美国要把中国踢出美元支付体系？这可是金融核战啊！

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美国要把中国踢出美元支付体系？这可是金融核战啊！

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来源：西门参考

SWIFT的中文叫做环球银行间金融电讯协会，是一种电文传送网络系统，连接着全球11000 多家银行、证券机构和公司客户。

你可以把它看做是各国间结算系统的连接器，其所使用的电文标准格式，是国际金融机构之间相互交流的标准语言。

A银行用它来发出支付结算指令，B银行收到之后，就会进行相应操作，完成最终的电子支付。一笔国际汇款的到账时间，最快仅需10 分钟。

由于SWIFT高效、安全，它几乎垄断了整个跨境汇款市场。

放百余年前，中国根本就不需要这个系统。因为当时中国对外贸易的频次，非常之低。19世纪前十年，每年只有70艘洋船来华做生意，1830s 每年180艘，1840s每年300艘，平均下来，一天都不到一艘。

如果没有电子化转账，一个国家的对外贸易就会大为萎缩，甚至退化到以货易货的地步。除了边境上的小额贸易还能够持续之外，长距离的进出口贸易基本上就算废了。

因此，SWIFT是全球贸易体系能够正常运转的关键。把一个地区踢出SWIFT，后果就相当于锁住别人的国门，直接切断了它的进出口。

伊朗就是这样。这个火药桶国家对核试验“念念不忘”，2018年，美国切断了包括伊朗央行在内的金融机构与SWIFT系统的连接，把这个石油大国被推向金融孤岛。

伊朗的贸易结算方式，一下子倒退回百余年前的原始水平。其石油出口断崖式蒸发，从260万桶/日下滑到如今的20万桶/日左右，为数十年来的最低。

据船货追踪公司Kpler，今年4月伊朗原油出口量进一步跌至7万桶/日，这个数字聊胜于无了。

放在以前，想要切断一个国家的进出口，只有一种方式——动用海军力量，封锁住别人的海岸线。

要完成整个流程，就必须跟各个国家所建立的清关系统连接。比如说，在中国是跟央行主导的大额支付系统CNAPS连接，在美国是跟纽约清算所银行同业支付系统CHIPS连接。

从这里开始，我要敲黑板划重点了：

CHIPS是全球最重要的美元支付系统，承担了95%以上的银行同业美元支付清算，每天通过CHIPS清算的资金量超过1.9万亿美元。

换句话说，全球绝大部分美元跨境支付要在纽约完成。美国只要阻止被制裁国的金融机构进入CHIPS系统，就等于切断了对方的美元支付清算通道。

我们知道，美元是最值钱的世界性货币，全球外汇储备的60%，全球跨境结算的 42%都用的美元，所以美元的收付清算在SWIFT中占据了最重要的地位。

一个武林高手，不管九阴真经练得再好，失去CHIPS系统入口就相当于被人挑断了经脉。

另外，美国还可以动员其他国家联合制裁，在各国的清算系统中把其国家代码删除。这样就不止是美元了，连欧元、日元、英镑等货币的清算支付都停用了。2017年，朝鲜就是这样被完全从SWIFT中除名。

那么现在就有一个问题了，如果美国真的把中国踢出SWIFT体系，会有什么样的后果？

瞧瞧我们的“老朋友”伊朗就知道了。

由于被踢出SWIFT，伊朗石油美元收入剧减，预算赤字激增；通胀率一直在10%以上的区间蒙眼狂奔，菜肉蛋奶，没有哪一项东西是不涨价的。

因此，把中国踢出SWIFT，无疑是对中国“宣战”。

不过，大家也不用过分担忧。在我看来，美国剔除中国的概率是极低的。

这里头，涉及到中西部农民、高通、波音等数以万计的利益主体。没有人买他们的东西，就一定有大量的美国企业破产倒闭，工人失业。

放世界来讲，中国一年的进出口贸易高达4.58万亿美元，是伊朗851亿美元的53倍。“失去”一个伊朗太阳照样转。“失去”中国，不亚于一场小行星撞击地球的灾难，谁都无法承受。

这种你中有我，我中有你的利益格局，让中国与美国、世界生死捆绑。除非中美从冷战变成热战，美利坚想要玉石俱碎，否则是几乎不可能发生的。

更何况，近年来美国实行“无限量宽”的货币政策，疯狂印钞。2008年全球金融危机暴发之前，美联储的资产负债表只有9000亿美元。今年3月到5月，美联储资产负债表一下子从4.2万亿美元变成了7.1万亿美元。

而中国又是世界第二大经济体，GDP占比全球超过16%，如果把中国踢出SWIFT系统，市场上对美元的需求就会大为减少，美元的贬值压力能不香吗？通胀的日子过久了，上街的美国人不就更多了吗？

所以，最大的可能性，是美国对少数特定的金融机构发动制裁，或者冻结没收某些关键人物的财产，限制中方企业进入美国证券市场融资。

即便如此，这样的杀伤力也是不容忽视的。

2014年俄罗斯吞并克里米亚后，美国一直摩拳擦掌想把俄罗斯踢出SWIFT，欧洲那边打死不同意，就没搞成。

但美国也弄出了其他几个板斧：关闭俄罗斯六大银行在美融资渠道，冻结俄罗斯7 家银行发行的约50 万张信用卡和借记卡的支付功能……

市场预期急速坠崖，1515亿美元资金逃离俄罗斯，卢布贬值近50%。普京大帝的“给我二十年，还你一个强大的俄罗斯”彻底梦碎。

上个月，证监会副主席方星海在财新组织的论坛上说：

由于中国在国际交易中主要依靠美元支付系统，因此很容易受到美国可能施加的制裁。我国多数金融机构和实体企业开展国际业务，主要是依靠美元支付体系。但这套支付途径是否安全，值得担忧。
“这样的事情已经发生在俄罗斯的很多企业和金融机构的身上，我们也不得不及早地预防，做好真正的应对准备，而不仅仅是精神上的应对准备”。

未雨绸缪，高度戒备，总比什么都不干要稳妥的多。

这两年，一直有人在吹“厉害了我的国”。一旦遇到冲突，网上就一片喊打喊杀。在我看来，这种战狼主义实在是傻得可爱。

如今，这个系统的直接参与者有31家、间接参与者超过800多家，覆盖全球160多个国家和地区。

数据看起来还可以，但是跟SWIF相比，显然还是不够的：2018年，中国的CIPS共处理各类业务144万笔，金额约3.9万亿美元。注意了，这里是一年下来的总量。与之相比的是，SWIFT平均每天传递的信息量为3131万笔，平均每天金额5.4万亿美元。

CIPS只是一座桥，流量大不大，关键还是要看人民币的国际化程度，世界各国人民是不是非常愿意持有人民币。

之前，中国持续开展双边货币互换，逐步放开资本账户，打通更多人民币回流通道，人民币的国际化程度取得了相当不错的成绩。但相比美元的霸权地位，人民币的路还很长很长。

说到这里，你就能明白香港对于中国有多么重要了。作为全球第一大人民币离岸中心，香港绝对是人民币国际化的桥头堡。把香港搞乱了，对任何人都没有好处。

千万不要以为香港的衰退，就是上海、深圳的胜利。失去一个繁荣稳定的香港，中国取得全球领导权的时间，一定会大大滞后。

第二，中国一直以来赚的都是辛苦钱。

2019年全球前十大金融中心排名依次为：纽约、伦敦、香港、新加坡、上海、东京、北京、迪拜、深圳、悉尼。

上海挤入了前五名。看起来排名挺高，但论起世界的影响力，其实跟纽约，伦敦根本不在一个水平线上。

要知道，SWIFT全年结算额约2000万亿美元，每次结算按万分之一收取费用。这笔垄断利润，足以让每个操作中心躺着数钱。