从0教你汇率避险，基础概念，最全工具，使用技巧，案例分析，让你在外汇市场游刃有余！
2015年“8.11汇改”以来，人民币经历了先弱后强的深V走势。在2016年对美元下跌7.2％后，受国内外环境影响，企稳反弹。2017全年人民币对美元升值幅度达6.7%。2018年，在内外因驱动下，人民币汇率波动持续加大，从年初的升值反转为年中的贬值，尤其是中美贸易争端的触发加剧了人民币的贬值速度，一度从6.40贬值至6.93，预计人民币将继续呈现双向波动常态化的趋势。
在此环境下，企业承受着经常项下、资本项下汇率、利率等多重风险。风险敞口会体现在企业的损益表及资产负债表上，比如本外币的收益，本币和外币的销售成本，大宗商品头寸，本币和外币的其他开支都会形成外汇头寸；而固定资产收购，中长期本币和外币债务，又会形成利率头寸。而外汇交易业务可以为客户提供汇率、利率相关的风险管理服务以及增值服务。
法询特此邀请到花老师开设本系列课，帮助学员了解汇率避险的相关知识和产品策略。
花老师现就职某大型商业银行业交易中心，负责外汇及外汇衍生品交易，外汇产品方案设计与创新，主要方向为远期，期权等交易平盘，期权组合设计，结构化产品设计，套利交易设计、业务培训等工作，先后在外资银行及股份制银行工作。
本次系列课共7节课，已上线6节课，第7节将于近期上线。
限时优惠价：149元（原价199元）
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大纲
第1节：前导
一、汇率波动的影响究竟有多大
二、汇率避险的定义
三、汇率波动对上市公司盈利有着重大影响
四、汇率波动对企业财表的影响
五、天然对冲
六、行为金融学（情感偏差）
七、汇率衍生避险工具概览
八、套期保值的意义
第2节：即期交易
一、外汇汇率基础概念
1. 外汇汇率的表示方式
2. 外汇汇率涨跌的意义
3. 外汇汇率的Bid Rate与Offer Rate
4. 交叉汇率（Cross Rate）计算方法
二、即期外汇买卖
1. 基础概念
2. 世界主要汇市交易时间表
三、即期结售汇
1. 基础概念
2. 关键事件
四、人民币汇率市场
1. 人民币汇率市场参与者
2. 银行间美元人民币即期报价模式
第3节：远掉期交易
一、一则故事所引起的思考
二、外汇远期（Foreign Exchange Forwards）的概念和案例
三、外汇掉期（Foreign Exchange Swap）的概念和案例
四、利率平价理论（非远期偏差模式）
五、案例分析
六、产品介绍
1. 远期结售汇与进口代付结合
2. 远期结售汇与进口融资结合
3. 掉期和存款相结合产品
七、远期交割方式的政策变化
八、远期差额交割
1. 定义
2. 政策问答
3. 案例分析
第4节：期权交易基础
一、场景分析
二、期权的含义
三、期权交易的特点
四、期权交易相关日期
1. 期权费交付日（Premium Date）
2. 到期日（Expiry Date）
3. 行权截止时间（Exercise Cut Off Time）
4. 交割日（Delivery Date）
5. 行权（到期日或者行权日）
6. 执行价格（Strike Price/Exercise Price）（行权价格）
7. 全额交割（Full Amount Delivery）（交割日）
8. 差额交割（Netting Delivery）（交割日）
五、期权分类
六、期权价格的构成
七、实值期权、虚值期权和平值期权
八、报价与成交
九、看涨、看跌期权
1. 标的物价格与执行价格
2. 到期日剩余时间
3. 无风险利率
4. 买入看涨期权
5. 卖出看涨期权
6. 买入看跌期权
7. 卖出看跌期权
十、期权风险评级参数
1. Delta（德尔塔）
2. Gamma（伽马）
3. Theta（西塔）
4. Vega（维咖）
第5节：期权产品应用
一、客户人民币期权发展进程
二、境内人民币市场发展历程大背景——期权逐步开放
三、大趋势-赋予期权更大发展空间
四、汇率套保工具
五、重点期权产品
1. 买入外币看涨期权业务
2. 风险逆转型远期购汇产品
3. 加盖型远期购汇产品
4. 买入外币看涨价差产品
5. 海鸥期权组合-购汇需求
6. 买入外币看跌期权业务
7. 杠杆型远期结汇产品
8. 日历型远期结汇产品
9. 滚动式增利型远期结汇
10. 双货币远期结汇-结汇需求
11. 可敲出远期外汇买卖
12. 买入蝶式组合产品
第6节：利率互换及货币掉期
一、外币利率互换
1. 概念介绍
（1）交易的角度
（2）产品避险的角度
2. 市值评估
3. 产品延伸——阶梯式（Step-Up）
4. 案例应用——固定财务成本
5. 优缺点
二、人民币外币货币互换（掉期）
1. 概念介绍：交易的角度
2. 货币掉期市场发展
3. 概念介绍：产品避险的角度
4. 货币互换本金交换形式（以美元贷款转换成人民币负债为例）
三、利率互换及货币互换案例应用
第7节：待更新
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