上半年券商IPO承销收入下降逾八成，券商频收监管罚单

由于上半年IPO骤减，券商投行业务殊为不易。根据同花顺统计，按发行日计算，上半年仅有21家券商作为IPO主承销，远低于去年同期的42家；此外，上半年IPO保荐承销收入合计19.26亿元，同比下降逾八成。记者在采访时了解到，面对承销收入下滑等压力，多家券商投行采取了调岗、调整投行业务重心、降薪等措施。

上半年IPO保荐承销收入超过亿元的券商仅有9家。同花顺数据显示，上半年IPO保荐承销收入排名前五名的券商分别是华泰联合（2.55亿元）、海通证券（2.09亿元）、民生证券（1.93亿元）、中信证券（1.79亿元）、国泰君安（1.65亿元）。

从IPO保荐家数来看，国泰君安、中信建投作为主承销商均保荐5家，并列第一；海通证券、民生证券、华泰联合、中金公司、中信证券均保荐4家。

根据易董数据统计显示，以网上发行日计算，上半年A股发行上市家数共43家，募集资金总额308.99亿元，较去年同期均大幅减少。

在严把IPO“入口关”、“申报即担责”等政策调整下，上半年IPO项目撤否数量激增。仅6月以来，就有上百家IPO企业撤回上市申请。根据统计，今年上半年就有296家IPO终止，已经超过去年全年IPO终止家数。

从保荐机构来看，IPO保荐家数多的券商撤回数量也多。“三中一海”撤回数量均超过20家。其中，中信证券撤回数量最多，为44家；中信建投次之，撤回数量33家；中金公司、海通证券分别撤回26家、23家。

在严监管的背景下，上半年券商投行频频收到罚单。其中，投行业务罚单较多的券商包括海通证券、中信建投、中信证券等。

上半年中信建投被多次处罚。5月15日，上交所表示，中信建投作为中兴新科创板IPO申请项目的保荐人，在相关项目的保荐工作中，因保荐职责履行不到位，决定对其采取监管警示。

4月末，因中信建投作为格力地产公司债券“23格地01”的主承销商和受托管理人，咨询审计机构工作底稿留痕不足，未对发行人管理层制作访谈记录等，广东证监局对其采取出具警示函的行政监管措施。

部分券商IPO项目上市当年业绩变脸受罚。5月10日，浙江证监局公布罚单显示，国信证券、刘洪志、朱星晨保荐的利尔达上市当年即亏损，且该项目选取的上市标准含净利润标准。为此，浙江证监局决定对国信证券、刘洪志、朱星晨分别采取出具警示函的监督管理措施。

同日，中信证券和东莞证券因上市保荐业务持续督导不力，被广东证监局出具警示函。中信证券及保荐代表人凌鹏、浦瑞航，东莞证券及保荐代表人姚根发、杨娜，共同被采取出具警示函措施，均因在对泉为科技的持续督导过程中，存在违规行为有关。

“随着注册制的推进和监管趋严，投行的违规行为和风险控制问题越来越受到监管层的关注”，深圳一家券商高管对记者表示，从目前来看，投行业务已是券商违规的高发区。项目质量是投行业务的生命线，券商要坚守合规底线，持续完善内控和风险管理体系建设，降低违规行为的发生概率。否则，一旦遭遇重大处罚，不管是对公司的形象还是业务的开展都是相当不利的。

深圳商报·读创客户端记者 陈燕青

编辑 信嘉毅 责编 李耿光 校审 汪蓓

监制 于雪

等你来pick→