WeChat ID BAOXIANKEPU Intro 北美精算师主笔，给你不一样的保险科普。 香港友邦美元储蓄产品「充裕未来」的简短介绍，以及「充裕未来」与「隽升」的详细对比。 香港友邦2016年第三季度最新的推广活动：2016年8月30日之前投保「充裕未来」，享最高6.5%保费回赠，详情请戳这里。 「充裕未来」为一款中长期美元储蓄计划。 主要用途有：1. 孩子的教育金；2. 大人的养老金。 「充裕未来」有5年/10年缴费可以选择（5年缴费的计划也可选择一次性缴清所有保费，预存的保费将存放于友邦的储蓄账户中累积生息，获取利息）。 Ricky在35岁投保「充裕未来」计划，每年保费为20,000美元，缴费年限为5年。 在55岁的时候，他可以选择退保以及提取总现金价值，为自己的事业注入资金，或将资金继续滚存，以获取更高的潜在回报。预期的总现金价值为280,130美元，大约相当于已缴保费总和的3倍。 在65岁的时候他可以选择将总现金价值用来开始无忧的退休生活，环游世界；或者让资金继续滚存。预期的总现金价值约为600,343美元，相当于已缴保费总和的6倍。 到了75岁，预期的总现金价值将不断滚存，已达1,231,892美元，相当于已缴保费总和的12倍。 到了85岁，预期的总现金价值已达2,490,481美元，相当于已缴保费总和的25倍。 美元保单，抵抗人民币贬值。 高预期长线回报，绝大多数情况下高于「隽升」（预期年化回报率最高达7.16%）。 简单核保（对过往病史不做要求）。 提供已交保费105%的身故保障。 可保单贷款（现金价值与红利总和的90%）。 红利可套现，也可部分退保（提取部分现金价值）。 该产品的投资组合为： 债券及其他固定收入资产：25%至45% 股票类资产：55%至75% 故该产品的非保证收益占比较高，投资风险较高（但不会高于股票型基金的风险）。 有中长期（15年以上）储蓄计划的人。 有特定外币需求的人（如孩子出国留学，出国养老等）。 认为人民币会贬值，有美元需求的人。 近期有一笔闲钱而找不到更优投资的人。 追求高美元投资收益，能承担一定风险的人。 预计在短期（5-10年内）将用到一大笔钱的人。 对保证收益有较高要求，投资偏保守型的人。 资产流动性较差的人。 下表是「充裕未来」与「隽升」的预期收益率对比。 *数据来源：根据保诚「隽升」2015年的计划书数据计算。如需了解储蓄产品收益率的计算方法，请参阅我们的文章：如何计算各种花花绿绿理财型保险的收益率？ 通过对比可以看出，无论是5年缴还是10年缴的储蓄计划，「充裕未来」的预期收益率都高于「隽升」。 下图展示的是「充裕未来」与「隽升」建议书数据的对比。其中： 红色的为「充裕未来」数据，蓝色的为「隽升」的数据，紫色虚线代表累计所缴保费$100,000（如为5年缴，则年缴保费为$20,000；如为10年缴，则年缴保费为$10,000）。 柱状图的深色部分为「保证收益」，浅色部分为「非保证收益」，即分红。 *保诚数据来源：保诚「隽升」2015年的计划书数据。 通过图表的对比可以看出，「充裕未来」前期的保证收益略低于「隽升」，而在保单年度第25年之后，「充裕未来」的保证收益与非保证收益与「隽升」持平。而无论是5年缴费还是10年缴费的储蓄计划，「充裕未来」的预期总收益都高于「隽升」（红色条柱比蓝色条柱要高）。 公司偿付能力比率 友邦428%（截至2015年11月30日） *数据来源：香港友邦2015年年报 保诚193%（截至2015年12月30日） *数据来源：英国保诚2015年年报 评价：监管部门所要求的偿付能力比率是150%，按2015年底的偿付能力比率来看，友邦明显高于监管要求，而保诚则压力较大。并且，由于英国脱欧造成英镑大幅贬值，股市震荡，造成保诚英国资产缩水，JP Morgan于7月5日对保诚发布「减持」评级，预计偿付能力将降至112%，或将触发资本注入。 公司市值 截至2016年7月9日： 香港友邦市值：5,524.67亿港元 英国保诚市值：3,120.63亿港元 评价：香港友邦市值高于英国保诚。补充一句，友邦为香港上市公司，主要业务开展在亚太地区，而英国保诚则在伦敦、香港、新加坡及纽约交易所4地上市，其主要业务开展在英国地区，香港地区业仅占一小部分。即便如此，香港友邦的市值比英国保诚的市值还要高，约为保诚的1.77倍。 亚洲地区自由盈余资本 友邦：75.28亿美元（截至2015年11月30日） *数据来源：香港友邦2015年年报 保诚：7.65亿英镑（截至2015年12月30日） *数据来源：英国保诚2015年年报 评价：自由盈余是指实际资本超过监管最低资本要求的部分，主要用来显示一家保险公司应对风险的能力，以及是否有足够的资本来应对金融市场的不利变动，以保障保单持有人的权益（包括红利的派发）。从跟这个方面来看，友邦在亚洲地区所持有的自由盈余资本要远多于保诚。 公司财务实力信用评级 香港友邦：标普AA-，穆迪Aa3 英国保诚：标普AA，穆迪Aa3，惠誉AA 评价：标普对于英国保诚的评级仅比香港友邦高一级，穆迪对于两家公司的评级相同。香港友邦集团暂未申请惠誉的评级，但惠誉给予友邦泰国的评级为AAA（2016年4月20日）。两家公司的信用评级相近，均表现出了很强的稳定性。 历史分红表现 友邦（由于「充裕未来」为2015年新产品，尚无分红记录） 保诚（图三与图四为「隽升」的分红记录） 评价：按照香港保险监理处GN16的要求，2017年1月1日起，香港保险公司的所有产品的分红信息必须在其官网详细公布，以更公平透明的方式供大家做出选择，因此未来大家在选择分红产品的时候将会有更多的依据。以上数据均来自两家公司官网所披露的分红数据。通过对比来看，两家公司的分红策略并不相同：友邦所公布的分红均100%达标，但少有超出预期太多的情况出现，波动较小；保诚所公布的分红经常出现不达标（尤其是图三所示的2011年发出的「隽升」，所有年份均不达标），但是会有部分年份出现大幅超过预期的情况（如图二所示的2006年发出的「理想人生」），波动较大。 通过以上对香港两款主流中长期储蓄类产品的的分析对比，我们可以得出以下结论： 友邦「充裕未来」的预期总收益比保诚「隽升」高（另外，保诚在2016年4月1日调低了「隽升」的预期收益率，我们所展示的是2015年的「隽升」数据，意味着新版本的「隽升」收益率将更低）； 香港友邦的偿付能力比率428%远高于英国保诚的190%； 截止2016年7月9日，香港友邦的市值为英国保诚的1.77倍； 香港友邦的亚洲地区自由盈余资本为75.28亿美元，远高于保诚的7.65亿英镑； 两家公司的财务实力信用评级相近，穆迪给两家公司的评级相同，标普给保诚的评级比友邦高一级； 根据两家公司的分红情况来看，友邦的分红策略较为稳健，波动较小，且都能达标；而保诚的分红策略较为激进，经常有不达标或大幅高于预期的情况出现，波动较大。 拓展阅读：英国保诚「90%利润分配机制」的真相 免责声明：香港保险科普（本微信平台）为第三方保险知识科普平台，并非为任何保险公司的官方微信平台。本平台的任何有关保险及投资产品的介绍均为个人的专业知识及观点，并不代表任何组织或公司。所有由于不正当使用本公众号文章而引起的利益纠纷，本公众号不承担任何法律责任。 有关香港保险： 为什么要来香港买保险？一篇文章带你了解香港保险的一切 中国保监会发文抵制香港保险：动了谁的奶酪，打了谁的脸？ 注意！保险中介机构在内地设点推销香港保险即属违规操作 香港赔，内地却不赔？香港与内地重疾险的「疾病定义」的巨大差别 保险公司如何赚钱？从根源上理解为什么香港保险比内地保险更便宜 有关香港友邦： 全球这么多保险公司，为什么我唯独中意友邦？ 从数据看香港友邦如何稳定配发预期红利 香港友邦指定中华人民共和国的医院名单 有关友邦重疾险： 1分钟了解香港友邦2016年最新重疾产品「加裕倍安保」 「加裕倍安保」和「进泰安心保2」疾病保障范围 友邦「加裕倍安保」VS保诚「危疾终身保」 友邦「加裕倍安保」VS平安「平安福」 如何阅读「加裕倍安保」重疾险的计划书？ 赴港投保准备： 身体有点小毛病，还能买保险吗？投保时需要注意些什么？ 赴港投保重疾险需如实告知的健康核保项目清单 有关重疾与癌症： 关于癌症的「第零期」至「第四期」你知道多少？ 香港购PD-1抗癌药攻略 赴港注射子宫颈癌HPV疫苗攻略 保险业要闻点评： 保诚偿付能力不足是谣言吗？浅谈如何根据偿付能力判断保险公司的风险水平 英国脱欧，对香港保险有什么影响？ 保险知识科普： 保险的缴费期如何选择？长缴or短缴？精算师来给你算笔账 从家庭资产配置的角度来看，持有美元资产是否更“保值”呢？ 如何计算各种花花绿绿理财型保险的收益率？ 闲聊：如何给父母买保险？ 从最基础的层面来看，为什么我们需要一份重疾险 寿险，用生命做筹码，换一份最纯粹与无私的爱 能让投保人、保险公司、银行三方共赢的「万用寿险」是种什么玩法？ 英国保诚「90%利润分配机制」的真相 原创声明：本公众号之文章，除有特殊注明，均为原创（本人都是利用晚上与周末的休息时间来写文章）。最近发现有不少同业保险公众号未经授权，擅自剽窃我所写的文章，行为可耻，已投诉举报。希望大家尊重作者的劳动成果，如欲转载，请与我们联系，我们会将文章转载的授权与不含水印的文章配图一并提供，谢谢合作。 长按，识别二维码，加关注 或添加微信账号tycope或wsword联系我们 高级理财顾问与精算师为您解答疑惑 如果觉得有道理，欢迎打赏:) Reward people gave a reward Scan QR Code via WeChat to follow Official Account