其他
聊件很久没有关注的事情...
前段时间有件比较重要的消息，没有和大家认真聊聊。
关于《资产新规》过渡期延迟了。
一留意《资产新规》的变化...
这两年以来，大家应该都听说过《资产新规》出台，金融机构将会打破刚性兑付的事情。
其实当初《资产新规》出台的时候，设定一个过渡期，原本是要在2020年底开始全面实施。
也就是说在过渡期结束后，投资者购买理财产品，如果底层资产再出现逾期情况，金融机构不允许再兜底或垫付。
但受今年疫情的影响，在今年8月份的时候，又出台了文件，决定把过渡期延长到2021年底。
虽然过渡期延迟到2021年，但监管部门想要推进金融机构打破刚性兑付的决心，是不可动摇的。
很多正规金融机构，本来赚取的中间利差或手续费就不高。
不过，有些P2P公司也试图套用这个逻辑说服监管和出借人。
绝对是两回事。
正规金融机构收取的手续费，利差能有6.7个点就上天了。
而P2P从借贷两端赚取的利差至少在30%以上，这种情况下还不兜底，真的是耍流氓。
二保本理财的扛把子
有段时间没有聊聊「保本理财」。
正规金融机构在《资本新规》的背景下，还会没有保本的理财产品吗？
认真研究下，其实还是会有的。
主要分为两种类型：一种是明确合法的保本，另外一种是隐性保本。
先说明确合法的保本。
明确合法的保本主要有两种：一是国债；二是银行存款。
国债，相当于把钱借给郭嘉，以郭嘉信用作为担保，是最高信用等级，不多说。
银行存款，相当于把钱借给银行。
银行是郭嘉最重要的金融机构，没有之一，其承担社会最主要的金融运作和经济稳定的责任。
银行也是特殊的市场参与者，既带有郭嘉意志，也需要进行市场经营。
目前我们郭嘉的银行大部分是国营的，少部分是民营。
随着资本市场的放开，郭嘉担心有些经营不善的银行会出现风险事件，甚至出现破产。
所以为了保护最基本的储户存款安全和维护银行信誉，在2015年时候出台《存款保险条例》，成立郭嘉存款保障基金，每家银行交纳保费，用以保障银行储户的存款安全。
《存款保险条例》有规定：最高偿付限额为50万元。也就是说哪怕这家银行发生极端风险事件，存款50万以内本息由郭嘉存款保障基金兜底。
再说隐性保本的理财产品。
之前说过，现阶段只建议大家买四大金融机构（银行、保险、券商、公募基金）发行的产品。
四大金融机构在资产新规的背景下，未来金融机构不允许再承诺保本保息，但也有特别情况，那就是：募集的资金是机构自用。
什么意思呢？
金融机构也是企业啊，日常经营过程里也有资金周转需求，他们也有为自己经营募集资金的情况。
用句不好听的话，就是自融。
但奈何人家有牌照，只要披露没问题，自融也不违规。
谁借款谁还款，底层资产就是金融机构的融资，当然由金融机构负责还款。
所以在这种情况下，金融机构就是隐形保本保息，除非自己破产，否则借款都需要还的。
在券商机构里，这类隐形保本产品主要有两种：收益凭证和质押式报价回购产品。
这两种都是证券公司向投资者借款而发行的产品。
合同没有写保本保息，但因为借款人是证券公司自己，不破产都要还款，相当于隐性保本。
而保险公司也有存在类似的地方，那就是保险合同的履行。
大家都知道，保单就是保险合同，相当于投保人和保险公司签订的合同。
只要保险公司不破产，都要按照保险合同上的约定去履行责任。
保险公司的某些保单产品，也有储蓄理财的功能，那就是年金险。
保险公司的年金险，有确定性的部分，也有不确定的部分。
通常我们建议重点考虑传统型年金险，这种收益部分是百分百确定的。
传统型年金险，会在合同上面写清楚所有的收益，比如保单现金价值和到期领取的钱。
年金险在合同上也没有写明保本保息，但由于履行条款的是保险公司，只要保险公司不破产，都要按照合同履行，也相当于隐性保本。
另外保险行业也存在着郭嘉保险保障基金，由郭嘉保险保障基金对人寿保单持有人的权益进行保障。
年金险也属于人寿保单之一，所以年金险合同的履行也在郭嘉保险保障基金的保障范围内。
从安全性的角度来看，对这几种保本产品的安全性进行排序：国债>银行存款≈年金险>券商收益凭证/质押式报价回购。
三
现阶段安全的产品有吗
国债是由中央银行发行，而银行存款、年金险、收益凭证/质押式报价回购，这四种产品就是四大正规金融机构发行且保本的极少数理财产品。
相对容易买到的，是银行存款和年金险。
银行存款里，建议考虑目前性价比最高的创新性银行存款；年金险建议考虑收益确定性最高的传统型年金险。
收益凭证/质押式报价回购是券商机构压箱底的产品，比较难遇见，但认真找找还会有。
创新性银行存款、收益凭证、质押式报价回购，刚好在我们这边最近都有不错的活动，配合新手福利，收益还是OK，今晚也顺便说说。
第一种：创新性银行存款
最近找到一个新的平台在代销新安银行的惠民宝2号，加上新客加息和叫兽福利，30天最高年化6.33%。
算得上是目前创新性存款收益最高的活动了。
之前也分享过很多次：创新性银行存款是存款，在《存款保险条例》的保障范围，单个银行本息50万以内保障。
另外，代销机构也不影响存款的安全性。
这次某富出现问题，存款产品依然安全取现，是最好的证明。我已经打过电话给银行客服，确认银行和平台是合作关系。
第二种：头部券商的质押式回购产品
01-头部券商-华某证券
新客惠理财5.88%（质押式回购产品），还有叫兽福利，具体收益率不能详写在文章里，但会有惊喜。
此外，还有叫兽渠道特有的优惠佣金费率，详情可咨询助理@未来可期。
02-大型券商-中某建投
新客专享理财固收宝5.18%（质押式回购产品），还有叫兽福利，具体收益率不能详写在文章里，但会有惊喜。
不过需要注意的是，券商的活动都需要新手用户才能参加，且国内券商基本只限开3户。建议仍有名额的，可以趁这个机会参加活动。
感兴趣了解更多详细内容，可添加下方助理@未来可期的微信，添加好友请备注：低风险
↓↓↓