上帝要谁灭亡，必先让他疯狂！！！

      六月中旬以来，在善林、唐小僧等明星平台出事后，互金行业俨然间雷声潮潮。隔三差五就有不断的雷声袭来，闹得各位投资者人人自危。一时间，“爆雷”、“跑路”、“清盘”等字眼在新闻标题里面浮现，整个网贷行业仿佛进入到世界末日前的疯狂时刻。

      然而就在整个网贷行业风声鹤唳、进入静默期的时候，却有一家互金公司十分高调，旗下品牌悟空理财出现在各大网络综艺和热播剧中，如今母公司玖富集团更是引进知名演员胡军代言并出任首席体验官。

　　众所周知，金融是监管最严格的行业之一，原因在于金融做的是钱生钱的生意，并且大部分资金来自于公众。所以金融行业也被称之为“离钱最近的地方”自然也有不少打着低投资高回报的“正规”金融，暗地里进行圈钱诈骗的不良企业。既然金融公司运营着公众的钱，信息披露也就成了监管的关键环节，公众也理因享有知情权。

　　然而悟空理财广为人知的背后，母公司玖富集团仍是一家颇为神秘的互联网金融公司。尤其是关于玖富的大股东任一帆、多次融资以及股权架构等关键信息，外界均知之甚少，“神秘”也就成为玖富最为人诟病之处。那么，一边疯狂打广告扩张影响力，一边却又对公司关键信息遮遮掩掩，神秘的玖富，到底对公众隐藏了多少秘密？　　

• 大股东任一帆身份成谜

      玖富集团创立于2006年，前身是北京玖富时代投资顾问有限公司，2015年改名为玖富互金控股集团有限责任公司，2017年又定名为玖富金科控股集团有限责任公司。

　　公司名字的三次更替，透露出玖富公司架构上的变化——从一家投资顾问公司到一家互联网金融控股公司的跨越。

　　目前，玖富集团旗下相关企业多达26家，如此众多的子公司也就成了玖富的特色。根据公开信息，玖富金科控股集团有限责任公司作为玖富集团的总公司，控股旗下26家相关公司。

资料来源：企查查

　　任一帆除了是玖富总公司的大股东、法人，还担任玖富旗下10家子公司的法人。然而在很长一段时间内，任一帆的身份一直是个谜。玖富仅在互金协会信息披露平台上介绍了任一帆的职业经历：2005年6月—2006年6月担任北京新闻广播的节目制作；2009年1月—2012年6月在北京天天飞度信息技术有限公司担任市场管理；2012年6月至今担任北京爱迪通信责任有限公司的管理。

资料来源：企查查

　　小编就任一帆的情况咨询玖富高层人士，该人士亦表示不清楚。然而，透过玖富的股权变更和历次融资情况，似乎能得到一些信息。

　　2006年，孙雷和其他三位创始人创立玖富，获得了高阳科技的天使轮及A轮投资，高阳科技曾经是孙雷任职的公司。之后的三年时间里，张永刚担任玖富的总经理、执行董事及法人，渠家春担任玖富的监事。

　　2009年，张永刚和渠家春退出玖富。钟振祥接替张永刚担任玖富的经理、执行董事及法人，高光武接替渠家春担任玖富的监事。

　　2014年，任一帆出现在玖富的股东名单中，接替钟振祥担任玖富的法人。

资料来源：企查查

　　回到此前任一帆的个人经历介绍中，任一帆目前担任北京爱迪通信责任有限公司的管理。再看北京爱迪通信责任有限公司的股东情况，任一帆仅仅控股4.09%，其中的控股大股东是一家内蒙古奥德商贸股份有限公司。 值得注意的是，此前退出玖富公司的张永刚出现在北京爱迪通信责任有限公司的股东名单中。

资料来源：企查查

　　继续看内蒙古奥德商贸股份有限公司的股东情况，有意思的是此前退出玖富公司的渠家春又出现在内蒙古奥德商贸股份有限公司的股东中，公司的大股东为渠绍春，控股63.75%。另外，与玖富关系莫测的高阳科技实际实控人为渠万春，是高阳科技的执行董事和行政总裁。

资料来源：企查查

　　目前，有关于任一帆的信息，仍然仅有互金协会信披平台所披露的。但他在玖富集团扮演什么样的角色，以及与玖富旗下26家相关公司之间复杂的关系，或许要直到玖富上市的招股说明书中才能得知。  

• 复杂的产品摸不着头脑

　　玖富除了大股东神秘、子公司众多之外，复杂的产品也往往让人摸不着头脑。

　　根据官网披露，玖富旗下产品分别是玖富万卡、玖富普惠、玖富证券、玖富钱包、悟空理财、火眼征信、玖富叮当、玖富超能、蜡笔分期和易美健，又将至分成六大块业务，分别是玖富普惠、财富管理、数字金融、消费分期、大数据科技和移动证券。

　　其中玖富普惠是玖富旗下的P2P平台，玖富万卡和玖富叮当都是基于信用卡用户的数字金融服务，玖富钱包和悟空理财是财富管理平台，还有玖富超能、蜡笔分期、易美健对标的是消费分期领域，另外火眼征信和玖富证券的业务一眼便知。

      由此看来，玖富是通过玖富普惠作为服务平台撮合借贷人与出借人之间的交易服务。通过悟空理财，玖富钱包，玖富普惠进行募集出借人资金。通过火眼征信筛选借款人资质筛选，对玖富超能，蜡笔分期，易美健，玖富万卡，玖富叮当等借款人提供资金服务。

　　与其他互联网金融公司不同的是，玖富采用的是多头出击的策略，针对不同的场景和业务，推出了多达十几种产品，官网披露的仅仅只是部分，还有一些产品或因为失败或因为其他原因没有披露出来。

　　其中，玖富在消费金融领域布局最多，几乎所有主流费分期场景中，都能看到玖富的产品。例如，教育培训领域的蜡笔分期，3C消费领域的玖富超能，医疗美容领域的易美健等等。玖富几乎把教育培训、租房、购车、婚恋、出游等所有场景都覆盖到。

　　急速扩张的产品线同样也给玖富带来了后遗症。根据21CN旗下聚投诉平台，玖富和关联公司Wecash闪银分列投诉量排名第二和第四，其中玖富万卡和玖富叮当被投诉最多，涉及暴力催收、超高利息、砍头息、合同诈骗等等问题。

资料来源：21CN聚投诉

资料来源：21CN聚投诉

• 公布数据造假

  
  

       互金平台的出借人们应该都知道国家为了规范互金行业以及打击互金违法犯罪，成立了行业协会，以及个地方的互联网金融协会。

       其中地方的互联网金融行业协会，因为北上广的互联网金融企业居多，所以相对而言北上广的互联网金融协会知名度会高一些。

玖富普惠，是中国互联网金融协会  会员单位，常务理事单位。平台运营数据接入全国互联网金融登记披露服务平台。

       同样也是北京市互联网金融行业协会  观察员单位。平台运营数据在官网进行数据披露。

        细心的小编发现，同样的玖富普惠运营数据在两家协会的对外公布数据居然相差甚远。

玖富普惠官网公布的数据，截至日期到2018年08月

       小编从中国互联网金融协会·全国互联网金融登记披露服务平台上查询得知。玖富普惠官网上的数据与披露的2018年08月31日数据近乎一致。累计借贷金额为2777.1572亿元。

      在北京市互联网金融行业协会当中查询的玖富普惠经营信息，数据相差绝对惊人。截至2018年08月31日，累计借贷金额为1131.219亿元

       而且在北京市互联网金融行业协会当中还披露出来借款的逾期数据，逾期笔数以及具体金额。

同样的时间向不同的监管机构提交公布的数据竟然相差1640多亿。到底哪一个数据可以信呢？

      玖富普惠在中国互联网金融协会公布的数据。逾期笔数为0笔，金额为0元。数据截至2018年08月31日，累计代偿金额为42.55亿元，累计代偿笔数为625万笔。累计借款人907万人。累计借贷笔数为2841万笔。

       由此可以推算，平均每位借款人在平台借款超过3.1笔。每4.5笔借贷就会有1笔代偿。

每笔代偿金额为680元。平台3个人借款9.3笔，2笔代偿，再继续下去，这种风险会有多大？

• 玖富普惠保障措施

       据玖富普惠官网查询得知，玖富普惠注册资金增资至20亿。还引入太平财险，人保财险提供的履约保证保险。同时由两家国有保险公司为玖富平台用户提供履约保证保险保障。借款期限为一年期以内（含一年）的借款人（投保人）直接将向太平财险或者人保财险投保（具体以借款信息披露内容为准）。借款人投保后，保险公司对应出具保单，一旦出现借款逾期，太平财险、人保财险将根据保险合同的约定，就借款人应偿还的借款本金及利息向出借人进行全额赔付。

平台仅作模糊说明对于具体的免赔条款以及细则逾期多久保险公司介入等完全没有做出过多的解释。

广东南枫融资担保集团有限公司（注册资金1亿）以及广东集成融资担保有限公司（注册资金4.3亿）作为担保方在保障计划专款范围内承担担保责任，超出保障计划专款范围，未能覆盖的风险，由出借人自行承担。

融资担保公司监管要求：

1. 融资性担保公司对单个被担保人提供的融资性担保责任余额不得超过净资产的10%，对单个被担保人及其关联方提供的融资性担保责任余额不得超过净资产的15%，对单个被担保人债券发行提供的担保责任余额不得超过净资产的30%。

2. 融资性担保公司的融资性担保责任余额不得超过其净资产的10倍。

3. 融资性担保公司应当按照当年担保费收入的50%提取未到期责任准备金，并按不低于当年年末担保责任余额1%的比例提取担保赔偿准备金。担保赔偿准备金累计达到当年担保责任余额10%的，实行差额提取。

由此可知两家担保公司，如果本身没有其他担保业务，仅能担保53亿。这与平台的成交量对比，明显不足。

作为保险公司收取少量的保险费用却承担这这么大的风险，单笔代偿金额680元，而且每4.5笔贷款就需要1笔代偿。代偿率也太高了把。这种风控实在说不出来有什么技术含量。