法兰克福坐收脱欧渔利?德国人却悄悄在伦敦砸下重金
英国脱欧,法兰克福坐收渔利?
7月19日,摩根士丹利宣布将法兰克福作为新的欧洲交易中心,在该分支原有的200名员工基础上再增加200个岗位。
7月20日,花旗银行宣布在法兰克福另设一个交易中心,把法兰克福的员工总数从360人的基础上增加150人。
据德国外资银行协会统计,如果英国因为硬脱欧而失去欧盟金融通行证(Passporting),那么欧洲央行所在地——法兰克福将成为最大赢家:
脱欧能在接下来的两年里为法兰克福带来3000到5000个新工作,并在接下来五年中带来一万个工作机会。
我们再回过头来看伦敦的情况:
以最近宣布迁移计划的摩根士丹利和花旗为例,目前摩根士丹利在伦敦有5000名员工,相比将在法兰克福新增的200名员工,伦敦依然是摩根士丹利的欧洲总部。
而花旗在英国拥有9000名员工,这几天还被曝出正在伦敦寻找更大的办公楼作为其欧洲总部。
花旗在伦敦寻找更大的欧洲总部
客观来说,伦敦投行肯定已经做好了“硬脱欧”下的搬迁预案,以应对英国失去欧盟金融通行证的合规风险。
但如果英国政府最终和欧盟达成了所谓的折中方案,让投行们通过搬迁一些中后台到欧洲大陆满足合规要求,把前台利润中心留在伦敦,那伦敦依然能在脱欧之后保住金融中心的地位。
对于这一点,严谨的德国人认识得非常清楚,早已未雨绸缪。
今年上半年刚出炉的数据显示,德国人在与脱欧风险密切相关的伦敦商业地产上砸下了重金。
英伦投资客统计的德国对伦敦金融城商业地产投资额
英伦投资客统计的德国对伦敦西区商业地产投资额
从上面两个表格可以看出,2017年才过去一半,德国对伦敦投资就创下了五年新高,对伦敦金融城投资了9.74亿英镑,对伦敦西区投资了8.615亿英镑,其中更包括多笔重磅投资。
值得一提的是,这也反映出目前不只有中国人在伦敦投资(中国人再买一座伦敦地标,刷新英国地产投资历史最高记录),即便是因为脱欧最不应该和英国在一起的德国人,也在悄悄投资:
2017年2月10日,德国Deka银行旗下的地产基金Deka Immobilien宣布投资4.35亿英镑买下位于伦敦西区的Facebook新总部Rathbone Square;
Facebook新伦敦总部Rathbone Square
2017年4月12日,德国机构投资者组成的财团以2.96亿英镑的价格买下了伦敦奥林匹亚展览中心(Olympia London);
伦敦奥林匹亚展览中心(Olympia London)
2017年4月18日,德国Deka银行斥资4.85亿英镑买下伦敦金融城地标Cannon Place;
伦敦金融城地标Cannon Place
2017年6月26日,德意志银行资管部门斥资3.1亿英镑买下了伦敦桥附近的写字楼2&3 Bankside,目前被出租给苏格兰皇家银行(RBS);
2&3 Bankside
2017年7月3日,法兰克福投资机构Union Investment以1.65亿英镑的价格买下了位于伦敦西区Fitzrovia的写字楼Copyright Building。
Copyright Building
为什么德国人在这个时候对伦敦加大投资?
英国脱欧公投后,英镑兑欧元汇率跌至谷底,德国人一方面能借助欧元升值的优势节约投资成本,另一方面能用本国低利率的资金在伦敦拿到欧洲其它城市达不到的高租金回报(巴黎、柏林、法兰克福租金回报率在4%以下,伦敦能达到4-5%、甚至5%以上)。
除此之外,由于德国投资者在对伦敦市场非常了解,清楚伦敦地产的投资周期,因此能够在资产被低估的时候迅速出手、趁着英国脱欧元气大伤这段时间抄底一些伦敦的优质资产,进行长期持有。
这样看来,德国人确实没有被法兰克福一时的胜利冲昏头脑,同时还在为伦敦的逆袭悄悄做准备。