“小三上位”六步走，新三板转IPO不用愁

正在研究中的新三板转板制度（简称转板制度）是针对新三板挂牌公司上市的特殊政策，类似于贫困县上市绿色通道，区别于排队上市。转板制度可以吸引更多优质公司在新三板挂牌、也可吸引更多的投资者投资新三板公司，因此备受期待。但是，转板制度落地道阻且长（牵涉多方利益，需全面权衡），短时间内新三板挂牌公司还是要走排队上市的道路。具体流程如下：

步骤一

公司决策

1．董事会决议；

2．股东会通过。

步骤二

上市辅导

1．聘请辅导机构（具备保荐资质的券商）和会计师事务所、律师事务所，制定辅导方案；

2．签署辅导协议，到当地证监局登记备案，正式进入辅导期第一阶段（3-6个月）；

3．在股转系统发布辅导备案的提示性公告；

4．辅导机构督促企业整改问题，清理“三类股东”（契约型基金、资管计划、信托计划）；

5．接受辅导的人员（一般是董监高及持有公司5%及以上股份的股东）进行书面考试；

6．当地证监局对辅导成果进行验收，出具辅导验收报告（如不合格，延长不超过半年辅导期）；

7．在股转系统发布通过辅导评估的提示性公告。

步骤三

制作文件，提交申报

1．制作上市申请文件，详见《首次公开发行股票并上市申请文件目录》；

2．辅导机构内核；

3．辅导机构指导企业完善申报材料；

4．向证监会提交IPO申报。

步骤四

证监会初审，在股转系统停牌

1．取得证监会受理通知书，开始排队（目前排队2年左右）；

2．在股转系统发布取得上市受理通知书的公告和暂停转让的公告，在股转系统暂停转让并持续公告；

3．在证监会官网预披露招股说明书；

4．证监会初审并给公司反馈，公司根据反馈意见做出改进。

步骤五

通过发审委审核，在股转系统摘牌

1．“上会”，通过发审委审核（也称为“过会”）；

2．在股转系统发布通过发审委审核的提示性公告和终止挂牌的公告；

3．在股转系统终止挂牌（也称为摘牌）。

步骤六

核准发行

1 .  新股发行（股民可“打新股”）；

2 .  上市交易。

附1：新三板转IPO流程图

附2：IPO审核主要流程图

注1：新三板部分公司业绩已达主板（广义，含创业板、中小主板）上市条件，但市值只有主板同类公司的约1/3到1/5，因为其市值小，蛰居在新三板，所以简称为“小三”，上市后称为“小三上位”。

注2：以上六步只是程序，上市所需的业绩、公司治理等方面的门槛很高，具体条件在创业板、中小板、主板有所不同，如需了解详情，请与 大简资本 联系

联系人：白敏敏 微信/手机：[phone]