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新课团购优惠!资产证券化(ABS)全新体系震撼上线!

法询金融 2022-10-24

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课程讲师


第一讲至十讲由资产证券化实务专家老师讲授:

通过对企业ABS核心条款的详尽分析,结合实际案例,梳理了各类热点基础资产ABS的交易结构、增信措施等方面在实际操作过程中需要关注的要点。


十一讲至二十讲:

秦律师,合伙人

秦律师长期专注于资产证券化、银行理财、资金信托、保险资管、证券期货资管、公募基金及其子公司资管、私募基金等泛资产管理业务的研究和实践。

秦律师团队近期完成的有代表性的资产证券化项目有:海通华泰-金光上海白玉兰广场资产支持专项计划(国内史上最大规模CMBS,单笔发行138亿元)、奇艺世纪知识产权供应链金融资产支持专项计划(我国首单知识产权ABS)、中建保理-海通申证-中建二局第一期供应链金融资产支持证券(我国首单央企代理人模式供应链金融ABS)、中国交建第一期供应链资产支持专项计划(储架规模100亿元,系我国首单代理人模式+多核心企业供应链ABS,并创供应链ABS历史发行利率新低)、中信建投-鼎程保理供应链金融1-10号资产支持专项计划(国内首单互联网信息平台供应链金融ABS,储架发行100亿元,创新经济供应链ABS最大发行规模)、中金-金光金虹桥国际中心资产支持专项计划(国内史上最大规模续发CMBS)、中信金石-成都苏宁广场资产支持专项计划(国内首单购物中心续发类REITs)。


本次课程共计50多讲,总时长约16小时,付费报名即可立即收听。


课程要义

企业ABS核心条款条详尽分析

梳理基础资产ABS的交易结构

实际操作过程中需要关注的要点

课程内容一览



课程价格

课程原价5492人团购价:499元  会员免费

总共包含50+节课程,总课程时长1000min+

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课程大纲

第一讲 企业资产证券化中的监管套利

第二讲 信用触发事件

1. 加速清偿事件的定义、程序、顺序及使用条件

2. 违约事件

3. 加速清偿事件VS违约事件的比较

4. 权利完善事件


第三讲 循环购买的设计

1. 首次循环购买日的设计

2. 基础资产回收款的转付设计

3. 循环购买基准日的统一

4. 循环购买与加速清偿事件的关系

5. 循环购买与基础资产合格标准


第四讲 日期与账户

1. 单SPV和双SPV结构中的日期设置

2. 单SPV和双SPV结构中的账户设置

3. 专项计划托管账户中的账户分设与互转机制


第五讲 应收账款ABS理论和操作要点

1. 交易结构

2. 增信措施

3. 基础资产合格标准

4. 基础资产的折价方式

5. 现金流的分配

6. 会计出表的判断


第六讲 供应链应付账款ABS理论和操作要点

1. 产品特点

2. 交易结构

3. 主体准入

4. 基础资产合格标准

5. 增信措施

6. 账户设置

7 对核心企业债务水平的影响

8 披着羊皮的狼


第七讲 CMBS理论和操作要点

1. 交易结构

2. 增信措施

3. 基础资产合格标准

4. 租金收入与融资规模的匹配

5. 净现金流的测算


第八讲 购房尾款ABS理论和操作要点

1. 购房尾款的形成

2. 交易结构

3. 增信措施

4. 基础资产合格标准


第九讲 物业费ABS理论和操作要点

1. 物业费的形成与收费

2. 交易结构

3. 增信措施

4. 基础资产合格标准

5. 其他关注点


第十讲 基础设施收费收益权ABS理论和操作要点

1. 交易结构

2. 增信措施

3. 基础资产合格标准

4. 关于原始权益人的持续经营能力

5. 关于次级收益的分配

6. 关于收支两条线


第十一讲、资产证券化概述--秦茂宪

1.基本概念及分类

2.美国资产证券化的创新发展之路

3.中国资产证券化的发展现状

4.金融改革进入资产证券化时代


第十二讲、中国资产证券化的监管体系--秦茂宪

1.企业资产证券化监管体系

2.信贷资产证券化监管体系

3.资产支持票据监管体系

4.保险项目支持计划监管体系


第十三讲、资产证券化的交易结构、流程及一般法律问题--秦茂宪

1.交易结构

2.交易主体

3.交易流程

1)基础资产遴选

2)特殊目的载体设立

3)资产转让及交割

4)资产支持证券发行与交易

4.信用增进方式


第十四讲、资管新规等新监管政策对资产证券化业务的影响--秦茂宪

1、资管新规限制非标债权融资对资产证券化业务的影响

2、资管新规对资产证券化业务中SPV适用性的精细区分

3、资管新规公募与私募区分标准对资产支持证券发行的影响

4、资管新规标准化债权类资产定义对资产支持证券发行的影响

5、QFII新政对资产支持证券发行的影响


第十五讲、知识产权证券化的要点、难点暨国内首单知识产权证券化案例解析--秦茂宪

1.知识产权证券化概述

2.知识产权证券化的域外实践

3.知识产权证券化的要点及难点

1)影视/音频版权资产证券化

2)体育版权资产证券化

3)专利资产证券化

4)商标权资产证券化

5)特许经营权资产证券化

4.国内首单知识产权证券化案例解析


第十六讲、应收账款资产证券化在企业融资中的新运用暨新经济最大规模ABS发行案例解析--秦茂宪

1、贸易项下应收账款资产证券化的常见交易结构及一般法律问题

2、贸易项下应收账款资产证券化的特殊交易机制设计

1)内部归集机制

2)循环购买机制

3)回收款的识别

4)权利完善措施

3、企业在贸易项下应收端及应付端均有稳定现金流的证券化选择

4、不同类型交易类型及交易标下基础资产的确权与调查要点

5、新经济最大规模ABS发行案例解析


第十七讲、反向保理供应链金融资产证券化的应用场景暨国内首单央企代理人模式供应链金融资产证券化案例解析--秦茂宪

1.供应商与核心企业间嵌套保理通道的动因分析

2.反向保理供应链金融资产证券化的一般交易结构

3.保理公司在反向保理模式下的角色和功能定位

4.反向保理模式下避免过桥资金的三种方式探讨

1)募集资金支付

2)商票支付

3)代理人模式

5.国内首单央企代理人模式供应链金融资产证券化案例解析


第十八讲、类REITS创新交易结构暨国内首单长租公寓权益型类REITs产品案例解析--秦茂宪

1.专项计划+私募基金(股权受让+委托贷款)+项目公司模式

2.专项计划+私募基金(股权受让)+项目公司模式

3.专项计划+私募基金(股权受让+委托贷款)+SPV+项目公司模式

4.专项计划+单一资金信托(股权受让+信托贷款)+项目公司模式

5.专项计划+单一资金信托(股权受让+信托贷款)+SPV+项目公司模式

6.专项计划+财产权信托+项目公司(股权转让+股东借款)

7.专项计划(股权受让)+项目公司

8.国内首单长租公寓权益型类REITs产品案例解析


第十九讲、资产证券化近期若干热点问题--秦茂宪

1、公募REITS,一步之遥还是任重道远?

2、城投公司资产证券化业务新模式探析

3、“205号文”对供应链金融资产证券化业务的影响

4、《融资租赁业务经营监管管理暂行办法(征求意见稿)》对租赁债权资产证券化业务的影响

5、“九民纪要”对资产证券化交易结构的影响

6、资产证券化视角下的标准化票据  


第二十讲、券商ABS业务创新及案例分析(纲要待更新


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