上千亿的钱从哪儿来？蚂蚁花呗和京东白条背后的秘密！
昨天刚刚过去的6.18，已经成了和双11一样的全民购物节，淘宝天猫和京东商城是购物的主战场，很多小伙伴都在这一天纷纷“剁手”。
小方也把积攒了很久的购物车一下子给清空，不过是先使用的蚂蚁花呗和京东白条，准备等到下个月发了工资再还上！
和小方一样，现在的人都喜欢花未来的钱，享受当下的生活。于是，消费金融应运而生。京东和阿里先后推出的白条和花呗正是其中大家用的最多的产品。
那么问题来了，为什么你没有付一分钱，却先拿到了自己心仪很久的商品？有那么多的人在淘宝和京东购物，都用花呗白条，阿里和京东哪儿来那么多钱？这背后有什么“秘密”？下面小方就给大家科普一下。
蚂蚁花呗：
你所不知道的重庆阿里小贷公司
我们先来讲蚂蚁花呗。使用花呗的流程大概是这样：用户下单，花呗付款给商家，商家发货，之后用户给花呗还款。
在这个过程中，重庆阿里小贷公司的作用至关重要。因为花呗给商家的钱，是由这家公司垫付的。
2016年双11，天猫平台的销售额破纪录的达到178亿美元（1210亿人民币），其中使用花呗的占了相当一部分。重庆阿里小贷公司为这么多人垫付资金，它的钱又从哪里来呢？
作为蚂蚁金服全资子公司，重庆阿里小贷公司资金来源主要由银行借款、资产证券化（ABS）和自有资金三部分组成。
自有资金和银行借款大家都好理解，资产证券化（ABS）又是什么呢？ABS，是英文“资产证券化”的缩写，是一种类债权的可交易证券。具体到蚂蚁花呗上，就是你向阿里借的钱，被打包成一个债权交易项目，挂在交易所上公开发行。说的再通俗一点，就是你买东西没有钱，打了欠条向马云借钱消费，马云转手把欠条“卖”给了别人。因为借给用户的钱不占用自己的资金，对于阿里来说，资金上的压力就没有那么大了。
京东白条：
有先见之明的刘强东
京东白条是在2014年2月份上线的，比花呗早了一年还多些。可见，在发展消费金融这一点上，刘强东更有先见之明。
在一开始，京东白条在帮用户垫款时，使用的都是自有资金。后来，随着京东的壮大，白条也越来越多的被用户使用，只使用自有资金实在吃不消了，京东也开始玩起了ABS：2015年10月，“京东白条资产证券化”项目开始在深圳交易所挂牌交易。
前面在说蚂蚁花呗时，已经说过了ABS（资产证券化）是什么。不过懂一点金融知识的小伙伴还有疑问：每个人在用花呗或者白条时，消费的金额有大有小、还款的时间有长有短，而ABS是一个类似债券、需要定期给ABS买入者回报的资产，这该怎么办？
其实，这一点大可不必担心。因为适合做ABS的基础资产最好有两个特点：一是要有稳定、可预测的现金流；二是标的资产要丰富且分散。蚂蚁花呗和京东白条恰好就符合这两个特征：每个用户还款的时间的金额都是可以提前预测的；使用花呗和白条的用户足够多也足够丰富。
12万亿消费金融蓝海，群雄逐鹿
因为大家“买买买”的热情，目前国内消费金融的市场规模已经有接近６万亿，预计到２０２０年会翻一番，达到１２万亿。在这个巨大的市场中，花呗和白条背靠阿里和京东的“爹”资源和优势，成为领头羊。要想走它们的模式取得成功的可能性很小。
所以，一些新型的金融科技公司另辟蹊径：有专注医疗美容分期的互联网金融公司“么么贷”，有专注与消费信贷引擎开发的“读秒”，还有以消费贷款产品丰富见长的“智汇魔方”等等，这些平台在为市场注入活力的同时，也为广大消费者提供了更多的选择。
那么，最后，小方想到了另外一个问题，万一白条和花呗到期了小方还是没钱还，逾期了怎么办？会影响我的征信吗？
用京东白条阿里花呗买东西，
是否影响个人征信？
答案是：现在不影响。
但苏宁是例外，其“任性付”业务会上报央行征信。
苏宁为什么那么牛逼呢？
原因还是牌照。苏宁消费金融公司15年成立，为cbrc（中国银监会）持牌监管机构，受《征信业管理条例》监管，需依法如实上报所有信贷信息。
请注意，是所有。
意思就是，只要你使用过苏宁消费金融提供的服务，比如任性付，借了20块，准时还款，也会上报。而且信用卡还可以合并上报，但根据央行规定（主要是消费金融和信用卡的分类不同），“任性付”只能以个人消费贷款的形式，每笔都要清清楚楚告诉央行征信系统。不过据说今年已经可以按月合并上报了。苏宁的用户可以来说说。
说到这里，就很容易理解，为什么通过京东白条和阿里花呗消费，不影响征信数据了。这并不是京东们通过某个银行、某个消费金融公司这种持牌金融机构借给你的，所以，京东白条们，目前还不能算是贷款，也不能算是类信用卡业务，更准确说，其实是，赊，销。
这笔钱，对京东来说，属于应收账款。
首先是你具体的消费数据不会上报。其次是目前来看，你在京东和阿里逾期不还钱，还不会上报。当然这不是鼓励逾期，未来阿里和京东一旦拿到消费金融牌照，肯定会赶紧接央行征信体系，把这笔赊销业务转化为贷款业务的。
有人说了，阿里和京东不都有小贷公司么？对，可惜小贷公司无法从事消费金融业务。你看，蚂蚁的借呗和京东的京小贷，提供给中小企业的小额借贷业务，其逾期信息，就分别通过两家控制的小贷公司上报了央行征信。
总而言之，不要相信京东催收人员，或者京东阿里自己到处瞎吹的内容，从现在来看，京东白条和阿里花呗的逾期不上征信。但好日子没多久，京东们万一拿到消费金融牌照呢。
当然，一年之内你还是可以放心的。毕竟要想拿到消费金融牌照，主要出资人是非金融企业的，除了营业额不能低于300亿之外，还得两年盈利，资产负债率低于70%，后两项可够京东折腾的。
至于个人征信牌照，那又是一个充满了谎言和瞎编的领域，别信。