芯片半导体炙手可热，中国制造业腾笼换鸟
作者：山有枝
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推荐：最近芯片半导体很火，再火也要有背后的制造业来支撑，本文提供了关于产业升级非常好的视角与观点，读完预计花费您8分钟，欢迎享用。
这几年 ，制造业转移常常见诸报端，引发热议，比如：富士康50亿美元印度建厂等等。
过去二三十年，一些跨国公司把产业链成本最敏感的环节放到中国。随着中国自己制造、研发、品牌的崛起，以及整体社会的发展，这些成本脆弱环节的企业受到冲击是必然的，只能往成本更低的印度越南等地搬迁。把这类企业，和中国自己的中兴华为大疆迈瑞中车汇川海康格力南瑞OPPOVIVO...对比起来看很有感触。
现在中国要追赶的是高端的、高科技的制造业，衣服鞋子塑料盆之类搬迁出去也罢。
今年（2017）最迟明年，中国自己的高端OLED柔性屏产能马上研发建设完成（天马华星光电京东方等），打破三星近乎垄断的控制，这是影响下游数十亿台手机+平板+电脑+电视的产业大事。
也是这两年，国际先进集成电路芯片制造产能也在向中国疯狂转移，这里面既有国家和民间主导的中国资本，也有跨国巨头。
如果眼睛脱离低端制造业，往中端甚至高端制造业看，中国的制造业包括外资的进入不是在衰退而是在大大加强。
往下说之前先回答一个问题，评论有人问低端制造业怎么办？
我的理解：
首先，中国不是没有低端制造业，只是部分最简单的（衣服鞋子塑料盆之类）开始往外转移（但中国仍是最大国家）。但凡是稍微复杂点的东西还是只有中国能大规模低成本制造，因为中国产业链聚集非常完整。
最典型如玩具，并不是很高端的东西但中国占了世界玩具90%产量，为什么？因为很多玩具可能都涉及几种材料（金属、塑料），多数还有声光电功能需要小电子元器件，模具设计都很精巧，涂料加工的工艺要求都不低。这种含有多种原材料和工艺的制造业，只有中国可以大规模低成本生产。
所以你去美国逛超市，衣服鞋子塑料盆可能是越南的，但凡包含零件、工艺、模具、材料、电子稍微多样点的东西，哪怕只是个简单的电风扇，都是中国制造。
另外，高中低制造业之间也不是非黑即白、非此即彼的关系。中高端制造业对全社会有很好的带动和辐射作用。
中国的电商快递业就养活了两三百万人（差不多是发达国家里英法德这样大国十分之一的劳动力了）。
他们算是低端劳动力。他们是建立在中国发达的制造业、IT科技基础交通基础设施上的，如果没有淘宝上那么多物美价廉的产品，没有发达在线交易IT系统，没有一直修进贵州西藏的桥梁公路铁路，甚至如果没有物美价廉人手一个智能手机的普及，都没有可能解决这几百万人的就业。
下面就两点展开说
我提到了柔性OLED屏和半导体产能。下面多说两句。
1. 柔性OLED屏
首先这里说的柔性屏不是指那种可以像纸随意弯折的屏，这东西还只在实验室里。这里说的柔性屏是指下一代iPhone8要采用的、目前被三星SDI垄断（几乎垄断，还有少部分在LGD和JDI手上）的曲面OLED屏。
从二十年前CRT时代开始，屏幕这个东西向来是我们花外汇的大头，过去五六年基本上把LCD给吃下来了。下一步就是OLED屏。
OLED屏比LCD屏的好处大家自己去查。这东西现在只有三星SDI能大规模量产。iphone7本来差点要上，但是因为产能满足不了只好放弃。iphone8肯定会上。这东西现在国内厂商华为、OPPO、VIVO、小米等很少拿到货。
缺货时就算是余承东或雷军亲自去韩国人家也不会给，现在基本上SDI只保证兄弟厂三星手机和苹果的供应。
不过这个局面马上就会改变，下面给大家贴贴我们中国人OLED的手笔，大家注意投资金额，都是几十几百亿的投资。手评论里有人说中国人只会投资房地产？我觉得这些人应该努力工作以提高自己的眼界。
手机电视机平板电脑成本最大头就是那块屏幕，如果没有这些，我们要花多少钱买？
上面只列出了中国企业。鸿海（富士康母公司）、友达、苏州三星等外资都没有列出。它们也都是几十亿上百亿的投资----鸿海正在郑州建设的6代LTPS(不是OLED，但也是很高端的）投资280亿，计划在贵州投的6代LTPS 300亿规模，它在广州增城也会投资个大厂。我实在看不出它有想跑的迹象。
2. 半导体产能
我还提到了半导体产能。半导体的话题就更多了，今天时间有限，只讲两个：全世界最大的300mm晶圆厂和最先进的3D FLASH。
下图是国际最先进的Foundry在中国正在进行建设的晶圆厂。你要问当今世界什么工厂最复杂，非晶圆厂莫属。
每个晶圆厂前后都是数百亿以上规模的投资，这可不是外资要跑的迹象。后面两个8寸晶圆是中国人自己的，从无到有慢慢来。下图只是Foundry类企业在中国的投资。
IDM（就是intel、三星、TI之类）它们在中国的工厂还没有算进去。英特尔在大连，三星在西安，TI在成都都投资了先进的工厂。这可不是外资要跑的迹象。
下面是中国对芯片源头各类晶圆厂的投资，包含了本土资本和外资在中国的投资，注意纵坐标是百亿美金级别。
没有下游发达的研发制造需求，我们源头是不需要造这么多芯片的。这可不是制造业要衰退的迹象。
说完晶圆说存储器，所有手机电脑服务器IT设备都离不开。这个东西基本上是日韩（差不多就三家：三星、海力士、东芝）垄断的，一缺货价格就翻倍。
大家记得华为最近的“内存门”吧，就是不得已为之。其中最先进的3D立体结构的存储器基本只有三星能稳定量产，缺货时不是价格翻倍的问题，是花多少钱都买不到的问题----管你下游生产线在那里趴窝一天损失上百万。
现在，中国正在进入这个领域，都是几百亿的大投资，当然现在谈成功还为时尚早。
上面是中国人自己的。还有外资在国内的3D存储器，也是几百亿的投资，这可不是要跑的迹象。
英特尔这两年的55亿美元：
三星的50亿美元：
下面贴贴过去几年半导体行业的主要并购案，其中蓝色的全是和中国人相关的投资，既有社会资本也有国家资本，加起来几百亿美元了。
还没有包括去年的数据。可惜这些东西发达国家进出口管制很严，有些东西你有钱人家也不卖--东芝都快揭不开锅了，想卖家当，我们想买它们的存储器部门，人家说了只卖给美国人。关键的东西还是要靠自力更生艰苦奋斗。
有评论说OLED没有什么技术含量，就是靠买设备堆出来的，我也谈一下：
恰恰相反，和其它产品制造相比，OLED生产标准化没有那么高，很讲工艺。即使把设备买来，还是有很多“know-how（窍门）”需要摸索，也有很多差异化（尺寸、厚薄、分辨率、触控集成度、曲度等）可以做，是个复杂的系统工程。否则良率、吞吐率天差地别。
可以说没有哪两个OLED工厂是完全一样的。你去看OLED上游设备厂商的宣传，它们经常宣传的就是“我们最终被xxxOLED企业选为某xxx环节设备的供应商。我们和客户深入合作，配合友商，联合调试攻关，解决了xxx问题”诸如此类。
其实有没有技术含量看看利润就知道了。今年一季度淡季京东方的产能还没有完全释放，单季净利润就二十多亿了。
要深入看细节。当今复杂的工业世界，上下游分工是很长也很正常的。台积电的利润率比苹果还高，它所有的设备都是买的，大到光刻机（技术含量高，最关键的核心技术EUV的台积电只能去ASML独家买）、小到测试基板（技术含量相对不高，大陆厂商供货），可是不妨碍台积电有自己的壁垒，比它的供应商赚钱多得多，台积电市值也都快ASML 3倍了。
OLED产品线也类似，只看独家垄断供应的两个环节好了：一个是Coherent的ELA设备，一个是佳能Tokki的蒸镀沉降设备。全世界除了它们没第二家卖，两家订单都排到2019年后了，应该赚大钱了吧？确实赚大钱，利润率是不错，小而精。但是利润量的大头还是在下游客户。Tokki不是上市公司不知道。
按今年一季度的势头，Coherent在OLED上一年的销售额还比不上京东方一家的利润，赚到手的利润更是差远了。金字塔尖就要承受这样的寂寞：你的利润率可能是不错，技术也很高端甚至垄断，但你也只能是“尖”而已，就那么大地盘。
至于说中国只靠引进工艺、只靠砸钱、靠补贴、靠规模，说到点子上了，这条路走得不要太对。
去看韩国memory产业八九十年代靠引进工艺、靠补贴、靠规模逆袭日本和美国，甚至有过之无不及。那可是所有要跳跃发展高端产业的国家／企业的教科书，产业人必修课。
当年INTEL TI都做内存，全被干翻了。这种高端制造业竞争，如果你本来就落后了，不加大投入是不可能成功的。
更新一个日经报道里的图片：
★编者按：
最近连续刊登了三篇山有枝老师的文章，反响很热烈，今天是最后一篇。
从芯片半导体的视角切入，阐述了中国的经济发展及产业升级。非常感谢
最后用谢志峰博士艾新基金成立当天演讲的一张图来收尾
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