外汇跨境实务十日斩 DAY 1 | 跨境投融资全体系研修班（上海 8月5日-7日）
炎炎夏日，跨境金融监管暑期补习班开课啦~今日起，每天三题，解惑外汇跨境操作实务！也欢迎大家踊跃提问，我们将力所能及解决您的疑虑~
1、资本金结汇时不能提供发票，怎么使用？
答：资本金结汇使用时，原则上应该提供前一笔资本金结汇所得人民币资金按照支付命令函对外支付的发票。对于企业确有特殊原因暂时无法提供真实性证明材料的，银行可在履行尽职审查义务、确定交易具备真实交易背景的前提下为企业办理相关支付，并应于办理业务当日通过外汇局相关业务系统向外汇局提交特殊事项备案。银行应在支付完毕后20个工作日内收齐并审核企业补交的相关证明材料，并通过相关业务系统向外汇局报告特殊事项备案业务的真实性证明材料补交情况。
《关于改革和规范资本项目结汇管理政策的通知》（汇发[2016]16号），
“五、规范资本项目收入及其结汇资金的支付管理
（一）境内机构使用资本项目收入办理结汇和支付时，均应填写《资本项目账户资金支付命令函》（见附件）。结汇所得人民币资金直接划入结汇待支付账户的，境内机构不需要向银行提供资金用途证明材料。境内机构申请使用资本项目收入办理支付（包括结汇后不进入结汇待支付账户而是直接办理对外支付、从结汇待支付账户办理人民币对外支付或直接从资本项目外汇账户办理对外付汇）时，应如实向银行提供与资金用途相关的真实性证明材料。
（二）银行应履行“了解客户”、“了解业务”、“尽职审查”等展业原则，在为境内机构办理资本项目收入结汇和支付时承担真实性审核责任。在办理每一笔资金支付时，均应审核前一笔支付证明材料的真实性与合规性。银行应留存境内机构资本项目外汇收入结汇及使用的相关证明材料5年备查。
银行应按照《国家外汇管理局关于发布<金融机构外汇业务数据采集规范（1.0版）>的通知》（汇发[2014]18号）的要求，及时报送与资本金账户、境内资产变现账户、境内再投资账户、外债专用账户、境外上市专用账户、其他类型的资本项目账户、结汇待支付账户（账户性质代码2113）有关的账户、跨境收支、境内划转、账户内结售汇等信息。其中，结汇待支付账户与其他人民币账户之间的资金划转，应通过填写境内收付款凭证报送境内划转信息，并在“发票号”栏中填写资金用途代码（按照汇发[2014]18号文件中“7.10结汇用途代码”填写）；除货物贸易核查项下的支付，其他划转的交易编码均填写为“929070”。
（三）对于境内机构确有特殊原因暂时无法提供真实性证明材料的，银行可在履行尽职审查义务、确定交易具备真实交易背景的前提下为其办理相关支付，并应于办理业务当日通过外汇局相关业务系统向外汇局提交特殊事项备案。银行应在支付完毕后20个工作日内收齐并审核境内机构补交的相关证明材料，并通过相关业务系统向外汇局报告特殊事项备案业务的真实性证明材料补交情况。”
[法规依据]《 进一步简化和改进直接投资外汇管理政策的通知》（汇发[2015]13号）、《改革外商投资企业外汇资本金结汇管理方式的通知》（汇发[2015]19号）、《关于改革和规范资本项目结汇管理政策的通知》（汇发[2016]16号）
2、境内某企业计划在境外某国进行直接投资，成立一家子公司，在尚未取得商务部门颁发的《企业境外投资证书》的情况下，其如需要向境外汇出前期费用，应如何办理？
答：ODI前期费用一般汇出的收款人就是境内机构在境外设立的企业，此类前期费用就是用于境外企业先期开拓、运作的。如果先期开拓成功，境内机构应履行境外投资的正常手续，即领取商务部门颁发的《企业境外投资证书》、办理外汇登记，核定出境内机构境外投资的总额，再择机汇出除前期费用之外的投资款。如果先期开拓运作不成功，应调回前期费用剩余资金。
当境外企业投资证书尚未颁发时，该境内企业可凭营业执照和组织机构代码证向注册地银行申请办理前期费用登记。
操作提示：前期费用的使用有时间限制，即境内机构自汇出前期费用之日起6个月内仍未取得境外直接投资主管部门核准或备案的，应向所在地外汇局报告前期费用使用情况，并将剩余资金退回。如确有客观原因，境内机构可向所在地外汇局申请延期，但最长不超过12个月。境外直接投资的前期费用原则上累计汇出额不超过300万美元，且不超过中方投资总额的15%。
《进一步简化和改进直接投资外汇管理政策的通知》（汇发[2015]13号），
“2.1 境内机构境外直接投资前期费用登记，
审核材料：
一、 汇出境外直接投资前期费用的，需提交以下材料：
1.《境外直接投资外汇登记业务申请表》。
2. 营业执照和组织机构代码证。
二、 境内机构为其境外分支、代表机构等非独立核算机构购买境外房产的，需提交以下材料：
1.《境外直接投资外汇登记业务申请表》。
2.境外设立分支、代表等非独立核算机构的批准/备案文件或注册证明文件。
3.境外购房合同或协议。
4.其他真实性证明材料。
办理原则：
1.境内机构（含境内企业、银行及非银行金融机构，下同）汇出境外的前期费用，累计汇出额原则上不超过 300 万美元且不超过中方投资总额的 15%。
2.境内机构汇出境外的前期费用，可列入其境外直接投资总额。
3.银行通过外汇局资本项目信息系统为境内机构办理前期费用登记手续后，境内机构凭业务登记凭 证直接到银行办理后续资金购付汇手续。
4.境内投资者在汇出前期费用之日起 6 个月内仍未设立境外投资项目或购买境外房产的，应向注册 地外汇局报告其前期费用使用情况并将剩余资金退回。如确有客观原因，开户主体可提交说明函向 原登记银行申请延期，经银行同意，6 个月期限可适当延长，但最长不得超过 12 个月。
5.如确有客观原因，前期费用累计汇出额超过 300 万美元或超过中方投资总额 15%的，境内投资者 需提交说明函至注册地外汇局申请（外汇局按个案业务集体审议制度处理）办理。”
[法规依据] 《进一步简化和改进直接投资外汇管理政策的通知》（汇发[2015]13号）
3、符合条件的境外机构投资者是否可以汇入外币并在境内兑换后投资银行间债券市场，投资收益是否可在境内兑换为外币后汇出？是否可以参与银行间外汇市场交易？
答：境外机构投资者投资银行间债券市场汇入的本金既可以是人民币，也可以是外币；资金如需汇出，可以人民币汇出，也可在境内兑换为外币后汇出，汇出的资金币种结构应保持与汇入时的本外币比例基本一致。资金的汇入汇出以及购汇、结汇等操作流程应当遵守中国人民银行和国家外汇管理局的有关规定。
根据中国人民银行公告[2015]第31号，境外央行类机构（境外央行和货币当局、国际金融组织、主权财富基金）可通过人民银行代理、通过中国银行间外汇市场会员代理以及直接成为中国银行间外汇市场境外会员三种方式中的一种或多种进入银行间外汇市场，开展包括即期、远期、掉期和期权在内的各品种外汇交易。境外人民币业务清算行和符合一定条件的人民币购售业务境外参加行也可以进入银行间外汇市场，参与挂牌的各品种外汇交易。目前，其他境外机构投资者暂不能直接进入银行间外汇市场。未来，人民银行将继续研究推动外汇市场的对外开放，循序渐进扩大进入银行间外汇市场的境外机构范围，更好地满足市场参与者的需要。
2016年5月27日，外管局发布《关于境外机构投资者投资银行间债券市场有关外汇管理问题的通知》（汇发[2016]12号），主要内容包括i).对境外机构投资者实行登记管理，境外机构投资者应通过结算代理人办理外汇登记；ii).不设单家机构限额或总限额，境外机构投资者可凭相关登记信息，到银行直接办理资金汇出入和结汇或购汇手续，不需要到外汇局进行核准或审批；iii).要求资金汇出入币种基本一致。投资者汇出资金中本外币比例应保持与汇入时的本外币比例基本一致，上下波动不超过10%；首笔汇出可不按上述比例，但汇出外汇或人民币金额不得超过累计汇入外汇或人民币金额的110%。
2017年2月，《关于银行间债券市场境外机构投资者外汇风险管理有关问题的通知》（汇发[2017]5号），银行间债券市场境外机构投资者可以在具备资格的境内金融机构按实需原则办理人民币对外汇衍生品业务，包括远期、外汇掉期、货币掉期和期权等业务。
[法规依据]《开放境外央行类机构进入中国银行间外汇市场有关事宜公告》（中国人民银行公告[2015]第31号）、《关于境外机构投资者投资银行间债券市场有关外汇管理问题的通知》（汇发[2016]12号）、《关于银行间债券市场境外机构投资者外汇风险管理有关问题的通知》（汇发[2017]5号）
今日法询补习班就上到这里啦~知识体系有漏洞没关系，法询金融帮你补习！跨境投融资全体系研修班，8月火热上线！
跨境投融资全体系研修班
跨境投融资全体系研修班
时间：8月5日-7日
地点：上海
法询2017年全新打造外汇基础系列课程，通过基础知识的系统梳理，深入浅出，力求能够为外汇从业人员有所启发，构架外汇跨境业务的基础知识体系。第一期国际业务与跨境金融基础班已完美收官，反响热烈。应广大学员强烈要求，现隆重推出第二期——跨境投融资全体系研修班！
股份制银行总行高级经理、资深跨境金融专家、券商国际业务部负责人、大型国有银行国际业务大咖、顶尖律师事务所合伙人联袂出席，带您领略外汇跨境业务的风采~8月5-7日，上海跨境投融资全体系研修班，你还在等什么？
明星讲师 讲师A-拥有十余年跨境业务经验。现任某股份制银行总行高级经理；
-曾就职于某大型国际工程承包公司，参与工程保函、国际信用证、商务合同管理等国际商务工作，多次赴国外参与商务合同谈判、项目执行等工作；
-后于某大型银行从事公司信贷业务，服务客户包括跨国公司、科技型企业、航空公司、建筑公司等，在出口信贷、进口信贷、贸易融资等业务领域积累了实操经验；
-现就职于某股份制银行总行国际部，从事涉外保函、出口信贷、结构性贸易融资等业务管理和研究，在产品设计、营销推动、项目评估等方面积累了丰富的经验。在《中国外汇》、《贸易&金融》等杂志发表专业文章十篇。
-资深跨境金融专家，海外金融硕士；
-近20年海内外大型商业银行从业经历；
-曾长期海外工作，现任国内某法人银行总行部门总经理；
-专业领域覆盖公司金融及国际结算，多年带领专业团队实务操作多项大型国企“走出去”并购贷款及国际银团贷款，全程推进跨境融资，海外亲历人民币国际化；
-理论扎实，实务经验丰富，尤其熟悉跨境融资海外/国内两个市场，见解独到。
-3年券商国际业务部负责人经验，QFII业务服务于海外一流投行；
-6年券商研究所研究及管理经验，参与资产证券化、企业上市、产业基金、二级市场投资；
-常年与外资银行、国内商业银行、国内金融机构、国内上市公司、产业投资基金和上市公司等合作，提供跨境投融资方案。
-大型国有银行、全国性股份制商业银行十年从业经验，擅长国际贸易融资、跨境担保、跨境投融资、同业融资、外汇及利率衍生品业务等；
-从业经历覆盖一线公司金融、国际业务岗位，曾带领业务团队连续多次获得分行内国际业务业绩排名第一，参与多个创新跨境融资项目方案设计及实施落地，基础知识扎实，实务经验丰富；
-曾获评行内优秀培训师，善于将枯燥的业务知识结构化，逻辑化，结合实际案例教学。
-金杜律师事务所上海办公室金融资本部合伙人；
-主要从事跨境项目融资、并购融资、银团贷款、贸易融资、金融机构设立、衍生品交易及一般银行业务；
-曾代表银团、并购方、基金参与多个跨境并购融资项目，涉及农业、医疗、酒店、矿产能源等行业；也曾代表多家中外资银团、项目公司参与多个“走出去”项目融资，涉及电力、矿产能源、化工和制造业等。
-为多家商品和金融衍生品交易平台提供常年和跨境交易法律服务。协助多家外资银行在中国设立子银行、分行或代表处；也曾协助设立多家非银行金融机构。
好评如潮
课间互动
课程安排
8月5日全天，讲师A：“一带一路”背景下跨境融资的新机遇
8月6日上午，讲师B：人民币国际化、中资海外行看跨境业务、国际结算
8月6日下午，讲师C：券商视角看跨境业务
8月7日上午，讲师D：离岸业务、自贸业务、跨境投融资、利率汇率风险管理
8月7日下午，讲师E：律师视角看跨境业务
课程大纲
讲师A：“一带一路”背景下跨境融资新机遇——结构性贸易融资
第一章 新形势下结构性贸易融资的新机遇
第一节 结构性贸易融资的概念
第二节 跨境投融资快速发展带来的新机遇
第三节 “一带一路”战略带来的新机遇
一、一种典型的结构性贸易融资——出口信贷
二、“一带一路”战略给出口信贷带来的历史性发展机遇
第四节 结构性贸易融资业务的风险控制
一、关注融资方案的“结构性”风险
二、关注基础交易本身的合规风险
三、结构性贸易融资风险控制的制度性安排
第二章 跨境担保的结构性融资安排
第一节 跨境担保监管规定
一、内保外贷的监管要点解析
二、外保内贷的监管要点解析
三、其他形式跨境担保的监管要点解析
第二节 商业银行跨境担保专业性管理
一、监管政策适应性管理
二、客户经理与产品经理协同作业
三、技术性处理要点解析
第三节 跨境担保的结构性融资方案设计及案例解析
一、内保外贷的结构性融资方案设计及案例解析
（一）“内保外贷”在跨境并购中的结构性融资方案
（二）“内保外贷”在境外退市中的结构性融资方案
（三） “内保外贷”在境外分红中的结构性融资方案
二、外保内贷的结构性融资方案设计及案例解析
（一）“外保内贷”的两种形式
（二）“外保内贷”的需求分析
（三）“外保内贷”的审查要点及风险控制
（四）“外保内贷”案列解析——NRA账户质押融资
三、其他形式跨境担保的结构性融资方案设计及案例解析
（一）内保直贷案例解析
（二）NRA账户相关融资业务
1.表外融资案例
2.表内融资案例
3.政策合规性
（三）境内物权担保，境外银行为境外企业放款
（四）境内物权担保，境内银行为境内、外企业放款
第三章 出口信贷的结构性融资安排
第一节 出口信贷基本概念
第二节 出口信贷业务新蓝海
一、出口信贷在中国发展的三次历史机遇
二、当前我国出口信贷市场分析
三、四种主要的出口信贷产品比较
第三节 基于出口买方信贷保险的结构性融资方案设计
一、出口买方信贷保险
1.承保的风险（政治风险和商业风险）
2.保险除外责任
3. 投保条件
4. 投保流程图
二、出口买方信贷融资结构
1.融资结构图
2.目标客户
3.产品优势
三、受理流程
1.受理流程图
2.尽职调查重点工作
四、案例解析
1.经典教科书中的案例
2.投资带动总承包的案例
第四节 基于出口卖方信贷保险的结构性融资方案设计
一、出口卖方信贷保险
1．承保的风险（政治风险和商业风险）
2．保险除外责任
二、出口卖方信贷融资结构
1.融资结构图
2.目标客户及主要的融资银行
第五节 基于出口延付合同再融资保险的结构性融资方案设计
第六节 基于海外投资保险的结构性融资方案设计
一、海外投资保险介绍
1.海外投资保险的作用
2.海外投资保险承保的风险
3.海外投资保险各方合同关系
4.海外投资保险保费
5.受理流程图
二、海外投资保险项下银行融资
第七节 展业过程中的几个专业问题
一、如何开展KYC
二、国际收支与结汇
三、贷款资金“受托支付”
讲师B：人民币国际化、中资海外行看跨境业务、国际结算
一、人民币国际化
1.人民币国际化的概念、历程
2.人民币国际化带来的政策发展及未来趋势
3.人民币国家化对银行、企业带来的业务机会及影响
二、中资海外银行看跨境融资实务、案例及监管政策
1.跨境融资的概念及演变
2.经常项下的跨境融资：
海外代付、反向代付、协议付款、协议融资
福费廷及国际保理
3.资本项下的跨境融资：
全口径宏观审慎跨境融资
海外美元债/城投债
4.跨境担保
5.跨境金融相关外汇政策
6.中资海外行的发展及如何在实务中利用中资海外行金融服务
三 国际结算
1.信用证业务介绍：概念及实务
2.托收
3.保函业务介绍
4.保理业务介绍
5.反洗钱的国际规则及案例
讲师C：券商国际业务——从券商角度来看跨境业务
一、券商传统跨境业务：QFII和沪港通（深港通）
（一）QFII
1.QFII业务是券商最初涉及的国际业务，是外资跨境投资的主要途径。B讲师常年负责QFII业务，作为QFII市场主要参与者，将讲述QFII的发展历程、业务模式和发展现状。
2.部分海外投资者习惯于使用算法交易，什么是算法交易？算法交易的优点是什么？国内算法交易的现状如何？
（二）沪港通（深港通）
在QFII发展过程中，交易所陆续推出了沪港通和深港通，沪港通和深港通目前发展现状，与QFII/RQFII的优劣在于哪？
二、券商相关出境业务通道出境业务日趋火爆，全球化资产配置和跨境并购成为市场热
（一）在外汇管理趋紧的状况下，目前市场上有哪些出境通道？各自优势劣势如何？利用通道出境可能遇到的问题，通道的衍生使用方式，通过案例和分析，了解在出境业务过程中应该注意的要点。
（二）在QDII成本提升和其他渠道日趋收紧的情况下，券商和银行在开发衍生品出境的方式。衍生品跨境投资到底是什么？包括那些基础产品?适用的投资标的有哪些？使用过程中的优势和劣势？讲师会分享一些跨境投资的案例和基本架构。
三、券商提供的跨境并购/投资解决方案券商作为资本中介机构，积极参与跨境并购/投资业务中
通过整合券商各业务及牌照，将投行、直投、资管、QDII、互换和境外分支机构业务结合，提供一整套跨境解决方案。通过分享若干案例，了解券商整合内部资源和外部资源，完成跨境投资和并购交易。
讲师D：离岸业务、自贸业务、跨境投融资、利率汇率风险管理
一、离岸自贸业务
1，账户体系（OSA、NRA、FTN）
2，离岸自贸业务产品体系
2，套利业务中的运用及案例
3，跨境投融资业务中的运用及案例
二、外汇及利率风险管理
1，外汇市场情况介绍
2，汇率政策沿革
3，汇率风险管理产品体系及运用
4，利率风险管理产品体系及运用
讲师E：跨境融资及银团贷款
一、资金出境
1、ODI监管政策变化
2、境外并购融资所涉及的法规
3、资金出境的主要融资结构
4、内保外贷
5、跨境担保中的疑难问题及解决方案
6、案例分析
二、资金入境
1、外债管理改革 – 全口径宏观审慎政策
2、FDI
3、QFLP
三、银团贷款
1、国际银团贷款文本结构
2、项目管理及签约流程
3、案例分析 - 交易结构及各方角色
4、案例分析 – 疑难问题
a)境外担保管辖法律
b)境外担保所需的尽调
c)担保的完善
课程框架
最终开课时间和课程大纲以实际开课为准
I WANT U
第一期已圆满结束
第二期火热开班
你还在等什么？
时间：上海 8月5日至8月7日
地点：上海
费用：指导价4800元/人（含课程材料和午餐）
七月份报名缴费可享受优惠价
报名联系：法询外汇研究部助理 手机&微信 13524285894
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