【IPO千问】国有控股的拟上市公司如何实施股权激励？（59期）
本系列由龙马汇智结合深交所、上交所、证监会相关法规及案例总结而成，主要针对IPO过程当中重点难点问题，供大家学习交流。
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本期系列
股权激励
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第59期
国有控股的拟上市公司，根据公司的类型，分为国有控股的高新技术企业以及国有控股的非高新技术企业，前述两类企业实施股权激励的方式具体如下：
▌（1）国有控股的高新技术企业
根据《关于国有高新技术企业开展股权激励试点工作指导意见的通知》（国办发[2002]48号）的规定，符合条件的国有高新技术企业（根据该等规定，国有高新技术企业，是指按《公司法》设立，并经省级以上科技主管部门认定为高新技术企业的国有独资公司和国有控股的有限责任公司、股份有限公司，上市公司除外）可以对企业的发展作出突出贡献的科技人员和经营管理人员进行股权激励。
试点企业实施股权激励前，必须进行资产评估，股权激励方案须经股东大会或董事会审议通过，再由试点企业提出申请，报主管财政部门、科技部门批准后实施。
▌（2）国有控股的非高新技术企业
鉴于我国对于拟上市的国有控股非高新技术企业如何进行股权激励暂无明确的法律规定。因此，对该类企业进行股权激须符合《公司法》《中华人民共和国企业国有资产法》及其他国有产权管理的相关规定。以下介绍通过股权转让和增资扩股两种进行股权激励的方式。
①股权转让。
激励对象：根据《企业国有产权向管理层转让暂行规定》规定所称管理层，是指转让标的企业及标的企业国有产权直接或间接持有单位负责人以及领导班子其他成员。
激励方式：根据《中华人民共和国企业国有资产法》第五十四条规定，国有资产转让应当遵循等价有偿和公开、公平、公正的原则。除按照国家规定可以直接协议转让的之外，固有资产转让应当在依法设立的产权交易场所公开进行。
②增资扩股。
激励对象：根据《进一步规范国有企业改制工作的实施意见》（国办发[2005]60号）的规定，为探索实施激励与约束机制，经国有资产监督管理机构批准，凡通过公开招聘、企业内部竞争上岗等方式竞聘上岗或对企业发展作出重大贡献的管理层成员可通过增资扩股持有本企业股权，但管理层的持股总量不得达到控股或相对控股数量。
激励方式：根据《国务院办公厅转发国务院国资委关于规范国有企业改制工作意见的通知》（国办发[2003]96号）规定，国有企业改制，包括转让国有控股参股企业国有股权或者通过增资扩股来提高非国有股的比例等，必须制订改制方案。同时，《进一步规范国有企业改制工作的实施意见》规定，拟通过增资扩股实施改制的企业，应当通过产权交易市场、媒体或网络等公开企业改制有关情况、投资者条件等信息，择优选择投资者；有情况特殊的，经国有资产监督管理机掏批准，可通过向多个具备相关资质条件的潜在投资者提供信息等方式，选定投资者。但是，对于国有企业增资是否需要进场交易，实践中各地操作不一，例如，四川、辽宁、湖北、山东等地均出台规定，明确要求增资也需进场交易。而《陕西省人民政府国有资产监督管理委员会所出资企业国有产权变动管理暂行办法》（陕国资产权发[2007]417号）并未要求增资进场交易。
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