中芯国际被美国封禁会怎样演变？

Original 文安君文安君

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9月26日，路透社等西方媒体报道，据被泄露的信函，美国政府将对中国顶尖的半导体制造商中芯国际施加出口限制。

8月31日，华为轮值董事长郭平的《不要浪费一场危机的机会》演讲中指出：

一个世界两套系统是可能的。中美最终会科技脱钩，发展出两套独立的“基础研究—研发—生产”科技系统。

路透社多天前，也援引美国国防部一名官员消息称，特朗普政府正考虑是否将中国顶级芯片制造商中芯国际（SMIC）列入“贸易黑名单”。

美国正加大打击中企的力度。五角大楼一位女发言人消息称，美国国防部正在与其他机构合作，以确定是否对该公司采取行动。五角大楼本周早些时候向美国最终用户审查委员会提议将中芯国际列入实体名单。

这标志着，即使你一家中国民营企业，完全遵守美国法规和民用规定，依然逃不过制裁封杀。

欲加之罪，何患无辞，所谓法治国家，自由市场，公平竞争，美国要整死谁，唯一的理由就是：

莫须有。

我不需要任何证据。我说你有罪，你就必须有罪。

美国白人霸权，野蛮凶残至此。

中芯被封杀影响分析

结论：利多芯片制造上游（设备、材料）全面国产化、利多华为芯片链、利多自主可控、利多日本设备、利空美国半导体设备。

【对华为】：利多，9.15以后全球所有晶圆厂都不能给华为代工，如果中芯国际进入实体名单，那中芯国际又可以重启对华为供应，中芯+华为共同体重启。

好处是，中芯每次对华为的表态，不用再打太极了，放开供货就是了。

应对上，中芯已经做了准备，今年IPO超募了几百亿，资本支出今年高达60亿美金，是去年的三倍。大量机台都是买进来再说。

【对中芯】：利空，但市场已经有预期，最近40%的回撤就是提前蹲下。但仍然难逃大跌。

【对芯片设计】：中性、不是美国关注重点，目前与台积电等合作关系顺畅。但是从此，大陆厂家已经不敢只依赖美国EDA设计工具及设计IP。

长期看，利多国产EDA厂商及IP厂商。

【对芯片制造设备】：利多、需求量最大的成熟制程将加快推进，推进订单收入业绩爆发。

对产业中长期的影响

局势已经逼得，中国只能趁机实现成熟制程全面非美化。

1、加大60/55/40nm成熟制程的全面非美化，成熟制程和八寸线才是电车时代+IoT物联网的主战场，理论上可以实现全条产线非美系（国产设备+日本设备），中芯北方B3线530亿扩产在即。

2、加大第三大半导体非美系全进口替代，SiC/GaN等工艺与LED类似，国产设备已经实现了全部进口替代（北方华创+中微），这是未来5G和电车时代的最大增量，做大做强，直线超车。

3、加大特色工艺全国产化替代，与数字芯片不同，特色工艺的八寸片和低端12寸不在乎线宽（nm），实现低硅密度制造的国产化。

中国有什么后盾与实力？我们有庞大的市场。

早在两年前，美国quatz网站就发表过一篇文章，统计了美国半导体行业的公司对中国市场的依赖性，其中射频厂商思佳讯（Skyworks）公司83%的营收来自中国市场，高通公司61%的营收来自中国市场，博通、美光、NVIDIA分别有55%、55%、54%的收入来自中国市场，安华高有49%的收入也是靠中国，半导体设备厂商AM应用材料有48%的收入靠中国，其他如TI德仪、闪迪、LAM、Intel等公司也有30-40%的收入需要中国市场支撑。

中国有全球接近一半的半导体芯片市场。

如果国内所有芯片企业，28nm及以上制程，除非出口产品，否则一律不得出境代工，只能从中芯国际等国内企业代工，庞大的内循环需求，也能把中芯国际养肥。

短期内是坏事，长远看，也是好事，危机是发展的契机。

因为，让国产产业链企业有了迭代的机会。

芯片产业链这些高技术牛不牛？很牛，但不像米国人想让你认为的那么牛。

人家之所以牛，不是他们骨骼清奇，天赋异禀，一朝悟道，天下无敌。

而是日复一日，年复一年的研究，生产，测试，改进来的。

我们为什么一直落后，是因为我们没法完整经历这个循环。

可以做研究，到没法生产测试，因为米国人的设备材料好的多，厂家肯定不愿用国产的，研究结果得不到反馈，必然前进得步履蹒跚。

现在制裁是个机会，把这个循环切实建立起来，开始会很痛苦很慢，但建立起来后，就有了正反馈，可以逐步迭代，才有追上的希望。

短期利多：

1、北方华创：成熟制程120/60/55/40nm成套设备突破、第三代半导体、八寸片功率可以实现大面积替代，匹配国产晶圆厂扩产节点。

2、中微公司：介质刻蚀机实现替代，MOCVD实现全面替代。

另外还有万业企业（离子注入机）、盛美（清洗机）、华峰（测试）、至纯（清洗机）、长川（封测）、晶盛、芯源、精测电子。还有半导体材料（沪硅、安集科技、鼎龙、雅克）

半导体四大命门：光刻机（欧洲）、其他半导体设备（美国、日本）、半导体材料（日本）、EDA（美国）。

美国的半导体霸权来自于芯片设备（除光刻机外）+EDA，但是成熟制程设备，日本、中国、韩国都可以实现非美替代，突破口就是成熟制程的国产非a线，国产芯片制造可能因此轮压力测试实现跨越式发展。

美国的最终目的

对于中国的5G、芯片等关键产业，美国现在的目的是除之而后快。

之前是中兴、华为等300多家科技公司，现在是中芯国际，接下来还会有一堆科技公司被纳入制裁。

美国明火执仗，对中国发展的打压，不会停下来。对中国的科技企业而言，目标是尽快的去美化，并做到自给自足，否则随时被人卡脖子。

9月3日华为轮值董事长郭平在跟新员工座谈的时候说的一番话很透彻：

推荐大家读美国现任司法部部长巴尔今年2月份在智库发表的一个演讲。巴尔先生很了不得，原来是Verizon的高级副总裁，还是研究中国问题的专家。他在演讲中，把所有冠冕堂皇的理由都扔到了一边。他说19世纪以来，美国在创新和技术上的每一个领域都处于世界领先地位，正是美国的科技实力使美国繁荣和安全，中国的领先会让美国失去主导世界的权力，5G技术处于未来技术和工业世界的中心，中国已在5G领域处于领先地位，这个领域如此重要，美国必须破坏中国5G的建成。人家已经指明了原因。