独家 | 年终观察：2016年国内新设智能产业投资基金

【编者按】：工业4.0及智能制造风潮之下，一定有各路资本在暗流涌动。造奇智能产业新媒体作为国内第一家聚焦工业4.0与智能制造的产业新媒体，深度介入智能制造产业与资本的互动中，于2016年12月携手二十一世纪经济报道，在深圳蛇口举办[2016亚洲产业与资本论坛]­。春节前夕，笔者对2016年智能制造行业产业基金动向（主要是新成立的基金）进行了梳理，希望给大家带来有价值资讯，借力资本，夯实基业。

[年终观察及执笔人]：刘成军，造奇智能产业新媒体创始人兼主编

据网络公开报道资料，2016年，国内总体新发起智能制造产业基金总规模超过500亿元人民币。但据媒体报道出来的产业投资项目却非常少，目前来看，大多数基金处于首期基金筹备期和初始运营期，这有赖于资金到位情况和项目团队准备情况，以及受产业投资项目特点的影响。从投资领域来看，各基金投资方向有诸多共同领域及产业链投资逻辑，但在具体细分领域却各有不同侧重。

从成立资金目的来看，政府投资涉及的产业基金有母基金和一般产业基金，参与国家战略方向投资，总体扮演“引导”角色，以期吸引更多社会资本进入先进制造业和装备制造业等。从经济发展视角看投资，改革开放以来，投资始终扮演“三驾马车”核心驱动力之一。当下各种数据显示，民间资本投资制造业的积极性和资金规模有明显下降。国家有意识的在通过多种渠道和方式引导民营资本加大投资。

笔者主要对2016年新成立的媒体报道的智能制造产业投资进行梳理，结合与投资圈交流，发现有四个特点：1、基金发起人构成：有政府和国企主导的，也有民间投资机构发起主导的，很多从事TMT行业的投资机构也在聚焦“智能制造风口”。2、投资领域有交叉：虽然都冠以“智能制造产业基金”，但每个基金主体由于出资人背景和资金规模限制，基金在聚焦智能制造的同时，还将进一步细分。如创业创新项目、创新技术、创新企业，互联网+智能制造，有的偏重先进技术，有的则侧重解决方案的有效性，有的对通用性和规模性抱有更大兴趣；3、投资区域有差异：国内股权投资为主，海外为辅，技术+市场资源嫁接。4、投资模式有新意，除了传统的股权投资，随着银行、保险及产业界的设计，出现了诸多不同形式的基金结构，如明匠智能制造产业投资基金。

随着《智能制造发展规划（2016-2020）》（又称智能制造十三五规划），笔者预计，2017年，借力国家政策和产业推动力量，更多专项股权投资基金或将成立，如VR、人工智能、工业机器人等，产业资金的大量涌入，相信能给沉重的制造业带来一股不一样的气息。同时，2017年亦将是智能制造产业投资基金争夺优质项目的开始之年。

以下为笔者在网络搜索到的2016产业基金公开报道，按月份和地点依次呈现：

一、2016年1月，东莞。广东国唐智能科技产业发展有限公司与广东融川股权投资基金管理有限公司共同发起的智能制造产业基金正式成立。该基金总规模15亿元，共分5期发行，首期产品规模3亿元人民币，计划在今年7月份募集完成。该基金重点投资智能制造、高端装备领域，是东莞目前规模最大的智能制造产业基金。“我们希望通过金融的手段帮助智能制造企业突破资金因素的制约，实现产业金融助推广东智造。”广东国唐科技相关负责人介绍。

二、2016年2月，泉州。泉州市已出台《泉州市产业股权投资基金管理规定（试行）》及相关方案，通过“母基金+若干子基金”（即“1+X”）模式，引导优质基金管理机构、社会资本在本地设立创业投资、股权投资、产业投资企业，支持中小企业发展。

目前，泉州市产业股权投资基金（母基金）已完成设立工作，总规模50亿元，首期规模20亿元。它的第一支“子基金”——泉州市新兴产业股权投资基金正在筹备中，基金总规模100亿元，首期规模20亿元，将主要投资于智能制造（含“数控一代”）、新兴产业、“”等领域的企业和创新创业企业。

三、2016年3月，湘潭。湘潭智造谷产业投资管理有限公司，即湘潭产业投资引导基金公司正式揭牌成立。湘潭汇聚市本级、高新区、经开区三方财力，组建了湘潭产业投资引导基金。基金将通过股权投资方式、采用市场化手段，充分发挥财政资金杠杆作用，重点推进先进装备制造，兼顾新能源、电子信息、新材料、节能环保等战略新兴产业的发展。同时，还将与国内领先的高校和科研机构强强联合，共同打造长期稳定合作关系，建设产业研发合作专家团队，不断探索产学研结合紧，产业自主研发能力强、科研成果产业化不断提速的产业运营新模式。

3月18日，国内虚拟现实国内虚拟现实第一平台87870宣布与钧源20亿VR专项股权，并于当天下午正式签约建立合作。VR专项股权投资基金是目前全球首个虚拟现实专项基金，该基金将致力于投资运作主体在中国及市场与中国相关的创新、成长型VR领域企业，深度挖掘产业价值，从而构建VR全产业链布局。

四、2016年4月，青岛。青岛市智能制造产业投资基金，总规模为5亿元人民币，由高创资本与集团、青岛海立有限公司联合发起成立。基金将围绕我市的智能制造产业创新项目、创新技术、创新企业，基于澳柯玛的“工厂”平台，对智能制造的优秀孵化成果进行优先投资，将优秀成果转化为优势产业，充分发挥上市公司的平台作用，与资本市场对接，通过股权转让、定向增发、定向募集等方式帮助科技型中小企业登陆资本市场，为高端装备制造的全产业链提供科技创。

高创资本与青岛高新区、青岛华商汇通担保有限公司计划注册资本拟为2亿元的青岛市科技小额贷款公司，坚持政策性导向和市场化运作相结合，开展中小企业小额贷款、创业投资等业务。目前，该公司正处于报批、审核前的筹备阶段，审核通过后，将成为我市科技小额贷款的政策性专营机构。

五、2016年9月，北京。中国先进制造产业投资基金成立，该基金由国家发展改革委、财政部、工业和信息部牵头发起，以及国家开发投资公司、中国工商银行等其他投资主体共同出资设立。该基金首期规模为200亿元，其中，中央财政出资60亿元。

重点投资先进制造业、传统产业升级和产业布局的重大项目，加快培育高端制造业，促进传统制造业优化升级。先进制造产业投资基金采用有限合伙制，按照市场化原则独立运作。（备注：先进制造业是相对于传统制造业而言的，指的是制造业不断吸收电子信息、材料以及现代管理技术等方面的高新技术成果，并将这些先进制造技术综合应用于制造业产品的研发设计、生产制造、在线检测、管理等全过程，实现优质、高效、低耗、清洁、灵活生产，即实现信息化、自动化、智能化、柔性化、生态化生产，取得良好经济收益和市场效果的制造业总称。）

六、2016年9月，南宁。黄河旋风股份公司发布公告，全资子公司明匠智能参与发起产业投资基金，投资标的名称为南宁明匠智能制造产业投资基金，南宁明匠智能制造产业投资基金，总规模5 亿元，首期1 亿元。公司引入了多方优势资源共同参与出资与管理，包括浙江浙商证券资产管理公司、南宁投资引导基金、广西北部湾基金等。产业基金投资方向主要是工业4.0 中的智能制造服务企业，业务范围包括但不限于为生产企业提供产线改造和系统集成。

七、2016年10月，北京。国内首只智能机器人产业投资基金——北人壹创基金22日在2016世界机器人大会期间在亦创国际会展览中心正式启动。北人集团与战略投资合作机构壹创投资宣布，双方共同发起并出资设立的北人壹创(北京)投资管理有限公司负责基金管理运营。同时，国内首个人工智能机器人发展产业孵化器——北人亦创孵化器也挂牌成立。北人壹创基金、北人亦创孵化器创始CEO丁浤伟介绍说，北人壹创基金分为三个版块，一是面向机器人、无人机、3D打印、高端医疗装备等早期项目的智能成长基金；二是面向高端智能装备、工业4.0等中期发展项目的智能发展基金；三是智能制造、新材料产业、传统产业转型等产业项目的智能产业基金。

八、2016年10月，成都。航天工业互联网智能制造产业投资基金（有限合伙）创立大会暨航天科工投资基金管理（成都）有限公司股东会在成都召开。会议由航天科工资产管理有限公司总裁、党委副书记李振明主持，航天云网公司、华西证券公司、川投集团等基金投资人和新设基金管理公司股东代表出席了会议。

该基金的设立，将为集团公司打造线上线下资源共享、能力协同的“互联网+智能制造”产业化创新平台，推动我国制造资源与互联网深度融合，为航天科工与地方经济深度融合发展做出新的贡献。

九、11月9日，长沙。长沙智能制造产业投资基金战略合作协议签约仪式在长沙市举行。长沙市长信投资管理公司、长沙麓谷高新移动互联网产业投资有限公司与清科集团、风云资本、华民资本等创投机构共同发起设立总规模100亿元人民币的长沙智能产业投资基金。

长沙智能制造产业投资基金未来将深度参与长沙智能制造三年行动计划，利用资本运作，基金60%以上资金以股权/准股权形式投资于长沙地区企业，解决智能制造企业孵化、发展、扩大规模的资金需求及资源引进、配置问题，达到引进和培育一批智能制造企业，全面提升产业综合竞争力的效果。

十、2016年，上海。成立了智能制造产业母基金，上海临港集团资产管理公司是和临港地区管委会一起成立的。通过子基金撬动社会资本，最终形成一百亿的产业投资规模，现在母基金的层面一期是三十个亿，通过投资的不同比例，最终撬动子基金的杠杆，通过子基金撬动社会的杠杆，最终达到一百亿的规模，对于我们来讲我们出了十个亿撬动五十个亿、一百个亿的投资规模。

10月，上海将设立规模为50亿元的智能制造产业引导基金，发挥政府资金杠杆作用，采取市场化运作，推动境内外智能制造产业在临港集聚。上海市政府14日举行新闻发布会，宣布在上海面积最大的开发区——临港地区建设国际智能制造中心，到2020年初步形成框架，政府将在平台建设、人才集聚等方面予以支持。

十一、12月4日，北京。中关村智能制造创新产业投资基金在北京中关村中发智造揭牌，该基金由北京中发时代集团联合纳米基金、北京本地金融机构、知名基金管理人共同发起筹建，基金总规模拟100亿元，首期募集规模拟20亿元。

据了解，中关村智能制造创新产业投资基金响应“中国制造2025”规划，将在未来深度参与中国制造业转型进程。该基金所募集资金将以股权投资形式投资国内智能制造企业，解决智能制造企业孵化、发展、扩大规模的资金需求及资源引进、配置问题。

中发智造立足北京，辐射华北，布局全国，构建完备的生态服务体系，打造集产品展销、数据服务、金融支持、创客孵化、智创方案、协同生产、销售众筹、项目投资、知识产权、产业园区等服务为一体的产业生态圈，获取产业升级红利，推动“中国制造”向“中国智造”的转变。

中发智造推出的全产业链七大生态服务平台，即“科技金融服务平台”、“金融科技成果转化服务平台”、“创客孵化服务平台”、“智造生态场馆联盟”、“智能智造产业链服务平台”、“智造专家服务平台”、“全球市场推广服务平台”，助力智能智造产业升级。

十二、12月，合肥。合肥合锻智能制造股份有限公司12月发布公告，公司拟投资3亿元人民币与宁波森太成长股权投资合伙企业(有限合伙)、安徽省开发投资有限公司、安徽省科技产业投资有限公司共同发起产业并购基金，基金规模10亿元，公司投资比例为30%。基金着重在智能制造等相关领域进行投资并购。基金存续期5年，采取“3+2”模式，其中投资期3年、退出期2年。基金将立足于智能制造产业，以海外并购作为主要模式，通过围绕“一带一路”、“中国制造2025”等国家重大发展规划，嫁接各方优势资源，推动公司产业升级，优化公司战略布局，提升公司内在价值。

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【造奇智能产业新媒体】：国内第一家正式成立并开展运营的智能制造产业新媒体机构，聚焦工业4.0与智能制造时代的价值创造，以“深度影响智能制造进程，守望智能制造产业成长”为使命，联接产业企业、大学、研究机构、政府、资本等产业核心力量，通过创新和融合力量，共建共享智能制造生态圈。