智能存款大变天，会不会出现暴雷…
Hi，冬至快乐，我是NP叫兽。
上周，智能存款业有些变天了。
一
从上周开始，几乎每天都有读者过来问我：
我在XXX平台上买的存款产品会不会像P2P那样暴雷…
这些朋友的担忧，主要来自三件事情：
第一.上周一，六大行几乎是同时发出公告，明确“靠档计息”存款产品要在2021年1月1日起下架。
第二.12月16日，央行金融稳定局领导在某论坛上面公开表示互联网存款属“无照驾驶”的非法金融活动，应该纳入金融监管范围。
第三.就在领导刚说完那番话后，蚂蚁金服、腾讯理财通、度小满等互联网平台连夜下架或隐藏智能存款产品。
这三件事情堆在一起发生，很多风险承受能力低或理财小白朋友都被吓到了。
其实，对智能存款的清退或下架，我早在过往文章里面就已经做过提醒。
二
我先说说到底发生了什么事情。
1.首先是「靠档计息」存款产品下架的事情。
其实，智能存款≠靠档计息存款产品。
准确说法应该是：智能存款包括“靠档计息”和“按周期付息”两种产品。
1）“靠档计息”是指存5年5%，如果你提前支取，那么利息按照存入时间对应档位计息。
比如这款瑞鑫存1号，只存1个月就至少有4%，而且还是随时随取。
2）“按周期付息”是指存入某个约定期限，到期派息一次，如果提前支取按照活期利率计息。
比如存3个月3.8%，每3个月派息一次，在计息期间提前支取则按照活期计息。
靠档计息存款产品其实从去年就已经被明确要求控制增量和压降规模，很多今年开始都已经陆续退场。
还记得今年8月初时候亿联银行下架了“亿联智存（利添利A款）”，当时我就写文说过这事。
如果你认真了解下，可以发现今年的智能存款产品基本都是按周期付息产品为主。
靠档计息产品存得越久利息越高，再加上随存随取，很多投资人喜欢存到一定期限后，就把它当作是活期理财。
所以，靠档计息存款的流动性风险明显是相对较高的，因此优先被要求清退。
当前情况就是六大行率先带头，正式明确下架时间（2021年1月1日），下面那些中小银行虽然没有明确下架时间，但预计会陆续跟上。
手上拿着这类产品的投资人不用太慌张，自己留意下银行的消息，下架前肯定会有通知，根据银行通知做最佳决策就行了。
2.第三方互联网平台的“无照驾驶”。
智能存款被整顿的消息，每年都会出现几次。
这次算是比较犀利的，而且和以往不同的地方是：
互联网平台第一次主动下架了智能存款产品。
那边银行都还没有什么大动作，反而是这些互联网大佬们先怂了，纷纷撤下或隐藏存款产品，求生欲真是太强了…“主动撤下智能存款”这事情是由蚂蚁金服开始发起的，听内部人士说这次下架也不是因为接到监管的通知，就是纯粹的“拥抱监管”。
蚂蚁金服这回被我们从业者戏称“是刘翔的速度跳入监管的怀抱里”...
其实不难理解为什么这些互联网大佬们求生欲这么强，主要是因为最近郭嘉对这些互联网巨头们放出了严监管的信号。
上周(12月11日)，中yan政zhi局召开会议，分析研究和定调2021年经济工作。
在这场规格最高的经济会议上，首次谈到了明年开始要强化“反垄断和防止资本无须扩张”。
说到“垄断和资本无须扩张”，很明显是指向阿里巴巴和腾讯等这种互联网巨头。
前段时间人民日报还发文批评这批互联网巨头们不将精力和资本投入到科技创新领域，反而入局社区团购，“惦记”着那几捆白菜。
这次银保监会又说他们是“无照驾驶”，再加上前段时间蚂蚁金服暂缓上市的事情，搞得他们都心慌慌的。
有句俗话说得好：创业难，守业更难。
其实“无证驾驶”这事真不能只怪互联网平台。
对于智能存款的销售资质问题，目前也没有出台相关的监管文件，哪里来的有“证”可考？
三
聊回到大家最关心的问题：会不会影响投资人资金的安全性？
先说这种情况，第三方互联网平台下架存款产品，会影响安全性吗？
已经反复说过，互联网平台是代销平台，销售银行的存款产品，就算这些互联网平台全都暴雷倒闭，智能存款的安全性也和它们无关。
真正影响智能存款安全性的，唯有银行自身。
之前和大家深入分析过，智能存款虽然本质上不是真正的存款，但其实都是以真正存款为底层资产的银行理财。
只要底层资产（存款）是安全的，那么智能产品实际上也是安全的。
换句话说，站在安全性角度来说，只要你放在某家银行的智能存款且在各大互联网平台上累计总额不超过50万，那么按照存款保险条例，都是由银行保险基金全额兜底。
最极端的风险就是中小银行出现流动性风险，被挤兑了。
从目前监管的态度来说，绝对是想要避免中小银行出现这种流动性风险。
要求清退智能存款或者降息，本身也是希望绝对避免出现这种情况。
就目前各大银行的情况来看，出现流动性风险的可能性不算大。
而且商业银行和P2P不同，除了储户存款以外，其实银行资金来源渠道还是比较广泛的，比如在同行之间的拆借或者向央妈借款等等。
就我自己而言，目前还不会对智能存款的流动性有太大的担心。
但是我认为未来【继续降息】不可避免，其实在下架靠档挂息存款后，剩下的按周期付息产品已经是随时降息无压力。
还有一种情况，就是各大互联网平台都不再主动销售智能存款，基本就是压缩存量的过程。
我认为「互联网平台停止销售智能存款」这种情况已经出现，现在下架的恐怕以后也不会再上线。
最近已经观察几家大型互联网平台真的完全下架智能存款，包括新老用户都看不到了。
一方面不再有增量，一方面通过降息慢慢压缩存量，这个过程很合理。
在12.11经济会议上，对金融创新的定调就是“审慎监管的前提下进行”。
智能存款也算是银行业的金融创新，终究要纳入监管范围内，我认为最终结局只有两种：要不全部平稳清退，要不沦为鸡肋(如余额宝)。
至于我自己的实际操作嘛，打算怀着一颗感恩的心，能拿多久算多久吧。
高息保本理财的时代，真正开始全面结束。
其实我还有一个大胆的猜测：未来10年，我们的保本理财收益率将会接近0...
—以上—
Hi～大家好
我是NP说财
江湖上，人称NP叫兽
我们普遍预测
这次互联网平台下架存款
普遍应该不会再上线
以后再想买智能存款
或许只能跑到银行APP上买
但估计等到明年
那些“按周期付息”存款
也会陆续下架
保本收益率大概回到年化2%
哪怕是2%，依然有下降的空间..
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