【转】2023年世界烟草发展报告（下）

国烟办综〔2024〕67号    


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2023年，奥驰亚集团卷烟销量下降幅度较大，韩国烟草公司拓展国际市场卓有成效，印尼三宝麟公司、印尼盐仓公司的业绩深受提税拖累，印度烟草公司、越南国家烟草公司、泰国烟草管理局都取得较好经营成绩，埃及东方公司在埃及政府放开烟草生产牌照许可后产销量下滑。

世界烟叶生产回稳增长、价格上升，除中国外世界烤烟产量194.9万吨（3898万担），巴西、津巴布韦烟叶产量都有所提高，美国烟叶产量继续下降，环球公司和皮克萨斯国际两家烟叶公司业绩均大幅改善。

部分烟草公司发展概况

（一）奥驰亚集团

奥驰亚集团是专注美国市场的烟草公司。2023年年末，公司总资产385.7亿美元，总市值695.9亿美元。

2023年，公司净收入205亿美元，同比下降0.9%；利润115.5亿美元，同比下降3.1%；利润率56.3%；上缴烟草税39.8亿美元。

在卷烟领域，美国卷烟销量从20世纪80年代开始进入下降通道，卷烟消费税在过去20年里大幅增加，电子烟、尼古丁袋等新型烟草制品迅速兴起，导致美国卷烟市场持续萎缩。据统计，2023年美国卷烟市场规模同比下降8%。2023年，公司销售卷烟152.7万箱，同比下降9.9%；在美国市场占有率46.9%，同比下降1个百分点；Marlboro（万宝路）销量137.6万箱，同比下降8.8%，在美国卷烟市场占有率42.1%，同比下降0.4个百分点，在美国高端卷烟市场占有率58.8%，同比提高0.6个百分点。公司全年连续提价四次，Marlboro每盒提价0.63美元。在雪茄领域，以机制雪茄品牌Black&Mild为代表的雪茄销售17.8亿支，同比增长2.8%。在传统口含烟领域，Copenhagen销量4.4亿罐、Skoal销量1.6亿罐，分别同比下降6.5%、9.1%。在尼古丁袋领域，尼古丁袋品牌on!保持上升势头，销量1.1亿罐，同比增长38.6%，占美国尼古丁袋市场比重22%。

2023年3月，奥驰亚集团与JUUL Labs签订股权转让协议，以所持有的JUUL股票换取JUUL部分知识产权。2023年5月，奥驰亚集团以2.35亿美元和解与JUUL相关的诉讼，避免深陷至少6000起与JUUL相关的案件。奥驰亚集团并没有因为投资JUUL失败而放弃进军新型烟草制品领域，他们在2023年6月以29亿美元收购了电子烟公司NJOY。NJOY公司目前是美国唯一一家换弹式电子烟和一次性电子烟通过美国食品药品监督管理局（FDA）许可的电子烟制造商。NJOY公司被奥驰亚集团收购后，其电子烟的市场占有率提高到3.7%。奥驰亚集团利用在卷烟销售方面的渠道优势，迅速扩大NJOY电子烟的销售范围。此外，对JUUL发起专利诉讼，并对34家非法一次性电子烟制造商、分销商和在线零售商提起诉讼。

奥驰亚集团发布2028企业发展目标，提出2028年每股收益和负债率等财务目标，保持在美国烟草领域的主导地位，投资创新无烟气烟草制品。公司计划到2028年将口含烟等无烟气烟草制品的销量在2022年基础上至少增长35%，收入翻一番达到50亿美元，其中20亿美元来自尼古丁袋等创新无烟气烟草制品。公司致力于长期增长，在尼古丁袋市场参与国际竞争的同时，积极进入加热卷烟和电子烟市场；进入非尼古丁产品领域，到2028年至少有五种产品能广泛销售。

（二）韩国烟草公司

韩国烟草公司是韩国最大的烟草制造商，其远景目标是要成为世界第四大跨国烟草公司。公司目前主营烟草、红参保健品和房地产等多元业务，烟草业务占公司收入六成以上、利润八成以上，烟草制品出口143个国家和地区。2023年年末，公司烟草业务总资产70217.3亿韩元（1韩元约合人民币0.005元），总市值116292亿韩元。

2023年，公司销售卷烟和加热卷烟合计215.5万箱，同比增长6.4%；烟草业务净收入36190亿韩元，同比增长1.3%，其中卷烟收入占比77.8%、下一代烟草制品收入占比21.5%；国际收入占其总收入的38.7%；烟草业务利润9771亿韩元，同比下降3.2%。

在卷烟领域，2023年，公司在韩国国内销量81.3万箱，同比下降1.1%，国内市场占有率66%，同比提高0.6个百分点；在国际市场销量106.3万箱，同比增长7.7%，其中从国内出口64.6万箱，同比下降1.1%，境外子公司自营产品销量41.7万箱，同比增长25%。在下一代烟草制品领域，公司主营加热卷烟业务。面对韩国加热卷烟销量持续增长的形势，2023年，发售Lil Hybrid 3.0，继续保持韩国加热卷烟市场领导地位。全年加热卷烟销量11.4万箱，同比增长14.4%；市场占有率46.6%，同比下降0.9个百分点。2020年与菲莫国际签署战略合作协议后，其加热卷烟进军国际市场，2020年销量只有1.1万箱，到2023年销量已达到16.5万箱。

公司主要卷烟品牌有Esse、Pine、The One、阿里郎、This、Zest等。Esse是该公司第一大卷烟品牌。资料显示，2023年，Esse销量为101.6万箱，其中韩国国内销量43.8万箱、国际销量57.8万箱。Esse于1996年11月推出，自2004年起连续20年位居韩国国内卷烟销量第一。在国际市场，Esse目前已在90多个国家和地区销售，占世界超细卷烟销售额的三分之一左右。Esse自上市以来，在全球累计销售约1803.2万箱。

2023年年初，公司为进一步推动加热卷烟Lil拓展国际市场，与菲莫国际签订为期长达15年的出口合同。合同约定向菲莫国际提供Lil Solid、Lil Hybrid、Lil Able等加热卷烟设备和专用加热烟支Fit、Mix、Aim等；菲莫国际将这些产品销售到韩国以外的欧盟、日本等较大的加热卷烟市场。相比双方2020年的首次合作，此次合同确定了加热烟支的最低购买数量，加强合作稳定性；约定以3年为一个周期研究审视销售业绩，灵活应对加热卷烟市场变化；打破之前所有加热卷烟创新平台捆绑确定销售目标，要求每个平台以5年为周期签订合同。

2023年1月，公司举行“KT&G未来展望”活动，宣布了跃升为全球“Top Tier”企业的目标和蓝图，提出将卷烟、下一代烟草制品、保健品等培育为三大核心事业的增长战略，将销售收入从2022年的5.9万亿韩元提高到2027年的10万亿韩元以上，将非卷烟业务（下一代烟草制品、保健品）销售收入占比提高到60%以上，将国际市场销售收入占比提高到50%以上。在国内市场，优先保障产能；在国际市场，致力于新建工厂及加强当地自营业务竞争力。2023年，公司在哈萨克斯坦开工建设烟草制造厂，将其作为欧亚事业增长的中心点，还宣布将在印尼建设第二座烟草制造厂，未来将进一步开拓东南亚市场。

（三）印尼三宝麟公司

印度尼西亚是世界上排名居前的烟草产销大国。印尼卷烟消费中仅有约5%是普通卷烟，其余都是丁香烟，其中近七成是机制丁香烟，其他为手工丁香烟。印尼烟草市场主要由三宝麟、盐仓、Djarum公司和英美烟草控制，四家公司合计占印尼烟草市场超过四分之三的份额。

三宝麟公司于1913年创办，2005年被菲莫国际收购。目前菲莫国际通过菲莫印尼公司持有该公司股份的92.5%。公司总部位于印尼东爪哇省的泗水，目前拥有7个生产厂，其中2个生产机制丁香烟、4个生产手工丁香烟，还有一个2023年投产的无烟气创新产品生产厂，此外还通过38家第三方合作商生产手工丁香烟。菲莫国际还通过三宝麟公司与越南国家烟草公司合资成立菲莫越南烟草公司Vinataba，二者分别持股49%、51%。

公司的丁香烟主要品牌有1989年创牌、目前印尼烟草市场排名第一的低焦油机制丁香烟Sampoerna A，1913年创牌并被誉为“丁香烟之王”的Dji Sam Soe，1968年创牌的Sampoernea kretek。此外，公司在2016年推出了机制丁香烟Marlboro Filter Black，2020年又推出了手工丁香烟Marlboro Crafted。公司从1984年就开始为菲莫国际代销Marlboro品牌卷烟。自2019年起通过建立IQOS俱乐部进行加热卷烟市场测试，2023年在多个主要城市引入菲莫国际加热卷烟IQOS ILUMA和加热烟支TEREA，并推出了TEREA品牌下的加热丁香烟支，目前IQOS在印尼已吸引消费者150万。2023年，公司的无烟气创新产品工厂正式落成，该厂是菲莫国际在东南亚的第一个无烟气烟草制品生产厂，目前已经开始出口HEETS加热卷烟。公司还建成并投入运营拥有先进检测和分析设施的实验室，专注于无烟气创新产品研发。

公司通过遍布全国的109个地区分支机构、销售办事处和分销中心销售卷烟，设立了名为零售社区（SRC）的专门机构来支持零售店，目前已将合作伙伴关系扩大到24.3万家零售店。同时，公司建立了一个线下和线上结合的零售店数字商业生态系统，90%以上的合作零售店已经实现数字化。

2023年，印尼加权平均烟草税率提高了11%，并且扩大了第一档卷烟与其他档位卷烟的税负差距，导致许多消费者选择较低档次卷烟和手工卷烟，高档机制卷烟销量持续下降。据估计，印尼各类卷烟总销量同比下降约4%。面对经营压力，公司努力稳住高档机制卷烟销量，扩大其他档位卷烟销量，通过扩大与第三方合作抓住手工丁香烟市场复苏的机会。公司2023年销售各类卷烟166.8万箱，同比下降3.9%；销售收入（含税）116万亿印尼盾（1印尼盾约合人民币0.0004元），同比增长4.3%；利润10.3万亿印尼盾，同比增长24.6%；烟草税69.2万亿印尼盾。公司自2006年以来一直保持印尼烟草业领先地位，2023年在国内烟草市场占有率为28.6%。

（四）印尼盐仓公司

盐仓公司于1958年创立，主营烟草业务，也涉足机场等交通基础设施以及房地产业务。公司有2个主要生产厂、1个印刷厂和8个商业子公司。2023年年末，公司总资产92.5万亿印尼盾，总市值39.1万亿印尼盾。

印尼烟草消费税从2020年开始连涨五年，2023年宏观经济压力导致消费者谨慎消费，而公司为了保持利润水平进一步提价，这导致去年其卷烟销量同比下降25.6%至122.8万箱，在印尼市场占有率21.2%，同比下降4.3%。公司全年收入119万亿印尼盾，同比下降4.6%，其中烟草业务收入占比88.7%。因为烟草业务毛利改善和基建收入回款增加，以及通过裁员10.2%等很好地控制了成本费用，公司实现利润7.4万亿印尼盾，同比增长90.3%。

（五）埃及东方公司

埃及东方公司成立于1920年7月，1995年在埃及交易所上市。公司目前主营烟草业务，同时还有食品、房地产以及其他投资业务。2022～2023财年，公司总资产263亿埃及镑（1埃及镑约合人民币0.15元），总市值475.9亿埃及镑；实现净收入179.6亿埃及镑，同比增长4.8%；利润74.3亿埃及镑，同比增长82%；向政府缴纳各类税费547.5亿埃及镑。

联合烟草公司UTC（菲莫国际和埃及东方公司分别持股76%和24%）在2022年获得了埃及卷烟制造牌照，这是埃及除东方公司之外的第二张卷烟制造牌照，菲莫国际因此不再委托东方公司加工制造卷烟，加剧了市场竞争。2022～2023财年，公司生产卷烟128万箱，同比下降27%；在埃及国内销售卷烟120万箱，同比下降14%，Cleopatra queen soft品牌卷烟销量占公司卷烟总销量的一半以上；出口卷烟2万箱，同比增长46%；完成委托加工卷烟10万箱，同比下降74%。

2023年3月，埃及与阿联酋环球投资控股公司达成协议，后者以6.25亿美元收购埃及化工控股持有的东方公司30%股份，协议规定买方还将提供1.5亿美元购买生产烟草制品所需的材料。埃及化工控股保留东方公司20.9%的股份，继续作为战略投资者为发展烟草产业、稳定市场和维护工人权益做贡献。埃及政府表示，本次股份出售是政府出售35家国有企业股权计划的一部分，符合埃及的所有制政策，展现了政府鼓励私营部门直接投资的决心。

（六）印度烟草公司

印度15岁及以上群体的烟草使用率为28.6%，但卷烟不是印度烟草消费的主流品种，印度卷烟消费量仅占世界的2%，印度成年人吸烟率仅为4%。根据世界卫生组织估计，在全世界3.5亿无烟气烟草使用者中，有69%在印度。印度烟草研究所研究显示，合法卷烟只占该国烟草消费总量的9%，其余91%基本是其他更便宜的烟草产品，包括比迪烟、水烟、嚼烟、鼻烟等。印度合法卷烟在烟草总消费量中的份额从1981～1982年度的21%下降到2021～2022年度的9%，而同期该国的烟草总消费量增长了50%，这表明更多消费者转向非法卷烟及其他更便宜的烟草产品。

印度烟草公司是一家业务多元的企业，主营快消品（包括食品、日用品和卷烟等）、酒店业、农业（包括烟叶）、纸业与包装、信息技术服务等。该公司是印度最大的卷烟制造商，其卷烟销量占国内合法卷烟销量的近80%。卷烟品牌包括Gold Flake、Wills、Scissors等。

2023财年，公司烟草业务实现净收入2820.7亿印度卢比（1印度卢比约合人民币0.087元），同比增长20.3%，占公司总净收入的40.6%；利润1792.7亿印度卢比，同比增长20.6%，占公司总利润的76.3%。

（七）越南国家烟草公司

越南是世界上吸烟率较高的国家，成年男性吸烟率为44.3%。越南实行烟草专卖，全国共有6家主营烟草业务的公司。越南国家烟草公司成立于1985年，是该国6家烟草公司中最大的，也是越南唯一一家各项烟草业务全面发展、覆盖烟草农工商、贯通产供销和内外贸的烟草企业。该公司拥有全国性的分销网络，共有员工8000多人。

该公司主要卷烟品牌有Vinataba系列、Saigon系列、ERA、DuLich、Th􀅢ng Long等。雪茄品牌有HANOS、LOTUS、VINABOSS'S等。

2023年被认为是公司成立以来最困难的一年。面对成本上升、居民购买力下降、走私烟和新型烟草制品在市场上大量销售等各种压力挑战，公司通过在成员单位之间开展以效率为主题的竞赛活动，努力提质增效，稳定生产经营，超额完成了目标计划。2023年，销售卷烟176万箱，超过计划7%，估计在国内市场占有率近64%；总收入30.2万亿越南盾（1越南盾约合人民币0.0003元），超过计划10%；利润1.8万亿越南盾，超过计划29.4%；上缴国家近14万亿越南盾，超过计划1倍以上。

自2009年以来，除了生产和商业活动外，公司还执行政府2008年作出的一项决议，在该国两个贫困地区定点实施扶贫计划。

（八）泰国烟草管理局

泰国烟草管理局是泰国财政部下属的一家国有企业。截至2023年9月30日，泰国烟草管理局总资产227.4亿泰铢（1泰铢约合人民币0.2元），员工总数2235人。

泰国烟草管理局卷烟品牌有Knight、Line、Goal、SMS、Wonder S、Krongthip 90、Failing Rain 90、Tuk Tuk等，手卷烟品牌有Line等。

为了应对政府对卷烟消费税的改革，泰国烟草管理局制定了分为调整（2018～2021财年）、稳定（2022～2023财年）、恢复（2024～2027财年）3个阶段的长期战略计划。2023财年，他们积极应对原材料价格上涨、进口品牌竞争加剧、非法卷烟和泰国法律禁止的新型烟草制品流行等挑战，基本实现了预期的稳定发展目标。全年卷烟销量28.1万箱（其中单包售价不超过72泰铢的卷烟占比95.7%），同比增长5.3%，占泰国合法卷烟市场的51.4%。全年实现销售收入（含税）406.8亿泰铢，同比增长5.1%，上缴税金和基金等合计342.3亿泰铢，净利润2.2亿泰铢。

烟叶生产与经营

（一）巴西烟叶

2022～2023烟叶种植季，巴西的烟农户数继续下降，但种烟面积、产量、收购价格都有所提高。巴西地理统计局和巴西烟草种植者协会（Afubra）的数据显示，2022～2023烟叶种植季，巴西共有12个州种植烟叶，较上个种植季减少1个州；烟农13.8万户，同比减少2.9%，直接就业人口55.2万人；种烟面积426.1万亩，同比提高5.2%；烟叶产量63.5万吨，同比提高7.5%，每亩产量148.9公斤；收购均价3.57美元/公斤，同比提高7.2%；烟农种烟总收入22.6亿美元，同比提高15.3%。另据巴西经济部对外贸易秘书处数据，2022年，巴西出口烟叶41.6万吨，出口收入22.4亿美元。

（二）津巴布韦烟叶

烟叶是津巴布韦的重要支柱产业，创造了约25%的农业增加值，出口创汇仅次于黄金，占津巴布韦出口收入的21%。根据津巴布韦国家发展战略（2021～2025年）和2030年远景，该国政府提出“烟草价值链转型战略”，提高烟叶年产量，到2025年产量要达到30万吨；向烟草产业链下游延伸，扩大高附加值烟草制品出口，将整个烟草业产值提高到50亿美元。2022～2023烟叶种植季，津巴布韦烟叶总产量创历史新高，接近实现2025年发展目标。津巴布韦烟草产业和营销委员会（TIMB）的数据显示，2022～2023烟叶种植季，津巴布韦注册烟农14.8万户，同比增加9.0%；烟叶获得丰产，产量达到29.5万吨，同比增长38.9%；收购均价3.03美元/公斤，较上个种植季下降0.03美元；烟农种烟总收入8.9亿美元，同比增长37.5%。2023年，津巴布韦出口烟叶23.6万吨，出口均价5.24美元/公斤，出口收入12.4亿美元，其中对远东地区出口11万吨，出口均价7.12美元/公斤，出口价值7.9亿美元。

（三）美国烟叶

根据美国农业部的统计，美国烟叶种植面积在1930年曾达到1289.4万亩，到本世纪初减少到262.5万亩，在过去20年里又缩减了一半。目前，美国烟叶种植主要集中在东南部的北卡罗来纳、肯塔基、田纳西、弗吉尼亚、佐治亚、南卡罗来纳、宾夕法尼亚七个州。2023年，美国烟叶种植面积和产量继续下降，烟叶种植面积113.9万亩，同比下降5.4%，其中烤烟种植面积83.8万亩、白肋烟种植面积19.1万亩；烟叶产量19.6万吨，同比下降1.2%，其中烤烟产量14.3万吨、白肋烟产量2.9万吨。

（四）环球公司

环球公司目前在30多个国家开展业务，是全球领先的烟叶供应商和快速成长的植物配料供应商，拥有8个烟叶工厂（美国2个、巴西1个、马拉维1个、莫桑比克1个、菲律宾2个、津巴布韦1个）、4个植物配料工厂。

公司业绩在2020财年跌入低谷后，连续三年稳步回升。2023财年，继续保持烟叶领域领先地位，同时扩展和加强了植物配料平台，经营业绩超过疫情前水平，营业收入、利润、净利润分别为25.7亿美元、1.8亿美元、1.3亿美元，分别同比增长22.2%、12.9%、25.7%。

在烤烟和白肋烟方面，过去五年，公司采购加工量约占非洲产量的25%～35%、美国产量的35%～45%、巴西产量的15%～25%。在香料烟方面，通过参股全球领先的香料烟公司Socotab，在保加利亚、希腊、北马其顿和土耳其开展业务。2023财年，公司烟叶销量增加、价格上涨，烟叶业务营业收入占公司营业收入的87.9%，烟叶业务利润占公司利润的95.5%，烟叶业务利润率为7.7%。菲莫国际、帝国品牌、英美烟草位居公司客户前三，分别占公司烟叶业务收入的20.4%、19.0%、12.8%。

公司意识到其烟叶业务增长空间有限，需要为未来发展寻找新出路。2018年以来，他们不断投资和开发植物配料业务，主要为食品和饮料制造商提供原料性的果蔬汁、浓缩汁、脱水产品、植物萃取精华物和调味品。2023财年，公司继续整合此前收购的三个公司，推动业务协同；增加销售和研发资源投入，加强和扩大植物配料业务，带动销售收入增加，植物配料业务全年实现销售收入3.1亿美元、利润0.1亿美元。

（五）皮克萨斯国际

皮克萨斯国际是三年前从联一国际破产重组而来，有150多年烟叶经营历史。公司在30多个国家开展业务，与30万户烟农建立合同关系，有9个烟叶工厂（美国2个、巴西2个、阿根廷1个、马拉维1个、坦桑尼亚1个、津巴布韦1个、印尼1个）。公司65%的烟叶采购自巴西、土耳其及非洲等地区，31%、12%的烟叶销往欧洲、美国。

2023财年，面对地缘政治紧张、通胀、恶劣天气等挑战，公司经营业绩大幅增长，烟叶销量增加，利润率提升，利润、负债、现金流等指标都显著改善。全年实现营业收入19.1亿美元，同比增长16.8%；利润0.9亿美元，同比增长124.9%；净利润-0.4亿美元，同比减亏52.4%。

2023财年，公司烟叶销售收入18.1亿美元，同比增长18.3%；烟叶销量38.8万吨，同比增长1.8%；销售均价4.67美元/公斤，同比提高16.2%；平均成本4.06美元/公斤，同比提高16.7%；毛利0.61美元/公斤，同比提高13%。此外，公司烟叶加工业务收入0.9亿美元，电子烟和其他农产品等业务收入0.1亿美元。  

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