ETF拯救世界丨微博精选丨2018-03
关键词:运气;实力;成长;努力
一点感悟。
一个人,想要成功,一定必然需要运气。你生在70、80、90年代的本朝,就是运气。要比生在埃塞俄比亚,或者生在某些年代就是要运气好。又或者极端一点,父亲是谁母亲是谁,给你多少资源,给你多少智商,培养你什么样的情商,当然也都是运气。
想要成功,更是要运气。可能是碰巧某个机会砸到你头上,或者碰巧一个贵人很赏识你,又或者碰巧你做了一件不起眼的事,说以一句不重要的话。
结果,成功了。
然而,这当然是有前提的。前提就是,你真的也有那个实力去成功。你努力过,奋斗过。
我的体会,很大一部分成功,根本就不是计划好的。而是你在某个方面,某个领域,甚至只是某个细节不停的研究,不停的成长。有时候你根本不知道自己为什么要这样做,也根本没有什么赚大钱的点子。然而就是不停的努力去做。
然后,有个机遇,成功了。
所以,有能力有实力的人,真的不一定成功。因为没有运气。有运气的人是很少的。
但是,想要成功,真的必须努力。否则就一点机会都没有了。
研读:努力了不一定成功,但不努力,大概率不可能成功。即便有时走了狗屎运,但局限于能力圈,能不能守住还很难说。
为何要每日提升,不停成长,只是在拓展自己的能力圈而已。为的是哪一天真的运气降临时,能兜得住而已。
关键词:未知;空间;底部割肉;看清市场;估值
迷雾,这电影,看完了,体会就是,其实人最怕的是什么。
我感觉,最怕的是——未知。
为什么绝大多数人都怕黑,因为黑暗里面的东西是未知的。迷雾中也是,你看不清就会害怕。因为你不知道下一步是万丈深渊还是什么更恐怖的东西。
所以不要嘲笑为什么很多人在底部割肉。因为未知。不知道未来会怎样,看不清。恐惧,钱已经少了60%了,会不会再少60%,未知。恐惧。
所以最关键的是看清市场。大致知道哪里算是贵,哪里算是便宜。便宜了就不要太恐惧,拿的是指数,又不会死,又便宜。开开心心,继续买。个股不同,容易让人恐惧,因为公司的未来是未知的。
道指最初的成分股中,只有GE还在。然而GE是最近十年表现最差的成分股。这就是公司的不确定。
最重要的是让投资的世界里不要有太多的迷雾和黑暗。大致看清未来,充满希望,结局就大概率不会是悲剧了。
研读:如何看清市场,实际上没有标准答案,甚至市场从来就没有可以看清的东西。比如我们看不到风,但我们可以感知风吹过的,也有仪器可以测量风向跟大小。
E大的估值数据,就是用于感知市场的仪器。但这不是精准的测量,只能提供大概的范围。
再放这图,用于告知两件事:
① 有了这个图,投资世界的迷雾终于可以褪去一部分。
② 即便有这图,也不是精确操作,只能用于感受冷暖。
关键词:建仓
$全指医药 sh000991$ 这种,短线有波动,长线几年不动,有人问,为什么高位不卖了,低位买回来做波段多好啊。
这其实是个伪命题。道理很简单,你根本不知道到底哪里是短期高位,低位。怎么做波段?
其实你去观察有的趋势策略,在接近最低点卖出后,刚刚高点接回来或者到现在还没接回来。这就很麻烦。
所以,相信我,每次下跌不是过山车。这次跌下去,我们就加仓了。回到高位,你赚的比之前要多。如果以后再跌,我们再买,下次就更多。如果不跌呢?那还不好?你手里的不就能赚大钱了?
想做波段没问题,用另外的资金做短线。长短结合,牛熊波动全都吃肉,账户资产不断增加。
波动、过山车,不可怕。对我们来说,就是超额利润的来源。
研读:全指医药自己当年是按趋势买入,也赚了一波。后来趋势不用了却没按趋势卖出,目前下跌把前期的利润回吐得七七八八。
正是基于E大说的,该品种长线持续向上,因此总体转目标市值操作后,正通过动态平衡逐步降低成本,长期持有。
关键词:便宜;预测
这么多年金融投资,有一个特别重要的感悟。
一个品种,只要你买的够低,不要担心它不涨。低的时候你就一直买,越低越买,越买越多。
只要这个品种没问题,只要你的成本低,它早晚会一飞冲天。但什么时候涨,真的不知道。可能一两个月,可能一二三五年。起飞的日子总是出乎意料,总是非常神秘的。
但是只要它开始飞,就会让你这些年的等待全部值回票价。
研读:长期是受基本面带动上扬,短期则夹杂了资金和情绪。
只要买得便宜,长期而言赚钱是大概率的事,但中短期(3-5年)真的不好说。好品种、好价格,只有通过时间来证明。
但哪一个来到投资市场的人,不是揣着一夜暴富的梦想呢?
来钱慢,免谈!
这就是普通人投资很难的原因吧。
关键词:大类;周期;全天候策略
股票(境内外)/国债/原油黄金/外汇
说白了就这四个大类。不同的周期把权重多给不同的品种,就能做到达里奥说的“全天候”。
基本上任何时间段,这四种东西一定有上涨的。基本上没见过所有东西同时下跌的时候。
研读:桥水的全天候策略如下,好些目前我还读不懂的,留白。
关键词:止损;过山车;低买
基本上一轮深坑后,有三种人。
第一种是底部卖出了。止损,趋势。现在泪在眼里,苦在心里。
第二种是没买没卖,坐了过山车。心里不舒服,觉得没钱低位补仓不开心。
第三种是低位买了,笑嘻嘻。
对了,还有第四种,就是在座的某些ladies and 乡亲们!低位买了,一二三,连开三车,还觉得买的不够,伐开心,要包包。
哪能港,这就叫身在福中不知福了!
研读:E大的理念是熊市不亏或少亏,牛市跟得上。
以当前中概互联为例,就是抄底时尽量控制浮亏,把握好节奏。
浮亏20%要靠上涨25%来回填,浮亏30%要靠上涨43%来回填,浮亏40%要靠上涨67%来回填……
但如果只是控制浮亏,导致仓位跟不上,那也无法做到牛市跟得上。因此才需有节奏地抄底。
既要清楚按当前的节奏买,极端情况最大浮亏可能多少,也了解如果牛市启动,当前仓位能否跟得上。
备注:第2个投票第1个选项的"["应改为“(”。
关键词:机会;先胜而后战;体系
不要一个上涨就认为牛市来了,再没有机会买入。也不要一个下跌就要金融危机。
我再说一次,金融市场的机会永远都有,只要你活着,就能看到无数机会向你扑来。
你以为的底,未必是底。别人说什么,可以参考,但不能做为操作的依据。一切按照自己的体系来,赚钱只是一开始就被设计好的结果实现了而已。
研读:收益大部分是买入时已经决定的,卖出只影响赚多少而已。
关键词:高位接盘;品种;价值投资
我有一点觉得特别好笑,为什么有的人总认为:你现在不买,以后高位等着你来接盘!
这个说法有两个特别可笑的地方。
第一,为什么一定要买这个品种。“价值投资元年”之前我们就布局了50恒生300红利。价值投资元年中,我们开始布局500创业传媒医药养老。你大蓝筹涨你的,我买不涨的东西。现在不涨的起来了,我再去找还没涨的。
别人一定会去追高,这是多么sb的想法啊!!!
第二,以后再说。
研读:手握品种高低数据,还会被人忽悠吗?投资市场品种不断轮动,有的是机会。
关键词:趋势;低卖高买
趋势投资本身没有错,但不适合大多数人。如果一个品种我说1块买,跌到9毛我卖了。涨回1.03我又买回来,跌到0.92我又卖了。99%的人要么会觉得我这个人是脑残,要不就会觉得这个策略太2了。即使这个策略未来会在牛市中赚几倍。震荡市不断低卖高买,没几个人可以坚定执行下去的。
研读:趋势最难就在于违背人性。震荡市不断被左右打脸,而且不知什么时候结束打脸。
目前可知的是,震荡市大部分时间,趋势形成时小部分时间。但一旦趋势形成,可能就获得几倍的收益了。
这种低胜率、高赔率的逆人性策略,也就是心理素质特别好的人才能玩得好。
关键词:低买高卖;动态平衡
关于为什么不“高位卖出,低位买回”,这样的说法。
这样做,理论上是可行的。但是实际操作起来很难。因为你要保证卖出后就跌,然后还要保证涨之前能买回来。真的真的很难。
比如我之前买的一只港股。
一个月赚了20%。美滋滋卖掉了。想跌回去再买。结果今天一天涨了20%。
这都是小游戏,无所谓。然而如果在大的仓位犯这种错误,就要吃大亏。几年的等待就白干了。
最好的策略是每次跌下去就买,回到高点后,你就赚得更多。至于什么时候卖,不急,持有,等极度高估。或者,中周期做动态平衡。
指数这样做,要比股票容易得多。股票估值太难了。
研读:持有,并结合基于估值的动态平衡,好用得简直不要不要的。最近我重新梳理了目标市值策略,近期会再重新介绍下。
关键词:红利;分红;股息
给人出主意买红利基金的是没有认真思考。人家要求是持续分红,因为要生活。红利指数虽然每年有3-4的股息率,但是基金可不保证每年分红。亏损年度就可以不分,那时候卖掉等于底部割肉。然后就像去年一年又分掉30%。这都不符合人家的要求。长期,持续从组合中提取资金是要认真设计的。
研读:没投资顾问资格的,千万别轻易给别人做策略。每个人的家庭收支、年龄阶段、心理承受力、投资期限预期……需求不一样,相应的股债配比就有差异。
关键词:运气;溢价;医药
投资讲不讲运气,我觉得当然讲。就不说你会不会碰到牛市极高溢价卖出这个运气了。
你有没有运气20-25之间买入$全指医药 sh000991$ 就是运气。如果能,那中期年化收益15+毫无问题。
关键就是运气来的时候要抓住。这个不是每个人都能做到的。
研读:上面说的20-25,我理解说的是PE吧。上次能达到E大说的位置都得到2018年底至2019年初的钻石坑位置了,那时候真的是遍地钻石啊。
关键词:底部;成本;最低;心理
其实你只要做做数学题就知道,底部的20%并不那么重要。
如果1000点是绝对最低点,那么你的成本是1000还是1200,其实差别没那么大。
同样是5000点卖出,1000点获利是400%,1200点成本获利317%。真的没差。
我最近在看一本书,里面有某位大师的所有重要交易。你会发现,他从来都没有买在最低过。经常是买完以后大幅下跌,成本距离最低点差几十个点。
那又如何。
无论左侧,右侧,都不可能每次买在最低。这个心魔过不去,恐怕很难赚大钱。
研读:之前研读时说过,估值系统只能解决当前贵还是便宜的定性,但无法解决便宜了还可能继续下跌的定量。
因此,要不就到了合适位置就买,但要忍受浮亏;要不就是趋势向上时买,这种却可能反复被打脸。
我自己最后还是选择了忍受浮亏的方案。
关键词:建仓
知不知道为什么买的低能赚很多很多,收益率远超这个世界上绝大多数投资的收益率。
因为“低”太难了。过去二十年,只出现过3次。05 08 12。
如果那么简单就能出现,所有人收益率都很高,可能吗,不可能的。
然而你又不能死等低的出现。万一回不去呢。
这个度怎么拿捏真的不容易。
研读:再次发这图。
从图中可以看出2005年,2008年均曾经到了特别低的位置,2012年曾经也往下走,但不算特别低就开启了牛市。
因为这个是2018年3月E大的微博,实际上接下来半年就来了图中可见的第4次低位,就是传说中的钻石底。
关键词:生态;食物链;低层次;活下去;等待
以前我写过一篇文章,整个证券市场是一个丛林。有它整个的生态系统。
食物链从高到低。
做为比较低层次的生物,基本处于食物链底部的人,想要在这市场中不死,然后还越来越大,实力越来越强,一定要有特别的能力。
第一步是找到自己在食物链中的位置,第二部是找到活下去的方法。
比如,死死盯住猎物。等它进入自己的攻击范围,出其不意一跃而起死死咬住对方的喉咙。
把战利品带回家,储存能量,继续盯着下一个目标。战斗两分钟,等待一整天。
每天在丛林里走来走去,这打一下那摸一下,开场第一幕就要被食物链上层发射的二向箔干掉。
研读:采用E大投资体系方案的同学需留意,这套体系需要时间,特别是长时间的等待时间及持有时间。
因此E大才一直强调必须多年用不到的资金才可以跟,不是说说玩而已。
关键词:原则;主观;规则
仔细观察,你会发现,投资的原则,很难遵守。大部分人,绝大多数人,都做不到。
设计一个系统,一个体系,一个策略。开始之前想得好好的,一定要按照策略来。然后,发生一些事,你突然又觉得,我要主观做一些动作。然后策略不遵守了,体系崩塌了。
主观,我从来不相信主观。
谁要主观判断行情,一次两次对,最后都要被打脸。
施行策略的时候,不要随意改变规则。规则不行,是规则的问题,一轮过后可以修正。然而执行的时候不坚定,是人的问题。
人有了问题,就彻底完了。
没戏了。
研读:设计策略体系,执行,有问题反思,优化体系。
关键词:原则;坚守;信念
朋友们,怎么港。
有些我们一直喜欢的东西,食品饮料,消费,甚至包括中概,总有机会入手的。如果不合标准,就不买。但总会有合标准的时候。
投资的世界充满迷雾,但我们有自己的标准,我们坚守信念,结局就不会差。
至于已经买了的?如果有好机会,当然多多益善。
研读:刚刚学习E大时,总担心好东西买不到,开黑车后翻过几次车,就明白了估值数据这套是客观规律,贵就贵,便宜就便宜。
虽然有可能,贵的还会更贵,便宜的还会更便宜,但我们只需赚大概率的钱,不然就变成赌博了。
关键词:趋势;价值投资
有时候趋势是有用的。但很多“价值投资者”不这么看。很多人非此即彼,非黑即白。思维不够开放。有用的东西就拿来用,当然,怎么用是关键。
研读:我们来到投资市场,是来赚钱不是来站队的。 哪种策略在哪种场景下能赚钱,就用哪种方案。
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