及时雨内参（3月27日）
【新闻解读】：
1、原产美国等地苯酚遭反倾销调查、国内公司迎机遇
------
据商务部网站26日消息，商务部依据《中华人民共和国反倾销条例》第十六条的规定，决定自2018年3月26日起对原产于美国、欧盟、韩国、日本和泰国的进口苯酚进行反倾销立案调查。本次调查自2018年3月26日起开始，通常应在2019年3月26日前结束调查，特殊情况下可延长至2019年9月26日。
苯酚是重要的有机化工原料，主要用于制备酚醛树脂、双酚A、己内酰胺、烷基酚、水杨酸等工业原料，广泛运用于合成纤维、塑料、医药、农药、香料、染料、涂料和炼油工业等领域。中国进口苯酚有26%以上来自美国。业内认为，我国对美国、欧盟等地进口苯酚反倾销立案调查，将大大影响进口苯酚在华销售。今年1月中旬以来，受原料纯苯价格下滑以及需求限制影响，国内苯酚价格持续下跌。市场人士认为，此次对进口苯酚反倾销立案调查，加上部分装置关停，美国进口货源有所缩减，国内苯酚行业有望迎来量价齐升。
2、太赫兹技术成6G通信基础、相关公司受关注
------
据媒体报道，电子科技大学通信抗干扰技术国家级重点实验室主任李少谦教授表示，太赫兹通信应是6G的新型频谱资源的技术，如同5G将频谱资源扩展到了毫米波。太赫兹频段（0.1-10THz）频谱资源具有100Gbps以上大容量传输能力，在未来无线与移动通信中大有用武之地。
当前，全球纷纷对6G展开方向性研究，日本将开发太赫兹技术列为“国家支柱技术十大重点战略目标”之首，宣称将在2020年东京奥运会时实现100Gbps太赫兹高速通信，速度是目前LTE网络的1000倍；欧盟己将发展太赫兹通信列为了6G研究计划。机构认为，无线通信带宽已经无法满足物联网迅速发展，无线载波必将进入太赫兹波谱范围，支撑物联网万亿市场规模。
3、MCU产品供应持续紧张、国内厂商有望受益
------
据媒体报道，微控制器（MCU）巨头意法半导体计划二季度起，将旗下8位MCU的产能，转移一半至32位MCU。8位MCU产能拉响警报，缺货状况加剧。去年下半年来，MCU大厂意法、恩智浦出现缺货状况，价格一路走高，恩智浦今年一季度再调升5-10%。目前产品交期已延长至12周，最长达到9个月，有厂商已暂时封单。受到大厂产能移转及涨价效应刺激，预期MCU将一路缺货到年底。
MCU是电子产品的“大脑”，可广泛应用在工业控制、消费电子等领域，市场空间近200亿美元。由于物联网及汽车电子需求快速窜起，MCU现有产能已无法满足。意法等巨头产能结构的调整，加剧了MCU供应紧张局面。而苹果等智能机无线充电应用的加速普及，对MCU的需求将出现爆发式增长。在供需持续向好的背景下，MCU行业景气有望进一步提升，国内厂商有望受益。
4、航空发动机创新中心获批成立、推进产业创新发展
------
中国航空发动机集团26日宣布，国防科技工业航空发动机创新中心日前获得国防科工局同意设立的批复。该创新中心以中国航发研究院为主依托单位，中国航发动力所、动研所、涡轮院为依托单位。成立后将作为航发集团加强开放融合、促进协同创新的基地，努力打造航空发动机领域的国家科技创新高地和高端创新人才高地。
该创新中心的组建，体现了国家对航空发动机产业的高度重视。航空发动机在整个航空工业中起到决定性作用，是保证国家安全、彰显强国地位的航空武器装备的“心脏”，也是民用航空发展的重要推动力，更因涉及的产业链长、覆盖面广，对基础工业和科学技术发展有巨大的产业辐射效应。
5、云计算拉动服务器需求、国产龙头助力自主可控
------
第十届云计算峰会暨混合云世界论坛将于3月29日至31日在北京召开。活动从云计算给行业和企业带来的业务升级的商业回报切入，汇聚领先的云计算解决方案及服务提供商以及成功部署云计算并从中受益的典型企业，展示成果，交流经验，推进创新，启迪产业。
受益于云计算的大发展，2017年第四季度全球服务器市场的厂商收入同比增长26.4%至207亿美元，全球服务器出货量同比增长10.8%至284万台。这是自2009年以来，2017Q3全球服务器市场收入和出货量创出新高后，再次双创历史新高。
安信证券认为，云计算基础设施投入是服务器行业主要驱动力，预计外部云IT基础设施的支出将以12%的5年复合增长率增长，浪潮信息（000977）占据BATJ等云计算厂商70%以上份额，将最大程度受益IT投入向云部署转移，未来有望从芯片层级实现国产高端服务器真正意义上的自主可控。
6、腾讯音乐估值飙升、预计年内公开上市
------
不足1个月，估值涨了100多亿美元。今日（3月26日），媒体援引知情人士消息称，腾讯旗下数字音乐流媒体业务腾讯音乐的估值，因部分股票私下交易而飙升。该人士透露，在上述交易中，腾讯音乐的估值约为250亿美元。2017年其估值是100亿美元，2018年3月Spotify的招股书显示为123亿美元。
腾讯音乐估值飙升，与母公司腾讯近日市值下跌形成鲜明对比。而腾讯音乐估值上升，可能是因为其将在今年晚些时候上市。在此前的财报会议上，腾讯总裁刘炽平表示，腾讯音乐可能是公司分拆的候选者。
7、百度阿波罗和金龙汽车合作、4个月后量产无人小巴
------
3月26日上午，百度公司董事长兼首席执行官李彦宏在国务院发展研究中心主办的中国发展高层论坛上发表演讲时介绍，未来中国经济的成长，人工智能发展将是新动能，阿波罗和金龙合作 无人小巴将在4个月后量产。
人工智能的无人车和自动驾驶应用前景广阔，目前汽车行业的产值在中国达10万亿的规模。无人驾驶涉及到产业的方方面面，无论是出行供应商，还是芯片产业，全球和中国的合作，一个开放平台会使得每个人都从中受益。它会改变很多领域，比如说中国制造，会有很多新的物种出现。
【财经新闻】：
○李克KIANG：中美应坚持谈判化解分歧。
○中国计划10年内部署3000万辆自动驾驶汽车，采用自主芯片。
○中国移动完成雄安新区首次5G自动远程驾驶启动及行驶测试。
○我国将支持煤炭智能采掘装备研发和推广应用。
○上海市政府常务会议：推进海绵城市规划建设。
○美国大豆协会反对美政府对华贸易保护举措。
【晚间热点】：
○原产美国等地苯酚遭反倾销调查、国内公司迎机遇
苯酚产业链：建新股份（300107）、沈阳化工（000698）
○太赫兹技术成6G通信基础、相关公司受关注
太赫兹概念：华讯方舟（000687）、大恒科技（600288）
○MCU产品供应持续紧张、国内厂商有望受益
MCU概念股：东软载波（300183）、中颖电子（300327）
○航空发动机创新中心获批成立、推进产业创新发展
航空集团旗下上市公司：航发动力（600893）、航发控制（000738）、航发科技（600391）
○云计算拉动服务器需求、国产龙头助力自主可控
云计算概念：浪潮信息（000977）、中科曙光（603019）
○腾讯音乐估值飙升、预计年内公开上市
受益股：新华联（000620）、漫步者（002351）
○百度阿波罗和金龙汽车合作、4个月后量产无人小巴
受益股：金龙汽车（600686）、索菱股份（002766）
○中国建成首台散裂中子源、设备国产化率超过90%
相关概念股：万讯自控（300112）、盾安环境（002011）
【个股公告】
建新股份（300107）一季度预计盈利1亿元-1.2亿元，业绩预增约20倍。
道恩股份（002838）年报拟10转10派1.6元。
今天国际（300532）年报拟10转8派3元。
电连技术（300679）控股股东提议10转8。
蓝晓科技（300487）签订5.78亿元重大合同，占2016年营收的173.9%。
兰生股份（600826）控股股东3月26日增持0.54%股份，拟继续增持不超2%股份(含本次增持)。
士兰微（600460）年报净利增长77%，集成电路白电产品获突破。
蓝晓科技（300487）与藏格控股（000408）全资孙公司藏格锂业签订设备购销合同。蓝晓科技将向藏格锂业提供年产1万吨碳酸锂的盐湖卤水提锂装置，合同价格5.78亿元，约合蓝晓科技2016年营收的1.74倍。藏格控股表示，将在此基础上加快碳酸锂项目的建设，力争于下半年陆续投产，争取早日达产。
贵州百灵（002424）甲磺酸普依司他项目已全面完成前期临床前工作，计划4至5月份向CFDA申请临床试验。该新药是治疗血液系统肿瘤的高选择性组蛋白去乙酰化酶静脉制剂，具有自主知识产权，抗肿瘤活性优于目前的一线治疗方案或二线治疗方案以及同类靶点上市药物。
步森股份（002569）实际控制人拟通过控股公司安见科技、安见产融，承债式受让上海睿鸷资产管理合伙企业合伙份额，从而取得上市公司13.86%的股权，完成后安见科技直接和间接持有公司29.86%股权。未来12个月内，安见科技将积极推动上市公司向包括供应链管理服务、大数据和人工智能等类别业务的金融科技公司转型。
天康生物（002100）的猪瘟病毒E2蛋白重组杆状病毒灭活疫苗，以及参股公司吉林冠界的重组禽流感病毒（H5+H7）二价灭活疫苗近日获得兽药产品批准文号。
珠江啤酒（002461）年报分配方案为10转增10股派1元。
天润乳业（600419）年报分配方案为10转增10股派2.9元。
道恩股份（002838）年报分配方案为10转增10股派1.6元。
电连技术（300679）年报分配方案为10转增8股。
今天国际（300532）年报分配方案为10转增8股派3元。一季度预增1至1.25倍。
帝龙文化（002247）预增105%至115%，因一季度移动单机游戏、移动网络游戏业务同比大幅增长。
万润科技（002654）预增70%至120%，因LED板块内生增长、广告传媒板块外延扩张。
永东股份（002753）预增48.27%至81.51%，因产品价格处于上涨趋势，与上年同期相比，产品单价涨幅较大。
中国巨石（600176）预增30%以上，因玻纤市场延续稳定向上的趋势，特别是电子纱市场需求持续旺盛。
昆百大A（000560） 将与海尔金控在住房租赁领域开展合作。
帝龙文化（002247） 一季度净利预增105%至155%。
美联新材（300586） 拟10转15派5元。
【资金风向】
市场分化严重资金买入七一二
-------
周一，市场两极分化严重，沪指在外盘的影响下大幅低开，全日在平盘线下方震荡，临近收盘在创业板的带动下有所反弹。创业板表现强势，低开后一路震荡走高。截至收盘，沪指跌0.60%报3134点，深成指涨1.19%报10564点，创业板指涨3.16%报1781点。两市共计成交4709亿元，较上个交易日减少1644亿元；主力合计净流出72亿元。盘面上，航空、软件服务、电脑设备等板块涨幅居前，银行、保险、煤炭等板块跌幅居前。
龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是安通控股、七一二、北斗星通，金额分别达2.03亿元、1.23亿元、0.99亿元。
【停/复牌、解禁股数据】
复牌个股：天科股份、奥瑞德、鹏起科技、梅泰诺、新雷能、欣旺达、创业黑马、浙江东日
停牌个股：鸿达兴业、山东钢铁、洲际油气、美锦能源、深圳新星
解禁个股：南洋科技、特力A、天士力、中天能源、金瑞矿业、丽珠集团、建艺集团、中铁工业、张家港行
（注：以上数据截至22：00，以沪深市场交易当日公布最终数据为准，仅供参考！）
【新股申购】
○3月26日（周一）无申购
【可转债申购】
○3月26日（周一）无申购
【可转债上市】
○3月26日（周一）
-------
杭电转债（113505）上市
【涨停股分析】
今日除新股一字板的涨停股如下：
周一沪深两市低开后走势分化，沪弱深强格局持续全天，创业板指午后加速震荡上行大涨逾3%，截止收盘，沪指报收3133.72，跌0.6%；深证成指报收10564.38点，涨1.19%；创业板指报收1780.61点，涨3.16%。两市合计成交4709亿元，较前一交易日缩量1644亿元。个股2441只上涨，736只下跌。扣除新股因素，68只涨停；6只跌停。涨跌5%以上个股294：49；板块方面，军工、计算机、医药等领涨；银行、非银金融、煤炭等领跌。
资金方面，两市融资余额减少165.02亿元至9896.17亿元；续两日暂停逆回购,今日净回笼700亿元， 本周1600亿元逆回购到期。不同期限Shibor整体小幅下跌，幅度1.6BP至-2.7P不等。沪股通流入21.47亿元；深股通流入18.94亿元。
消息方面，央行行长易纲出席“中国发展高层论坛2018”年会并发表主旨演讲，介绍当前及未来一段时间内金融政策的主要工作内容，这是易纲自担任央行行长以来的首次公开演讲，引起了外界强烈关注。他在演讲中透露，当前金融政策方面的主要工作可以概括为三句话：实施好稳健的货币政策，推动金融业改革开放，以及打好防范和化解重大风险的攻坚战。原油期货正式在上海期货交易所子公司上海国际能源交易中心上线交易。原油期货是中国第一个国际化的期货品种，将直接引入境外投资者参与，探索期货市场全面国际化的市场运作和监管经验。上市首日，中国原油期货迎来“开门红”收涨逾3%，全天成交额逾183亿元。
盘面观察，贸易战情绪升温军工股再度集体爆发，北斗星通等近10股先后封板，一方面国防支出持续较快增长符合当前国际局势和国家战略目标，军工板块业绩可期，另一方面，科研院所改制、定价机制改革、混合所有制改革等在内的军工领域改革将持续推进，军工行业资产注入预期重启并加速；半导体板块紧随其后，国科微等股涨停，贸易战之下的国产化替代进程升温且紧迫，中国制造有望在AI芯片、集成电路产业突破美日韩技术垄断；医药板块强势超跌反弹，避险情绪下“避风港”属性凸显叠加新药投资热潮持，九典制药等10股涨停；工业互联网、独角兽概念午后受创业板指带动迅速回暖；估值中枢下移和宏观经济系统性风险升温传导大金融持续低迷，中国太保跌逾6%，权重银行多数跌逾4%，乐观方面在于沪股通和深股通逆转净流入；农林牧渔全天地位震荡补跌迹象明显；
整体上，中美贸易战爆发的系统性风险处于升温且目前尚不能有效估量，市场恐慌情绪短期难以消退，市场活跃资金基于避险和相关性阻力较小两个维度的存量博弈迹象渐显，我们维持风险偏好可能拐头向下，指数中枢下移概率较大的判断，建议规避受关税冲击指向的相关行业。操作层面，控制仓位尤为重要，配置上向中美贸易战避险品种的医药、黄金、石油，国产化替代趋势加速的科技成长股，如电子、计算机、安防等。
免责声明：
本报告中的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。本内参内容及资讯信息仅供参考，不构成投资建议，投资者据此操作，风险自负。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。
👇长按二维码关注👇