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琢磨先生：你总想发财，问题是你能战胜人性吗？
■ 文 | 琢磨先生 ☞ 新锐经济学者，中产阶级代言人
当我们考虑到我们得到什么时，我们倾向于选择肯定得到的。当我们考虑的自己会失去什么时，我们则愿意冒一定风险。
研究大众的行为很重要，看清大部分的人操作，然后自己反其道而行之，往往是最佳的策略。
把自己的金钱做为总量考虑的意思，我不必一定在某个领域消费完自己的目标。
心理学里有个经典的实验，假设某个地区出现了一种罕见的疾病，估计会造成600人丧命。有人提出两种方案来应对这种疾病，并且对采取这些方案的后果分别进行了评估：
方案一：可以拯救200人。
方案二：600人全部获救的可能性有1/3，一个也救不了的可能性有2/3。
你会选择哪一个方案？
同样的情况，如果把这个两个方案修改为：
方案一：400个人会丧生。
方案二：一个都没死的可能性有1/3，全部死亡的可能性有2/3。
你会选择哪一个方案？
两种选择的情景实际上是一样的，只是换了表述而已。一个从生还的角度来描述方案，一个从死亡的角度来描述方案。结果发现对这两种情形，参与实现的人反应差异很大，第一种情景下，72%的人选择了方案一，而在第二种情境下，78%的人选择了方案二。心理学里对这个现象的解释是，这是得失角度不同造成的判断扭曲，当我们考虑到我们得到什么时，我们倾向于选择肯定得到的。当我们考虑的自己会失去什么时，我们则愿意冒一定风险。
现在在经济学领域终于有人解释清楚了，就是今年获得诺贝尔经济学奖的理查德·塞勒，他提出的心理账户理论很好地解释了这种决策行为。理查德·塞勒认为每个人都有两个账户，一个是经济学账户，一个是心理账户。在经济学账户里，每一笔收入支出都是被量化的，一个人可以做到纯粹的亚当斯密式的理性，人追求利益并且会采取让自己利益最大化的行动。但在心理账户里，人却不是理性的，人们会把所有得与失都放入不同的账户中，并且会采取不同的态度来处理。
比如我们开始提到的心理学实验，人们会将拯救多少人和失去多少人放在不同的心理账户里，在考虑拯救时，人们讨厌失去。在考虑失去时，人们愿意寻求更多可能性，而延误确定的损失。同样在投资理财领域，每个人也都有不同的心理账户，比如一个人需要现金时，往往会容易卖掉赚钱的股票，因为他们觉得反正已经有确定的利益了。但对亏损的股票，却愿意留着寻求更多的可能性。所以导致的问题就是，当你赚钱时，小赚就撤。当你亏钱时，大赔不割。这也很好地解释了如果你2004年买了腾讯的股票，到今年已经翻了300多倍，但很少有人能拿得住。
那么理查德·塞勒的心理账户观点给我们投资理财有什么启发呢？
首先与人性作战，投资理财本质上来说就是反人性的。试想一下，古往今来，真正站在财富金字塔顶端的人都是少数人，也就意味着这少数人在思考问题上跟大部分人都不同，也就是跟大部分认同的人性相悖。而所谓的心理账户的搭建，肯定是来自羊群效应，周围大部分的认知决定了自己的心理账户。所以研究大众的行为很重要，看清大部分的人操作，然后自己反其道而行之，往往是最佳的策略。比如股市所有人都绝望的时候，往往是进入的最好时机。但所有人都兴奋的时候，就应该及早撤离了。每当你冲动的时候，看看周围再做决定，因为你要与他们不同。
其次是任何时候，忽略你的成本。往往成本会锚定你的心理账户，比如假设你认为黄金在1280美元是支撑点，但就在你犹豫的时候，价格就去到了1287美元，那么你是马上入场做多，还是等价格回落到1280美元再说。很多人会倾向于等价格回落再说，因为当你想交易的时候，你就开启了心理账户。一个在投资时经常被提及的方法是：假设现在刚刚开始关注投资的标的，你是否会买进？在股票投资里这句话同样适用：假设你现在是空仓，你是否还会买进这只股票。任何一个关注点，都是决策点，而不是被你起初的心理账户所左右。
最后不要给金钱贴上标签，把金钱做为总量考虑，不要分成若干个账户。比如每个月淘宝要花多少钱，每个月买保险要花多少钱，每个月 加油要花多少钱…...一旦你建立起了不同的心理账户（这也是很多奸商最喜欢让你做的事情），你在消费投资的时候就很容易受到情绪影响，万一在某个心理账户上没有花掉，你也会想方设法挥霍掉，因为你觉得挥霍掉的是白得来的钱。把自己的金钱做为总量考虑的意思，我不必一定在某个领域消费完自己的目标。股市投资也是如此，你不要把每一只股票都建立一个心理账户，你应该把自己所有的股市投资当做一个总量来考虑，就不会意气用事。