银行悄然行动，这类产品可能是将来唯一能保本的了！

　　央行将放宽对商业银行存款利率上限限制的消息传出不到一周，记者发现近期已经有部分银行上调了大额存单的存款利率。

大额存单2015年6月在我国推出，是指由银行业存款类金融机构面向个人、非金融企业、机关团体等发行的一种大额存款凭证。与一般存单不同的是，大额存单在到期之前可以转让。通俗理解它是升级版的定期存款，虽然利率比普通定期高，但投资门槛也更高，一般在20-30万元。

大行抢发更高利率的大额存单

交通银行金融研究中心首席金融分析师鄂永健此前曾对中国财富网预测称，预计存款基础好的大型银行会先行。近日，工行、建行等银行果然率先推出了更高利率的大额存单。

中国财富网向中国建设银行客户经理了解到，该行已于4月14日率先推出较基准利率上浮45%的一年期大额存单，上浮后一年期大额存单利率达到2.175%，起购金额30万元。不过对其他期限存单产品发行利率未予调整。

中行、农行也在4月16日推出较基准利率上浮45%的大额存单，起购金额均为30万元，覆盖的产品期限分别为2年以下(含2年)各期限存单、1年以下(含1年)各期限存单。

而中国工商银行的客户经理则表示，4月18日，工行2018年第三期大额存单刚刚上线，其中3个月、6个月、1年、2年期产品均在基准利率基础上上浮45%。起购金额为30万。后续可能会推出1个月、9个月和18个月的大额存单。

交通银行发行的大额存单均在基准利率基础上上浮50%，是国有银行中最高的。而且20万元的起购金额也比其他国有行低不少。同时，根据起购金额不同设置了不同的上浮幅度，其中最高的是100万元起购的三年期大额存单，利率达到4.13%。

数据来源：官网、银行网点     制表：中国财富网

股份制银行中，招商银行在4月17日推出突破此前利率上限的大额存单。其中，50万起购的“增强型”大额存单利率较基准利率上浮45%，100万起购的“进取型”大额存单较基准利率上浮50%。此前，该行未设置这两档起购金额，所有大额存单起购金额均为20万元，各期限产品均较基准利率上浮40%。

投资者还有哪些机会？

存款利率上限逐步放开，对于投资者还有哪些机会或风险？苏宁金融研究院高级研究员左俊义分析称，首先要留意银行股可能产生的风险。虽然存款利率上限放开是一个长期的过程，但毫无疑问这一过程一定伴随着银行息差水平的收缩。如果结构性存款反应了银行吸收存款的真实利率，那么在存款利率上限放开的过程中，银行存款的平均利率会逐步抬升到结构化存款利率的水平。在脱虚向实的政策导向下，制造业的投资机会显然要比金融业的投资机会要更好。

其次，未来存款可能成为唯一的刚兑产品。存款利率自由化后，银行主推的产品就是存款，不会再有各类绕开存款利率限制的变种产品，而且存款是市场上惟一刚性兑付的产品。银行理财产品变成资管产品，不再保本保收益，类似货币基金和券商短期理财。按照目前的收益水平，未来存款的收益率可能会在2%-4%；银行理财和货币基金收益大致相当，但理财产品期限稍长，年化收益率可能会在3%-6%之间波动，货币基金期限较短，收益可能会在3%-5%之间波动。

左俊义认为，存款利率自由化对普通投资者而言是好事情，刚兑和收益较高的存款会重新变得有吸引力，回归存款将是大势所趋。

作者：安震

新媒体编辑：王燕

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本文转自中国财富帮(微信号：cfbondcom)