特朗普政府制裁小米，影响到底有多“坏” | 新京智库

这可能不是一个单纯的法律问题。

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文 | 新京报智库特约撰稿 刘晓忠

近日，步入执政倒计时的特朗普政府再度重拳出手，扩大打击范围，无端打压中国企业。

美国当地时间1月14日，美国国防部将中国手机制造商小米、飞机制造商中国商飞等9家中国公司列入所谓的“中国军工企业”黑名单。若该禁令实施，将迫使美国投资者在2021年11月11日前放弃持有相关公司的股份。小米集团迅速发布澄清公告，明确公司并非中国军方拥有、控制或关联方，亦非美国NDAA（《国防授权法案》）法律定义下的中国军方企业，公司将会采取合适的措施保护公司和股东利益。

15日下午，中国商务部就此回应称，小米、商飞等中国知名企业，从事家用电子和电器、民用飞机相关业务。美方指称上述企业支持中国军队现代化建设，对其实施限制措施，没有任何规则基础，没有任何程序公正。

近年来，美国国会和特朗普政府频繁出台法律、行政令等无端打压中国企业，给中国企业带来了很大的法律风险和市场风险。

NDAA由来已久

要做出有效的应对策略，就必须了解美国NDAA究竟是一个什么样的法案，影响几何？

公开资料显示，NDAA是美国国会授权每一财年美国国防部的年度预算、美国能源部核武器项目的年度预算、情报机关中涉及国防部的相关活动、以及其他政府部门与国防相关的年度预算的法律依据。

首部NDAA于1961年通过，此后每年美国国会都会针对下一财年的国防预算起草并通过一部新的NDAA。最为典型的是1998年美国时任总统克林顿签署《1999财年国防授权法案》，根据其中第1237条规定，美国国防部长应与司法部长、中央情报局局长和联邦调查局局长进行磋商，在该法颁布之日起的90天内确定直接/间接在美国或其任何领土及属地运营的中国“涉军企业清单”，并公布于《联邦公报》，因此美国的所谓“涉军公司清单”也被称为1237清单；同时，《1999年财年国防授权法案》第1237条授权美国总统可在清单实体在美国进行任何商业活动时行使《国际紧急权力法案》（IEEPA），且授权总统可以在不宣布国家进入紧急状态情况下，直接实施其认为适当的制裁措施。其中，IEEPA对总统的授权主要包括禁止金融服务、资产交易和资产处置等。

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2020年11月12日，美国总统特朗普签发了《关于应对为涉军企业融资的证券投资而产生的威胁的行政命令》，明确禁止美国投资者对中国军方拥有或控制的企业进行投资，该行政命令所指的“涉军公司”包括第1237清单所列实体，未来由国防部会商财政部根据《1999财年国防法案》第1237条认定的“涉军公司”实体，以及被财政部根据第1237条增列的“涉军企业”的实体或其下属公司等。

显然，中国企业一旦被美国政府列入“涉军企业”清单，美国投资者将不能继续投资该公司股票，且未来不排除会进一步对1237清单所列的中国企业实施加入实体清单，加入SDR清单以及出台专项限制政策等风险。

特朗普政府扩大打击面，浑水摸鱼

鉴于美国NDAA所列的“涉军企业”的定义较为宽泛，即中国军方拥有、控制和关联，不可避免地扩大了对中国企业的打击面。这次小米集团被列入“涉军企业”清单，正体现了特朗普政府对中国企业过度宽泛的无端打击。

特朗普政府制裁小米，是一个很坏的典型案例。众所周知，小米是一家知名的中国民营企业，从事家用电子和电器等相关业务。美方对其实施限制措施，违背市场经济基本规则，扰乱国际金融市场秩序。

当然，民营企业小米被列入美国国防部“涉军企业”清单，很大程度上并非美国政府不清楚小米集团的民营、民用性质，更多是其有意为之的一种策略，即特朗普政府并不寻求列入“涉军企业”的准确性，而是作为一种制造混乱、打乱对方阵脚，对中方制造麻烦，甚至在未来谈判中给自己增加筹码的一种策略型安排。若如此，这就不是一个单纯的法律申诉问题，被列入企业一旦被搅入无休止的法律诉讼中，可能面临胜了官司却贻误了市场时机的风险。

其实，特朗普政府采取的这种浑水摸鱼策略早有端倪。

2020年11月12日特朗普签发的《关于应对为涉军企业融资的证券投资而产生的威胁的行政命令》，就显示美国政府采取的这种先手策略，进行浑水摸鱼，不仅针对中国的“军民融合”，而且还旨在对中国经济制造麻烦，进行中美科技、经贸等领域的脱钩，试图通过扩大对中国企业的打击面，敲打中国经济。

毕竟，疫情以来，中国成为为数不多的实现正增长的主要经济体，2020年经济总量实现了首次突破100万亿元人民币的成绩，这与深陷疫情旋涡中心的美国经济形成鲜明的对比。

合作是双方最好的选择

就目前中美关系的走向上看，要回到贸易冲突前的场景难度较大，中美的战略竞争可能是未来必须要长期面对的挑战。

因此，我们还需要做好充分准备：一方面以鲜明的态度让对方看清我们的底线，在关键领域做好攻克“卡脖子”技术的持久战准备，对面临美国政府制裁的企业，积极给予支持；另一方面，积极向即将执政的拜登新政府释放合作博弈的善意，降低战略机遇期面临的压力，减缓中国企业、公民和其他组织的压力，积极为中国企业的跨国经营营造有利的环境。

总之，小米被列入“涉军企业”名单，是现任美国特朗普政府极限施压的新表现。

合作是双方最好的选择。随着特朗普政府结束任期，拜登政府即将上台。让两国关系回到健康稳定发展的轨道，才能为两国优秀企业公平竞争营造良好的环境。

□ 刘晓忠（财经专栏作者资深金融从业人士）

编辑：柯锐   实习生：余丹  校对：陈荻雁

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