超200亿元！威马汽车，严重资不抵债

3月29日，威马汽车第一次债权人会议在上海市第三中级人民法院召开，债权人以视频接入方式参会并对重整案进行表决。目前，威马已经陷入严重资不抵债的局面。根据一份重整案提及的审计报告，威马科技集团经审计后账面资产总额为39.88亿元，负债高达203.67亿元。

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威马拖欠员工、供应链合作伙伴等巨额资金

经审查，管理人确认的威马科技集团债权人共计564户，确认的债权总额为33.76亿元。重整案材料显示，管理人将33.76亿元被确认的债权金额编入了威马科技集团的债权表。

根据一份重整案提及的审计报告，威马科技集团经审计后账面资产总额为39.88亿元，负债高达203.67亿元；威马科技集团在一份评估报告中对总资产评估值为41.07亿元，总负债评估值为193.05亿元。

重整案附表还显示，除去国家税务总局上海市青浦区税务局的266.32万元，威马拖欠的员工薪资、赔偿金和福利金超过4000万元，人均债权金额超过10万元。在普通债权人中，除去国家税务总局上海市青浦区税务局的158.13万元，威马汽车拖欠供应链、市场服务、销售和其他服务等合作伙伴的金额高达17.34亿元，平均债权金额为1000万元。其中，涉及的公司有科大讯飞、特来电、比亚迪、蓝色光标、米其林、德赛西威等知名公司。

为了推动威马科技集团开展重整，管理人于2024年1月15日在全国企业破产重整信息网发布了《关于威马科技集团招募战略投资人的公告》和《关于威马科技集团招募共益债投资人的公告》。2月18日，招募期限届满，披露信息显示，共有4家意向战略投资人和5家共益债投资人完成报名并通过资格审查，投资人磋商工作正在进行中。

管理人在重整案中表示，在本次债权会议结束后，管理人将推进战略投资人和共益债投资人的遴选、谈判工作。

02

从造车新势力第二到资不抵债

时间倒回至2018年，随着国内新能源车迎来销量突破百万辆的历史时刻，走进大众视野的中国造车新势力第一梯队就有蔚来、小鹏、理想和威马等。其中，威马汽车在2019年便达成了16876辆新能源车的年度销量，彼时位列造车新势力销量排行榜第二。

作为中国汽车行业知名的职业经理人，威马汽车创始人、董事长沈晖出生于上海，本科就读于华南理工大学，后赴美获得美国加利福尼亚大学洛杉矶分校（UCLA）结构工程硕士。沈晖毕业后曾担任博格华纳集团中国区总裁，独资及合资企业创始人、董事长，菲亚特动力科技公司中国区CEO。沈晖后来加盟吉利，担任过吉利控股集团董事兼副总裁，带领团队完成中国汽车工业历史上最大的海外并购“吉利收购沃尔沃”，并负责重组沃尔沃全球的治理架构。

从A轮融资开始，威马汽车总计融资超过350亿元，超过蔚来、小鹏、理想上市前的融资。2020年9月，威马汽车宣布完成100亿元D轮融资，由上海国资投资平台和上汽集团联合领投，百度与海纳亚洲创投基金（SIG）继续参与此轮融资，湖北长江产业基金、苏州昆山产业基金、湖南衡阳国有投资平台、安徽合肥产业基金、国投创益产业基金、广州金融控股集团等国有产业投资者跟投。2021年10月，威马汽车再次完成超3亿美元D+轮融资，由信德集团、电讯盈科领投，广发信德跟投。

威马汽车资金问题从2022年10月开始发酵，业内流传的一份沈晖发布的内部信显示，2022年威马汽车面临着供应链的巨大挑战，原材料成本急剧上升、供货不及时等问题，严重影响了威马汽车的生产经营。

为了应对这一危机，威马汽车采取了一系列降本措施，包括M4及以上级别管理者主动降薪，发放50%基本工资；其他员工发放70%基本工资；调整公司发薪日；当年度不再发放额外奖金（第13薪）、留任奖金（第14薪）及年终奖，暂停发放购车补贴。

然而，随着时间推移，威马汽车的情况并未好转。其在申请科创板上市失败后，港股上市也未能成功。

2023年10月，威马汽车向上海市第三中级人民法院提出的预重整申请获得受理。威马汽车在《告知函》中表示，将与债权人、持股人和潜在投资人进行充分沟通和协商，以达成最佳解决方案。同时，公司将与相关方面积极合作，依法及时、全面、准确地向各利益相关方披露有关预重整进展信息。

2023年10月18日，威马汽车曾发布澄清声明称，公司董事长沈晖近期工作重心以海外事项为主，不存在公司创始人跑路海外的情况。威马汽车同时表示，目前正在进行经上海市第三中级人民法院受理的预重整，旨在通过重组债务引进战略投资人，避免破产，实现重生蜕变。

来源 上海证券报

编辑 石展溥 责编 宁可坚 校审 汪蓓

监制 舒桂林

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