齐亮：比特币并非伟大的创新，而是传统的回归
比特币11条
文：齐亮；来源：公众号 齐亮说
01.对于你专业领域以外的事物，大部分时候，你需要懂的，不是技术，而是基本原理；关于比特币，作为普通人，你最需要理解的是有关货币的经济学原理，而不是技术层面的复杂知识。就像对于房子，你最需要理解的是房价的经济学逻辑，而不是怎么盖房子。
02.自金本位结束的那一天起，我们就已经永远的处于一个通胀时代。不是哪一天哪一年在通胀，而是无时无刻不在通胀的洪流之中。就像写了《美元大崩溃》的彼德·希夫在《小岛经济学》中的那个寓言，不管是美元还是欧元，它们的未来，就是成为废纸。经济学家许尔斯曼也在《货币生产的伦理》一书中预言说：“长远看来，它（你可以把它理解成美元欧元）或是在超级通货膨胀中崩溃，或迫使统治者加强控制，最终演变为全面控制，掌控所有经济资源。两种图景皆能导致超乎我们今天想象的经济瓦解，并不可避免的导致数以亿计的生灵涂炭。”如果你觉得许尔斯曼是危言耸听，问一问津巴布韦、委内瑞拉的人怎么看。或者，阅读一下我写的《极简通胀史（公元1世纪~2020年）》。
03.自古以来，人们寻求可靠货币的需求始终在那里。有史以来的货币市场上就流传着私人铸造的金币、银币，私人钱庄发行的银票。即使在民国金圆券时代，印着袁世凯头像的银元也没有退出市场；即使金本位废除后，黄金也没有贬值，反倒一路升值。从健全货币的视角看，比特币并非伟大的创新，而是传统的回归。
04.人们抗通胀的需求也始终在那里，而且只会越来越强烈。（我发现这两年连许多老年人都开始讨论通货膨胀了。）随着经济的发展，知识的传播，通胀的持续，投资的需求只会越来越强烈。越来越多以前从不投资的普通人，会成为投资者。在未来，每一个人都会成为投资者。不相信我的判断？想一想你今年看到了多少次理财课程的广告。
05.货币的价值来自哪里？来自共识；有了共识，胡椒粉都可以成为货币；没有共识，美元也只是一堆废纸。通俗的讲，大家觉得你值钱你才值钱。人们为什么喜欢储备一些美元，而不是委内瑞拉等国的货币？因为没有共识，只有某个国家内部的强制。没有共识，连强制本身都极其脆弱。在货币史上，哪怕是蒙古人的屠刀，都无法强制某些被征服国家的人们使用他们发行的纸币。
06.那么，共识从何而来？为什么对比特币的共识大于其他种种私人发行的数字货币？共识来自时间。当诸多号称要取代它颠覆它的竞争品被时间的浪潮无情打击甚至淘汰，大浪淘沙，比特币一次次证明了自己的价值，经受了时间的考验，没有辜负任何一位长期投资者。阿莫斯在《货币未来：从金本位到区块链》一书中说，“比特币是货币问题首个真正的解决方案，能解决货币的适销性、健全性、所有者主权等问题。……比特币没有发生过真正的失败，倘若在接下来的90年继续如此，它就是货币问题无可争议的答案。”也许，用不了90年。
07.对比特币最常见的一条质疑是：“它不能吃，不能穿，不能直接用来买东西，到底有何价值可言？”说这种话的朋友们并没有理解什么是主观价值论，这令人遗憾。主观价值论是任何一个现代人都应该具备的基础知识。如果有所困惑，推荐读张是之的《经济学入门50讲》。
08.还有一种流行观点认为：货币的唯一价值来自国家信用，所以比特币只是一个骗局。这种观点并不符合货币史。私人发行货币的历史源远流长。西汉时期，私人就可以铸造铜钱；最早的纸币——宋代的交子，最早也是由民间商人发行。
09.为了写这篇文章，我还访谈了几位朋友。他们的经验与教训中有某些普遍性的东西。比如，投资比特币之难，在于大跌时能否挺住。挺住意味着一切，而没有挺住，就只有后来的悔恨。（我自己有类似教训，比如当初听敏敏介绍买了一点基金，面对大跌内心恐慌，就亏本卖掉了。后来再看，何其愚蠢。）挺住意味着一切，类似的经验，并不仅适用于投资领域。当然，这是经验（在一些时候是错的），不是标准答案（永远正确、普遍适用）。
10.劳动的收益率，永远比不上资本的收益率。这是一句废话。问题在于很多人竟然从来不提后半句，那就是：“劳动的亏损率，也永远比不上资本的亏损率。”遗忘常识的人，常常会踏入深渊。在访谈中，我既听到了有人拿准备在大理买房的钱炒币而大赚的故事，也听到了有人把买房的钱亏进去的悲剧。
11.“投资”未必一定就涉及金钱。有人在投资中孤注一掷，有人在事业、爱情中孤注一掷；有人面对货币的滚滚潮水视若无睹，有人面对时间的消耗无动于衷；有人把长期投资挂在嘴上，却无法战胜短期的恐慌；有人把“价值投资”发在朋友圈里，却从未理解何为真正的价值。
推荐书目：《货币未来：从金本位到区块链》
特别说明：
1.本文不作为投资建议，只是一些个人思考，我不是比特币专家，我所说的每一句话，我推荐的每一本书，都可能是错的，都只供参考。
2.如果你买了比特币，并且忍不住想推荐自己的亲友购买，可以先思考一个问题：当遭遇下一次暴跌，他们会如何看待你的投资建议？
更容易让人理解的，更有助于亲友关系的，也许是这张图：
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