿腾讯的股票,当腾讯跌倒360时他也没有抛。他坚信自己的价值投资判断,更重要的是这1亿对他生活不构成任何影响。当回头看现在腾讯的股价,他依然选择不抛,继续长持。
这就是股票价值投资者和炒股股民之间最大的区别。
房产投资
很多炒股的人鄙视并痛恨买房的人,甚至张口闭口称他们:炒房客。并宣称他们买不起房是因为这些炒房客。
通过买房,提升自己的资产价值,也是一种投资,为何得不到肯定?
一线城市,只有房产投资,没有炒房。所有一线城市,北上广深,全部限购 + 限售 + 限贷。在深圳买一套房子,需要持有3年才能出售,在上海是2年。不存在今天买,过几天卖房的情况发生。因此不存在“炒”这个短期行为。
绝大部分人买房,需要贷款。因此即便2、3年后房子卖了,之前也交了个税、契税、增值税、银行贷款利息,这些手续费远高于股票交易的手续费。去除这些税费和利息,2年后卖房赚不赚钱都很难说。所以,房产投资大多至少要穿越5年的时间,才能获得不错的收益。
即便房产投资中的有些人,利用规则漏洞,破限购、限贷,然而其背后付出的坚信远超股票投资。股票投资者可以吹着空掉,点点鼠标完成股票的交易。房产投资者,需要看房几十套,甚至几百套,去银行沟通协商,经历至少3个月才能买下一下不错的房子。大多数人不愿意进行房产投资的原因之一,也是因为买房是一件非常麻烦,短期又没任何利好兑现。
但若长期持有房产,穿越时间周期,那么你会发现,最近10年一线城市的涨幅超过3倍,若算上首付3成,一线城市的账面收益都超过了10年8~10倍,即便很多二线城市也能达到这个收益。巴菲特持有的美国运通涨幅1000%已经被封股神,这么多人早些年买了房的,其实都没发现自己已是看齐/超越巴菲特的房神。
不可否认,随着房产单价价格的不断提升,10年10倍已不可能再发生,但是10年2~3倍呢?深圳均价15W~20W,到2030年,对于一个常住人口2500W+,GDP差不多能看齐纽约的城市,算是很高的单价么?
答案
因此,站在2020年7月这个时间点,A股已经有所抬头,深圳房价已经上涨一轮的前提下,买房还是买股票已经非常明确了。
若家庭净资产已超过5000W,可选择配置优质公司股票长持;
否则,买一线城市的房子。
深圳由于已经上涨超过半年,目前房产投资需特别小心,但如果对深圳城市有信心的,依然可以入场。只是类似诺德国际这样已被炒太高的小区,需要绕行,选择更有价值和更为安全的投资标的。
但若是年轻人刚需第一套房,任何时候都是上车时间点。先解决和改善自己居住需求,确保生活品质,是优先需要考虑的问题。
除了深圳,北京、上海、广州,目前价格相对深圳都算是价值洼地,可以选择。广州目前已经有不少人看好,毕竟行政地位,人口都不输于深圳,但是价格只有深圳的一半,的确不太合理。同理,北京、上海是之前的老大哥,落下深圳这么多,也是一种从未发生的奇怪现象。
总之,对于无房的年轻人来说,一线城市买房任何时候都是一种正确的选择,这是刚需,只要能力到,干就完了。
而对房产投资者来说,需要考虑方方面面的情况,各种复杂决策。但不论是房产投资还是股票投资,本身都是价值投资,需要长持。穿越时间周期,才能获得巨额回报。
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