D轮死？美味不用等说要比拼内功，问：内功从哪来？

餐饮SaaS服务的风口，确实来了，风很硬。

自2016年下半年开始，SaaS行业就大事不断。新美大宣称要统一餐饮软件接口、阿里系的二维火炮轰新美大并高调杀入北京市场、几家传统餐饮软件大佬也开始发力布局SaaS系统。

但最令人在意的消息无疑是：美味不用等2016年12月完成C+轮数亿人民币的融资，估值达30亿人民币，投资方为支付宝口碑和中视资本。

为什么这么说？套用雷布斯的那句“风口来了，猪也能飞起来”，美味不用等恐怕就是风口上的那只飞猪。

筷玩思维研究认为，摆在美味不用等面前的只有三条路：要不死、要不卖身、再者就是转型餐饮SaaS往深里做。

美味不用等的商业逻辑是2C的，这点筷玩思维曾撰文论述过，详情请参阅《看起来2B实际上2C，深度剖析美味不用等的症结和死穴》。

产品到底2B还是2C，其实很好判断。2B产品必须同时满足两个条件：1)、能够为B端降本提效。2)、商家愿意付费购买，不愿意就只能证明其价值非常有限。相比之下，2C产品判断起来比较简单，消费者受益巨大而对B端价值甚微。

美味不用等必须通过免费战略抢占中低端市场，因为大部分商家并不愿意为之付费。加上排队场景已经成为餐饮软件厂商的标配，其在产品力上也并无明显优势，所以更不具备排他性。

也就是说，能提供更好使用体验、功能更全面的产品能够轻易替代掉它。而使用其它产品的餐企，却不会因为美味不用等是免费的就选择它。这是老话题了，产品的获取成本为零，舍弃成本也是零。

公允的说，美味不用等对B端有些价值，但却实实在在的沦为了边缘性鸡肋产品。其引流作用尚不如美团团购，而团购业务本身还是明显的2C性质。

真正的2B服务者们——智慧餐饮行业的崛起，是由于一批从业者预见到了互联网下半场的重点会从C端转向B端，其使命就是要为餐厅降本提效，进而优化整个行业流程、降低行业损耗。

这种情况下，美味不用等说自己是2B的产品，简直迷之自信？创始人谢新法也意识到了产品性质不明、产品力不强、容易被替代的死穴，所以高调全面转型餐饮SaaS服务商。

在美味不用等的公关稿中，谢新法的一句发言被反复提及——“终于到了比拼内功的时候了。”他的意思是，比拼和较量服务餐饮企业的实力，他不怕。

那么问题就有了，美味不用等的内功从何而来？其产品策略是“只做一项，快速迭代。”换句话说，它深耕的只是排队叫号——顾客体验场景中的一个环节，对门店效率工具、供应链管理系统、营销系统等其它模块根本没有提供解决方案的能力。

而仅是排队这一件事儿，就曾经让美味不用等团队焦头烂额。

曾经有一次，美味不用等的产品出现Bug，导致系统失音无法自动叫号，服务员只能人工喊，最后嗓子都喊哑了。联合创始人陆瑞豪就在顾客那里呆了3天，这三天他帮服务员一起发号叫号，而其它创始人则在后台找Bug、改代码。

反观其竞争对手，二维火、客如云进入餐饮SaaS领域已经4年有余；天财商龙、哗啦啦、银豹、天子星等智慧餐饮从业者更是深耕餐饮行业数十年，在实践中不断摸索、完善整个管理系统，早就建立了产品壁垒。

无论美味不用等如何高呼“全面转型SaaS服务商”、“服务B端商家”，恐怕也很难上岸了，对手的城墙太高了。

美味不用等除了在排队市场占有90%以上的市场份额这点比较吸睛以外，再就是被支付宝口碑投资，从而成为阿里系的一份子这点经常被人拿出来提了。

常规意义上的理解，背靠大树好乘凉，所以有观点认为，美味不用等是有机会突围的。

可别忘了，在餐饮软件这块阿里已经有了二维火了。不少业内人士都说搞不懂阿里的投资逻辑，明明已经有了二维火，为什么又要养一个竞品呢，有钱没处花了吗？

其实阿里的理由很简单：占资源。

一来，美味不用等靠着切入点刁钻、入场早、跑马圈地快积累了大量客源和C端数据。这是毋庸质疑的真实价值，由于阿里云此前的消费者数据多是在零售场景下产生，所以美味不用等的餐饮数据对阿里云是很针对性的补充。

二来，美味不用等天然具有为支付宝口碑倒流的能力。二维火在SaaS行业中虽然早就占有了一席之地，但餐饮软件整个市场极其分散，据业内人士介绍，市场占有率超过5%的企业一个都没有，也就没有哪一家的流量能够满足支付宝口碑的快速扩张需求。像美味不用等触手这么长的，确实独一家。

再者说白了，日进千金的阿里并不缺这点钱。美味不用等想要高估值，只要谢新法开口，2个亿自然说给就给。用这些钱就能控制美味不用等的地推团队、大数据和餐饮企业资源，化归自用并助力亲儿子支付宝口碑加快发展速度，这对阿里而言，可是稳赚不赔的买卖。

总的来说，美味不用等的资本价值也正在于此，BAT都直接或者间接投过它没错，但这并不等于大佬们觉得美味不用等能够成功上岸。对大佬们来说，其不过是一个染指本地生活服务领域、接触商家的战略工具，说不好听点，就是棋子。

而美味不用等转型SaaS服务商的胜算有几何，不言自明。不知道跟投了C+轮的中视资本到底有何布局，但如果是单纯希望通过美味不用等上市退出，怕是要竹篮打水一场空了，而且还跟了阿里那么虚高的估值，这都是冤枉钱。

总结下来，美味不用等资本价值虚高是由于其在特定阶段下，对BAT等大佬们的本地生活战略具有导流价值，但美味不用等的产品中缺乏核心竞争优势、未来前景的不确定性极大，单从产品公司这个角度看，美味不用等并不具有实质性的投资价值。

有业内人士透露，虽然C+轮刚刚过去不久，但美味不用等正在加速进行D轮融资，原因可想而知，做餐饮SaaS可不是一般的烧钱。

“C轮死、D轮死”是近两年投资界愈发明显的一个现象，VC投一个企业到了C、D轮也花了不少钱，但凡一个企业仅是因为缺钱，能救肯定就救了。之所以会死，大都是因为商业模式有问题，没有核心竞争力和自我造血功能。

美味不用等很可能成为D轮死的又一典型。除非，谢新法像凡客的陈年一样，有雷布斯这么铁的朋友。

即使BAT这些大佬，在利用完美味不用等的导流功能后，大概也不会继续为其输血。而一般的投资机构，要是还去投美味不用等，很可能会成为典型的接盘侠。毕竟风停了，猪肯定会栽下来。

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