a16z：未来每家公司都将成为金融科技公司

本文来自硅谷投资机构 a16z 的合伙人 Angela Strange 的分享，原文：Every Company Will Be a Fintech Company。

在不远的将来，我相信几乎每家公司的收入都会有很大一部分来自金融服务。在这篇文章中，我将深入研究促成这一转型的基础设施，更重要的是，这将如何从根本上改变我们所知道的银行业。每家公司，甚至是那些与金融服务无关的公司，都将有机会第一次从金融科技中获益。 

创业公司将能够以更快的速度和更低的成本推出产品。现有的金融服务机构将能够快速推出新产品，并且在 IT 维护上花费更少。而最重要的是，这对消费者来说意味着更多的选择、更好的产品和更低的价格。

首先，让我们来简单了解一下当今银行业的状况。世界经济论坛的一项调查发现，千禧一代和Z世代中只有 28% 的人相信他们的银行是公平和诚实的。这与提供令人愉悦的产品相差甚远。

与此同时，超过 50% 的美国人靠薪水生活，他们往往经历着完全不同的金融服务体系。虽然他们可能更需要金融服务，但他们的选择更少，而且这些产品的价格也更昂贵。综合来看，我们大多数人肯定不爱我们的银行。

尽管客户极度不满，为什么这种现状还能持续这么长时间？虽然任何行业的创新都很难，但金融服务的创新尤其困难。许多现有机构已经存在了100多年，并且拥有庞大的实体零售业务。因此，很难削减成本和快速推出新产品：想想许多长期租约和全国各地需要培训的成千上万名员工。

虽然这些机构中的许多机构可能拥有数十亿美元以上的IT预算，但在一些大型银行，这些资金的 75% 只用于维护现有产品。这是一个受到高度监管的行业，有跨州和联邦的多个监管机构。它有一个非常复杂的基础设施。因此，虽然这对初创公司来说是一个很大的机会，但也存在巨大的挑战。

面对所有这些挑战，为什么我对未来如此乐观？这里有一个类似的例子：过去创办一家软件公司真的很难。10到15年前，你的第一步就是开车去电脑商店。你可以购买实体服务器，也许把它们装到借来的卡车后面，然后把它们运到你的办公室，再把它们架在服务器机房里。你会买一些软件许可证，为数据库写一些代码，然后花上几十万美元--甚至几百万美元，你终于可以开始构建你想推向市场的产品了。

如果这听起来完全不合时宜，那是因为确实如此。今天，任何人只要有一张信用卡和一台笔记本电脑就可以创办一家软件公司。为什么这么说呢？亚马逊网络服务将所有这些基础设施作为一种服务提供。AWS 极大地降低了成本和复杂性，并开展了成千上万的实验。

想想像 Airbnb 这样的公司。想象一下，如果创始人不得不去找投资人，并说服他们给公司数百万美元，只是为了建立基础设施，来证明有一个巨大的市场：我们都想住在陌生人的家里。结果可能完全不一样。

金融服务的"AWS"时代

同样的巨大变革--“基础设施即服务”（Infrastructure as a service）--正在金融服务领域发生。而且不仅仅是一家公司，而是多家公司，因为金融服务基础设施是如此复杂。这种转变将降低成为金融服务公司的成本和复杂性，重要的是，它将释放出成千上万的实验（创新），为未来的银行业务铺平道路。

我们希望这种创新能够来自初创企业和现有的金融服务机构。但其中很大一部分将来自现有的公司，这些公司是第一次增加金融服务。这已经在发生了：苹果公司刚刚推出了一张信用卡。

现在，这可能是金融科技界备受期待的举动，但不久前，苹果只是你的电脑公司。现在它希望你会像喜欢 iPhone 一样喜欢它的信用卡。

就拿 Uber 和 Lyft 来说吧。这些都是网约车公司，对吧？如果你是一个司机，他们也可能是你的银行。对于 Uber 和 Lyft 来说，加入金融服务有两个好处。这两家公司都要花费数百美元来获取司机。然后他们必须通过乘车保证金来弥补这一成本。如果他们在金融服务上也有利润，那么弥补成本的就会快很多。
此外，如果我是一名司机，我更愿意留在一家同时为我提供金融服务的公司。最终，如果成功，Uber 和 Lyft 可能会因此更好地留住了司机，而获客（司机）的成本就降低了。

这不仅仅是一种消费领域的现象。它也发生在 B2B 领域。以Shopify 为例，它为任何商家提供网站服务，每月收取订阅费。还有一家叫 Mindbody 的公司，它帮助像瑜伽馆这样的健身工作室管理他们的业务，也是按月收费。事实上，这两家公司有近 50% 的收入都是通过提供金融服务获得的。

那么，为什么这场金融科技大爆发会发生在现在呢？“作为服务 ”（As a service）的基础设施正在进入银行业。要理解为什么这是如此重要的问题，我们需要看看今天的银行有多复杂。

有没有想过创办一家银行需要什么？这里是一个从消费端角度来看的简化版。在这个高度监管的行业，首先你需要申请牌照，这可能需要数年时间。相反，大多数新公司都是找一家合作银行（实际上是借牌照）。但这只是你们第一次需要的合作关系。

然后，你需要一个核心系统（类似于一个大型数据库），来记录客户的资金在哪里，以及资金是如何流动的。你需要与一系列支付系统集成，方便客户可以从他们的账户中取钱。要贷款，你需要通过信用局了解客户的信息。

你需要遵守多个监管机构的规定，要推动更多的合作伙伴，以实现 KYC（了解你的客户）和 AML（反洗钱）。因为我们在和钱打交道，你需要防范欺诈，这就需要更多的软件。所以，现在我们至少需要寻找十多个合作伙伴。即使在签订这些协议花了两年的时间后，你仍然很难打造出你想要推向市场的新产品!

但是，如果像亚马逊在计算和存储方面所做的那样，公司专注于这个复杂堆栈的每一层，并将这每一步都作为服务提供，会如何呢？这正是正在发生的事情。

银行基础设施即服务

让我们来看几个例子。首先，假设我想建立一个简单的预算或财务规划应用程序。我并不是要重建堆栈，我只是想从堆栈中获取数据。听起来很简单，对吧？其实不然，尤其是当你深入研究的时候。

首先，我需要了解客户财务状况的所有信息。从银行开始。美国各地有成千上万家银行，很多银行的存储数据库具有不同的核心系统，因此具有不同的数据格式，这让事情变得更加复杂。我至少需要构建和维护几十个集成系统，才能实现中等水平的覆盖。

我还需要了解我的客户的经纪账户，也许还有工资单。如果他们有学生贷款，那就是一套完全不同的集成。你可以很容易地看到，我把所有的时间都花在了建立这些基础设施上，甚至都还没有开始去打造我真正想推向市场的伟大的财务规划产品。

但是，现在有一家像 Plaid 这样的公司，可以"作为服务"来构建和维护所有这些集成。重要的是，Plaid 还可以数据转换成可用的格式。

这种预构建的基础设施层帮助加速了像 Earnin 这样的公司，该公司允许用户提前获得他们已经赚到的工资，或者 Blend，这是一个简化的抵押贷款申请产品。你不用再传真几个月的银行报表和经纪公司报表，只需将银行账户关联起来即可。新的连接正在建立，比如学生贷款服务机构。在不久的将来，我们很可能会看到学生贷款体验急需的改善。

这里还有一个例子：假设你有一个很棒的想法，可以提供一个新的个人银行，包括支票账户和借记卡。你需要有比我上面提到的更多的合作关系，比如说，一个用于取款的 ATM 网络，也许还有远程支票存款。而且由于这些系统很多都是在 20 世纪 60 年代建立的，你需要写很多代码来把这些合作关系拼接起来。

但现在我们有了像 Synapse 这样的公司，可以"以服务的方式 "提供这一切。除了大大缩短产品上市时间，它还能做两件事。首先，它使创业者能够专注于将新产品推向市场。举例来说，Mercury 是一家小企业或创业银行，它专注于易用性和提供良好的现金流可视性，这是很多公司倒闭的首要原因。其次，Synapse 允许企业优先考虑对客户的理解和分销策略，而不是银行基础设施和支付专业知识。

Propel 是一家为 4000 万个电子福利（如食品券）家庭中的部分家庭提供服务的公司。该公司的创始人之一是靠食品券长大的，对这个市场有着深刻的见解。Propel 以提供预算服务起家，现在正在扩展到金融服务上。

用金融科技打击欺诈和洗钱行为

许多行业都受到监管，通常情况下，如果你不遵守，你会被罚款。但如果你不遵守金融服务行业的规章制度，你会被关进监狱。(看过 Netflix 上的《Ozark》的人都知道犯罪分子为了将非法资金转移到法律体系中，比如说，从毒品交易中转移到法律体系中，会付出多大的代价)。

银行必须遵守一套旨在防止洗钱的法律。他们监控着全球数百个制裁名单和恐怖分子名单，以及我们所有的交易。正如你所能想象的那样，这导致了许多误报（合法客户被屏蔽），以及大量的人工审查。这是一个繁琐的过程：在一家大型银行， 21万名员工中有 3 万名员工只负责合规工作。这些员工中的绝大多数都是做可疑活动的评估工作，并根据反洗钱法规提交可疑活动报告。

更令人惊讶的是，在这些洗钱的资金中，只有不到 3% 的资金被真正抓住。这为技术提供这一功能的服务提供了很大的机会。例如，Comply Advantage 为公司做了所有这些制裁/恐怖分子观察名单的集成，将数百个整合缩减到一个。它提供了更精细的风控，因此银行可以花更少的时间监控交易，而把更多的时间集中在检测洗钱上。这将带来更好的客户体验，降低成本，随着时间的推移，有希望获得更高的成功率。这个市场的一大挑战是，一旦银行擅长抓捕洗钱者，犯罪者往往会转移到系统中较弱的地方。

欺诈者也是如此。我们很多人认为欺诈是偷来的身份，但实际上还有一种更为恶劣的欺诈类型：完全伪造或合成的身份。

这是一家贷款公司的数据科学家发现的。有一天，他们在查看数据库时，注意到一个相当晦涩的名字与13个不同的社会保险号码相连。于是他们检查了这些名字/SSN 配对中哪些有信用档案。结果发现，这 13 个名字都有信用档案! 这比你想象的要容易。

你几乎可以随意挑选任何一个不是以9开头的九位数，它都可能是一个合法的社保号。比如你去申请贷款。第一次，放款人会向征信机构进行 pinig 操作，并返回"不，我们没见过这个人"的结果。但是，下次你去申请贷款时，贷款机构对征信机构进行 ping 操作时，征信机构的回复会是“是的，已经进行了查询。”这样你就有可能找到一个贷款机构，以较高的成本和足够低的利率为你提供贷款。这些合成的、虚构的人通过一定的操作可以获得更高的借贷额度，直到最后破产消失。

这是一种非常难抓的欺诈类型。但是现在我们有了像 Sentilink 这样的公司，将其作为一项服务来做。事实证明，虚构的人贷款的利率和真人相差很大。而如果你专注于此，就能更有效地阻止这种欺诈行为。Sentilink 已经能够显著减少所有类别的欺诈行为，从汽车、个人到小企业。这些只是新的基础设施公司如何彻底重塑金融栈，并将其作为一种服务提供给我们所有人的几个例子。

这在美国是一个巨大的机会，但在全球范围内是一个更大的机会。世界各地的监管和支付系统各不相同。在某些情况下，金融服务体系是完全不同的。例如，像墨西哥这样的国家，80%的支付都是现金支付，就需要一个将现金支付整合到在线系统中的层级服务。

这种颠覆的独特之处在于，大多数大型行业的变革，往往只有一个赢家和许多输家。但在这种情况下，每个人都有机会参与其中，并取得显著改善。对于创业公司来说，我们已经看到了一些新的基础设施公司的例子，而且还有很多机会。但是，在这个基础设施之上，还有更多的机会。

仅在去年一年，就有近 2000 家金融科技公司成立。现有的金融机构可能最终能够替换掉一些传统系统，并减少维护费用。此外，通过与其中一些初创公司合作，他们可能能够更快地推出新产品。

正如我们在 Uber、Lyft、Shopify、Mindbody 身上看到的那样，每家公司都应该考虑如何利用金融服务来更好地服务客户，更好地留住客户，并获得更多的利润。

最后，真正令人兴奋的是，我们作为消费者，随着新的金融服务公司的兴起，以及一些我们喜爱的品牌推出金融服务，我们现有的服务正在变得更好。我相信，在不远的将来，每个人，无论他们的社会经济人口如何，无论他们生活在世界的哪个角落，都将获得负担得起的金融服务，我们甚至可能会喜欢上它们。